紐約證券交易所 (NYSE) 向美國證管會 (SEC) 提交了兩檔追踪比特幣期貨的基金,距離比特幣 ETF 的出現又邁進了一步。

這兩檔基金分別是「ProShares Bitcoin ETF」和「ProShares Short Bitcoin ETF」,將允許投資者對比特幣期貨合約的波動進行下注。

ProShares 是 ProFunds 集團旗下的 ETF 發行公司,目前規模為全美第六大,總管理資產超過 290 億美元。該公司發行了一系列的槓桿型及放空型 ETF,並於 9 月份向 SEC 提交了兩份比特幣 ETF 的申請文件,將追蹤 CBOE 或 CME 的比特幣期貨。

目前已有多間公司提交過 ETF 申請,但每次都在 SEC 門口被擋了下來,包含雙胞胎 Winklevoss 兄弟、資產管理公司 VanEck 以及金融服務公司 REX。

然而,自從這些失敗的嘗試之後,發生了很多事情。比特幣期貨商品已經推出了,而比特幣也越來越被世人接受,這意味著比特幣 ETF 出現的時機可能已經成熟。

作為基金託管者的布朗兄弟哈里曼銀行 (BBH) 將負責監督投資,以及準備和提交監管相關的文件。該銀行的兩位外匯交易策略分析師 Marc Chandler 和 Win Thin 在貨幣經紀人當中享有盛名。

儘管還未受監管以及波動太大,但比特幣和其他加密貨幣的形象在最近的事態發展中已逐漸提升。比特幣期貨於本月開始交易,已吸引了專業投資者的目光,而 ETF 產品將會增加更進一步的合法性。BBH 兩位專家中的 Thin 表示:

這代表了進一步的主流化,希望能以此為契機獲得更多的監管和監督。若不如此,我們不知道它將何去何從。

兩檔基金:做多與放空

ProShares 的這兩檔基金提供投資者兩個方向的下注選擇。

首先是「ProShares Bitcoin ETF」,當期貨合約價格攀升時,此基金的投資者從中受益。根據提交給 SEC 的文件所示:

通過做多比特幣期貨合約,本基金旨在從比特幣期貨合約價格的每日上漲中受益。基金將不會以比特幣的當前價格為指標,也不會直接投資於比特幣。當基金持有的比特幣期貨合約價格下跌時,基金將會失去價值。

而另一檔基金則是相反,當期貨的每日價格下跌時,「ProShares Short Bitcoin ETF」的投資者將會受益,並且像前一檔基金一樣,不會直接投資於比特幣。

由於已有比特幣期貨的先例,外界認為比特幣 ETF 通過的可能性較先前大幅增加。比特幣投資公司 Digital Currency Group 的創辦人兼執行長 Barry Silbert 日前就表示:

我認為這將使得比特幣 ETF 和其他數位貨幣 ETF 的申請獲得批准。


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