為了推動去中心化金融(DeFi)生態系統的發展,加密貨幣交易所 Coinbase 9 月 10 日宣布設立「USDC 引導基金」(USDC Bootstrap Fund),旨在通過捐助美元穩定幣 USDC 來支持開發者建立 DeFi 協議,因此將分別向加密貨幣借貸平台 Compound 和加密貨幣衍生品交易所 dYdX 各投資價值 100 萬美元的 USDC 。
去年,Coinbase 聯合區塊鏈支付公司 Circle 推出 ERC-20 美元穩定幣 USD Coin(USDC),如今,Coinbase 更稱之為「全球最流行、最可信賴的穩定幣」,Etherscan 數據顯示,目前流通中的 USDC 高達 4.38 億美元。
Coinbase 產品經理 Nemil Dalal 表示,這項舉措有別於 Coinbase Ventures 以往的典型投資,而這筆資金將被鎖定在智能合約協議內,允許第三方透過 Compound 、 dYdX 抵押借貸 USDC,並支付浮動利息。目前 Compound 和 dYdX 的 USDC 帳戶利率分別為 5.03% 和 5.35% 。
如他所述,「我們存入的 USDC 不能用於發放工資等傳統事項,這筆資金僅為協議提高流動性,從而吸引到更多的借款人(去中心化借貸協議)和放貸人(去中心化交易所)。 USDC 引導基金的目標是方便供應端運作,促進協議發展。」
dYdX 運營總監 Zhuoxun Yin 強調,這次合作對各方而言可謂是互惠互利、共存共榮。他指出,「這是一種完全不同的投資形式。他們在協議中提供資金,協助疏導協議上的流動性,同時又可推動 USDC 普及化。」
Compound 執行長 Robert Leshner 補充說,USDC 引導基金也可以被視為「開放金融普及的起點」。他認為,Coinbase 作為一家金融機構也開始參與開放金融應用,其他機構也許會跟著效仿。」
雙方均存在風險?
對於 Coinbase 來說,他們相當看重這些 DeFi 應用的安全性;相反的,dYdX 自然也擔心 Coinbase 作為流動性提供者,隨時可能會選擇停止提供這種流動性。
對此,dYdX 運營總監 Zhuoxun Yin 表示,Coinbase 盡調團隊在承諾向其投資 100 萬美元之前,就先行對 dYdX 代碼進行了全面的審查。「而添加到 dYdX 中的所有資產都能為整個系統提供擔保。 Coinbase 可能隨時提取其所投入的 USDC,這也是一種風險。所以,雙方都有風險。我們都相信自己的誠信,我們都非常重視用戶的安全。」
Coinbase 產品經理 Nemil Dalal 強調,透過 USDC 引導基金所進行的任何投資,都不應被視為對相關 DeFi 協議的認可,「所有投資者將代幣存入 DeFi 應用之前,都應自行進行盡職調查。」
MICA Research 分析師表示,「DeFi 市場主導的穩定幣 Dai 被贖回時需要先轉換為以太幣或其他穩定幣,因此 USDC 資金池的增長也可以幫助使用者轉換成 USDC 贖回時更順暢。可以看出 Coinbase 此舉是在幫助 DeFi 發展的同時增加 USDC 的在外流通量,提高其在穩定幣市場的市佔率。」