編者按:撰文者 Rich Daly 擁有豐富的華爾街經驗,擔任運營和技術執行長達 35 年,亦曾任 Broadridge Financial Solutions 總裁兼首席執行長。Daly 主要撰寫金融科技以及有關投資者的文章。

當華爾街認為區塊鏈可以徹底改變世界金融,這讓我想起了電動遊戲。早在 1972 年,Atari 的機台遊戲「Pong」帶動了整個電動遊戲產業。Pong 當時的技術尚未成熟,玩家控制著一小撮燈條來來回回地攻擊一個數位球。當牽涉到華爾街的相關事宜,比如說花三天時間來解決一宗交易,就好像我們還在玩 Pong。

現在想像一下,如果遊戲從 1972 年就再也沒有進步過,然後有一天居然有人在玩寶可夢,把我們從世界上最無聊的數位網球比賽,帶到真實世界中使用手機去尋找神奇寶貝,這款遊戲還採用了擴增實境、GPS 技術和先進的圖像。這是很棒的事,但沒有人會知道如何玩這款遊戲。人們需要暫停,彼此交談,搞清楚如何使用新設備,學會充分利用新技術。這就是區塊鏈在華爾街的前景。

這項分佈式區塊鏈技術可以將金融業引領到意想不到且有趣的地方,帶來的利益能像即時交易協議一樣的多元化,還能有更好的安全性。但是要到達那種程度,我們需要學習如何使用。這就是為什麼許多華爾街公司(包括我)正在大力投資並建立早期應用,以便開始這項漫長的旅程。

今天,交易的中介機構是銀行、交易所或結算公司,但區塊鏈只是使用電腦網絡實現安全交易,使交易更加精簡、高效、透明和安全。

企業押注區塊鏈

區塊鏈其中一個特徵是網路效應:參與者越多、網絡的價值就越大。我們認為,因為布羅德里奇(Broadridge)大規模的網路,如果要證明區塊鏈的功能,其中的方式就是代理投票,我們用 85%的北美代理投票,以及超過 50%的其他地方,坐落在 5 萬名發行商,1 億多投資者和數千家金融機構和中介機構之間。這讓布羅德里奇(Broadridge)處於一個強大的地位,可以帶來區塊鏈的好處,而我們正在與業界領袖合作。

這就是為什麼我們最近進行了大規模的技術收購,並首次測試以代理方式支援當前的系統運行。最近,我們宣布與摩根大通(J.P. Morgan)、北方信託銀行(Northern Trus)和桑坦德銀行(Banco Santander)合作,在股東年度大會上成功完成了一項使用區塊鏈的先導測試,雖然投票依然以傳統方式進行,但同步亦進行一個「影子」投票登記,以收集區塊鏈投票的實驗數據。利用區塊鏈技術進行投票可帶來三大主要優勢:降低協商複雜性來提高效率、通過加密技術增強安全性、以及提高投票過程的透明度。

普華永道(PwC)的一項調查發現,有 56%的金融服務業界人士認知到區塊鏈的重要性,但 83%的受訪者只是「適度地」了解分佈式技術。毫無疑問,領導華爾街公司的每個行政人員都應該評估區塊鏈是如何影響他們的業務。雖然有許多複雜性和挑戰需要克服,但這是這一個罕見的機會。

對於了解區塊鏈並相信其前景的人來說,這機會是無限的 – 它有可能加速所有的交易處理,無論是資金轉移或者代理投票等。根據埃森哲(Accenture)與基準諮詢公司(McLagan)的合作調查報告顯示,到 2025 年,區塊鏈每年可以節省世界上 10 大投資銀行約 80 億到 120 億美元,約佔基礎建設成本的 30%。而且,貝恩策略顧問公司(Bain)和布羅德里奇公司(Broadridge)一份新報告的結論是,使用區塊鏈技術可以為全球金融市場節省高達 300 億美元。

市場正進行早期實驗

瑞士信貸銀行(Credit Suisse)正在努力加快信用違約互換和銀行聯貸結算,法國巴黎銀行(BNP Paribas)和其他銀行正在建立創新實驗室。金融科技創始公司 Ripple 正在與包括瑞士銀行(UBS)和桑坦德(Santander)在內的一些銀行合作,使用區塊鏈進行跨境匯款,歐洲清算銀行(Euroclear)已經在倫敦金銀市場完成了使用區塊鏈的先導測試交易。在愛沙尼亞(Estonia),作為電子居民計劃(e-Resident)一部分的塔林證券交易所(Tallinn Stock Exchange),十幾家公司的股東已經成功地利用區塊鏈的平台,在股東大會上安全地進行投票。阿布達比(Abu Dhabi)熱衷於吸引金融科技公司,已經為在阿布達比證券交易所的 67 家上市公司,推出區塊鏈代理投票系統。在特拉華州(Delaware),有超過一半美國上市公司正在努力投入區塊鏈研究來維持公司領導地位,州政府已經透過利用 Symbiont 開發的技術來協助企業,在區塊鏈上分發和保存合同。

現在華爾街所謂的創新其實並不新穎,看看支票這東西,我們之前是寫好支票然後郵寄出去,而現在只是變成線上簽署,但資金移動這個步驟還是需要一定時間,如果利用了區塊鏈,這個過程就能立即被驗證並同時進行轉帳。在代理投票方面,過去所謂的創新就是電話投票、電子交付和以電子方式提升管理效率,希望兩年後,我們可以完全透過區塊鏈進行投票代理。

任何革新過程都一樣,會出現一些缺失和將目標錯誤定義,但區塊鏈的發展空間如此巨大,我相信華爾街最聰明的一份子不會錯過這個機會。

 

資料來源:Forbes

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