加密貨幣交易所幣安 (Binance) 創辦人兼執行長趙長鵬本周一在部落格中表示,即便存在很高的失敗風險,但 ICO 的表現遠勝於創投基金 (VC fund)。

在一篇標題為「ICO,不僅是值得擁有,而是必要」的部落格文章中,趙長鵬表示他支持 ICO,並宣稱這種形式的募資比傳統創投還要容易 100 倍,他寫道:

根據我的個人經驗,以及在近距離觀察數百個其他項目,我會說透過 ICO 募資比起傳統創投要容易大約 100 倍。隨著募資越來越容易,邏輯上來說 ICO 允許市場上出現 100 倍以上的資金雄厚新創公司。

他讓文章的讀者自己思考,如果有兩個其他條件相同的地區,但其中一個擁有 100 倍數量的資金雄厚新創公司,那它們技術進步和經濟發展的速度會相差多少?隨著時間的推移,哪個國家會變得更富有?哪個國家可以獲得 100 倍的稅收?哪個政府會產生更多的影響力?

對新創企業來說

接著趙長鵬以企業家的角度分析創投和 ICO 的優劣。

首先,為了吸引創投業者,新創企業必須準備簡報、商業計畫、執行摘要、盡職調查、投資條件書、投資協議、離岸公司結構設置、董事會。除了以上工作,可能還需要獲得過橋貸款 (bridge loan),如此一來創投業者的律師得以透過法律條款來徹底掌控這間公司,也因此拖延了整個投資過程。

在 6 個月的周期結束後,這間新創企業有可能獲得 15 萬美元的天使投資。這段時間之內,該企業的執行長和創辦人都將精力花費在準備這些材料上,而不是他們的核心業務。

而另一個選擇,撰寫一篇關於項目的精彩 ICO 白皮書,並在 10 天內從全世界理解此願景的投資者手中籌集 2,000 萬美元。他們可以協助測試產品、可以與新創企業討論新功能、並且能夠在產品一推出便開始使用。

對投資者來說

接下來趙長鵬以投資者的角度來看創投和 ICO。

他假設投資者想在 Uber 的 5 千萬美元投資中投入 1000 美元,Uber 絕對不會收。即使拿出 1,000 萬美元,他們也可能僅是考慮,因為有更多有名氣的創投業者想要投資這間公司。當然若是投資者有數百萬美元,可以把這筆錢交給知名的創投基金,並被收取 2% 的年費。而且對於他們投資什麼項目並沒有發言權,只能等待數年後看看基金的運作情況。

而若是投資 ICO,投資者可以研究任何數量的項目,關注項目的團隊和創始人,了解他們的歷史,分享他們的願景。並且可以在有興趣的十幾個項目中,每一個投資 500 美元,或者 5,000 美元,或者 50,000 美元,並且看看哪個項目會成功。而且也可以隨時退出任何的投資,在加密貨幣交易所賣出代幣非常方便。

常見問題和誤解

趙長鵬認為,雖然一些創投業者在他們的領域是真正的專家,但大多數所謂的「專業創投」實際上對他們投資的領域或項目一無所知,他們缺乏創業經驗以及對項目技術的理解有明顯不足。

而 ICO 市場因為還在初始階段,因此正面臨一些問題,包括詐欺和項目失敗。但趙長鵬仍相信與傳統創投所投資的項目相比,ICO 項目成功的比例更大,他寫道:

大多數 ICO 都是新創公司的項目,與傳統創業公司一樣,其失敗率很高。這並不是什麼新鮮事,大多數 ICO 投資者已經知道這一點, ICO 投資者都是早期採用者 (和學習者)。

他認為 ICO 容易成功的原因有三:其一,創始人花更少的時間籌集資金,有更多的時間專注於產品開發。其二,隨著資金的增加,項目的一些缺點將更容易克服,例如可聘請相關專家。其三,初始用戶有助於快速啟動項目,投資者就是使用者,他們在使用及推廣產品的同時也獲得回報。

趙長鵬總結表示,現在許多創投業者也開始投資 ICO,它們對金錢有靈敏的嗅覺,它們比大型組織還要靈活。而更快速的行動者才能夠收割這個指數性成長的利益,最後他大力呼籲 「不要落後」


區塊客致力於發掘和整理各種與區塊鏈技術有關的內容,只要與區塊鏈或區塊客網站有關的合作和/或建議,我們都非常歡迎。請您發電郵至    [email protected] 與我們聯繫。

來源:linkedin