什麼是 MICA 幣市週報?

MICA 研究團隊持續追蹤加密貨幣市場,透過客觀的數據分析、價量判讀及消息面追蹤等整合式研究,擺脫傳統純技術分析,以專業、客觀的角度審視加密貨幣市場,每週發布最新的市場現況報告,持續帶來最具洞見的幣市週報。報告本身以最少的文字及數字,省下數天的研究時間及背景知識,協助讀者快速掌握加密貨幣市場現況。

美國 10 年期公債利率持續站上 3.1%,為 2010 年以來新高

這一周加密貨幣市場的架構面並沒有改變太大,受到 10 月 10 日川普指責聯準會促使利率走高影響,使得美國 10 年公債的利率站上 2010 年來的高峰,達 3.10%。為什麼這會重創全球資產價格?因為美國公債接近無風險,投資人每年可固定獲得 3.10% 的報酬率,不須承擔任何價格上的波動風險,相對下其他風險資產的吸引力便會下降。因此美國利率上升,投資人會將錢移進美國公債,拋售其他資產導致價格下跌。

由於投機資產不會產生現金流,只能依照投資人的投資意願來追價,在緊縮時代吸引力減少,受損最嚴重的通常是投機性資產。缺乏基本面的加密貨幣市場自然首當其衝,受到投資人的拋售而價格下跌。另一方面,中國人民銀行降低銀行準備率達 1%,採行寬鬆政策,使得人民幣貶值,理應會抬升加密貨幣市場買氣。從交易量與時間點觀察,MICA 研究團隊發現交易量雖有些微增加,但下跌的時間點多為亞洲凌晨時間,正好位於歐美活躍交易區間,我們研判這一波市場變動呈現歐美拋售,亞洲投資人後續買進的籌碼轉移趨勢。

A. 10月 09 日 家樂福宣布將採用 IBM 的區塊鏈食品追蹤服務

法國食品零售龍頭家樂福周一宣布將採用 IBM 所推出的 Food Trust 區塊鏈食品安全追蹤系統。若家樂福選擇採用這項服務,必須要求旗下供應商也共同加入這項網路,每個月需要依規模大小向 IBM 支付$100 至$10,000 的訂閱費。IBM 也宣布這項系統已經正式邁入商用測試階段,計畫在 2019 年 9 月所有的供應商都應該整合進 Food Trust 網路中。

B. 10月 10 日 川普公開指責 FED 的積極利率政策

原先 FED 在 9 月 28 日已經調升了利率,由於 10 月 10 日美國總統川普公開指責 FED 過快的升息政策,透漏出 FED 將會加快升息速度的訊息,原先認為下一次升息應是明年一月。這次事件讓市場修正為下一次調升利率會是 12 月,比原先積極許多,當天美國 10 年期公債殖利率更走升至 3.1%,破 3% 大關,美股道瓊指數也下向修正達 4%。。

C. 10月 11 日 日本 GMO 集團宣布將推出錨定日圓的穩定幣 GYJ

GMO 集團將推出錨定日圓的穩定幣 GJY,目的在於解決跨境匯款以及交易的問題,顯示穩定幣確實是加密貨幣市場的趨勢,像是先前的 PAXOS、TrueUSD、USDC 等等的穩定幣,如果能確保兌法幣的流動性,預計能為跨境匯款及交割帶來更完善的生態應用,讓市場更進一步擺脫銀行的控制。

利率修正是結構型事件,並非是加密貨幣市場獨有的悲觀訊號,將推遲傳統資金進場時間

這周市場走向大致上與 MICA 團隊先前所提出的結論一致:中型幣種的上漲只是短期炒作,像是 XRP、HOT、SALT 等幣種,原先 10%~50% 的漲幅都已經下跌至起漲點,證明這一次上漲只是資金的短期操作,而非基本面的改善。然而上周加密貨幣市場確實因為資金炒作中型貨幣,市況明顯改善,比特幣價格一度觸及$6,700,交易量也持續放大,只可惜突然發生全球性的經濟事件:美國聯準會釋放加速升息的訊息。

MICA 團隊一直在注意利率的走向,原先我們認為 FED 仍維持其升息溫和態度,但卻在這周三,由川普搶先公開爆料 FED 其實正考慮要加快升息速度,此舉震驚資本市場。第一時間反應在傳統股票市場,由價格高點的美股領跌,投資人紛紛撤出資金,改持有現金或是轉移至殖利率較高的標的,接著連帶影響到加密貨幣市場──也由歐美投資人發動,於 10 月 10 日凌晨開始拋售加密資產,此一波拋售潮下,中型及小型幣種受創特別嚴重。意外的是其餘幣種皆承受 10% 以上的跌幅。先前炒作 XRP 及中型貨幣的資金也紛紛撤出的情況下,好消息是這一波修正比特幣的跌幅比預想中的低,下跌幅度僅壓在 5% 左右,交易量也持續放大,可以被認為是比特幣的短期觸底訊號,但升息仍可能推遲傳統資金的進場時間。

聲明:文章僅代表作者個人觀點意見,不代表區塊客觀點和立場,所有內容及觀點僅供參考,不構成投資建議。投資者應自行決策與交易,對投資者交易形成的直接間接損失作者及區塊客將不承擔任何責任。


不想錯過區塊客即時新聞與精彩活動,請加 Line:

區塊客致力於發掘和整理各種與區塊鏈技術有關的內容,只要與區塊鏈或區塊客網站有關的合作和/或建議,我們都非常歡迎。請您發電郵至 [email protected] 與我們聯繫。

MICA

MICA  

MICA為區塊鏈團隊和投資者提供一站式諮詢顧問服務,包括區塊鏈應用、技術架構和募資策略建議等,並同時提供市場狀況及行業趨勢等報告,讓客戶可以快速掌握最新產業動態。