誰是數位貨幣領域最理性的投資者?

答案非日本人莫屬。

日本德川幕府時期的米票,衍生出全球最早的期貨合約市場。而同期的資本傳奇人物本間宗久將投資研究著為《酒田戰法》,並逐漸演化為現代投資的蠟燭圖方法(K 線),20 世紀 90 年代,一本《日本蠟燭圖技術:古老東方投資術的現代指南》風靡西方金融界,同期,日本股市的繁榮助推蠟燭圖影響全球,引發了全球金融分析技術革命。而隨後股市的崩盤讓日本經濟瞬間跌入谷底,日本投資者養成對風險的敏感與敬畏。

在鄰國為數位貨幣、ICO 瘋狂,甚至產生泡菜溢價的時候,日本的渡邊太太們卻在專注於買比特幣。一方面是他們對風險的心理承受能力相對較低,另一方面是受制於日本金融的強監管,只有極少數的數位貨幣獲批在日本交易所上線,一年通過的監管審核的數位貨幣不過有四五個,基本上是「一季一幣」。

火幣交易所的平台幣 HT 卻幸運地在近期獲批成為合規資產,在今日(6 月 16 日),正式於火幣日本站上線 HT。

歷經嚴苛審計,火幣 HT 進入合規市場

上線交易後,HT 將成為日本第 26 個合規數位資產,並在日本合規數位資產中市值排名第 7 位。正如火幣官網公告所言,這是「開啟 HT 進入世界主流金融合規市場的第一步」。

一年多前, 2018 年 9 月,火幣通過併購獲得日本金融廳頒發的「關東財務局第 00007 號」牌照,業務涵蓋有現貨交易、販賣所和 CFD,產品線非常齊全,火幣日本也成為第一家獲得日本金融廳認可的外資交易所。火幣創始人李林彼時發朋友圈感慨到,「經過三個月的努力,五次面試,終於通過日本金融廳的審核。」

全球大多數國家對數位貨幣監管始終尚處於不確定狀態。而日本是一個數位資產交易合法化,且頒發交易所牌照的國家,而在 2018 年 1 月,日本發生了交易所盜幣事件之後,日本金融廳對於數位貨幣交易所牌照非常謹慎。

當然,火幣能夠拿下這塊牌照,並沒有表面看起來如此簡單粗暴。由於金融行業在日本屬於強監管的領域,金融廳審查維度也比較多元,不僅要看強大的資金實力以及對日本金融法規的深刻理解,還要看安全、技術、交易量、流動性、人才、穩定的組織架構、本土化運營、風險管理等等。

簡單來講,日本雖然會給交易所發牌照,但是日本政府肯定不希望外資拿著金融特許牌照到日本「割韭菜」。

對於日本監管的接受,大概率是看準火幣能夠給日本本土的整個行業,帶來技術力量和安全水平的提高,流動性,還有區塊鏈領域的人才和專家,這些紅利,才願意慷慨發牌於火幣。

現在日本的合規幣種白名單當中只有 26 個幣種,其中也包含日本本土交易所的平台幣,但是像 HT 這樣來的全球化主流平台的平台幣尚屬首例。

火幣日本 CEO 陳海騰表示:日本一年能上新幣並不多,大概是 3 個月上 1 個新幣的節奏,此次 HT 能夠上線日本火幣站,作為合規資產上線交易,更是顯得彌足珍貴。火幣日本站迄今為止,上線有接近兩年時間,加上日本上新幣的速度,HT 大概率會受到用戶的關注。

從 2018 年火幣「蓄意」拿下日本的合規牌照,再到 HT 成為日本合規數位資產,可以看出火幣對於合法合規一直都有著強烈的需求,對於日本這塊合規之地自然不會輕易錯過。可以預見的是,未來合法合規才是交易所最大的王牌,以及生存之道。

平台幣 HT 納入金融合規市場,火幣在國內三大平台的合規道路上再次走在了前面。火幣近期合約產品上線之後,在成交量和銷毀力度方面,火幣也逐漸出現了「帶節奏」的趨勢。

業務增速加碼 HT 銷毀,凸顯價值內核

HT 為何能被日本監管機構發放「通行證」?幸運的核心還是自身的實力與價值,而火幣今年來每月定期發布的月報,或許能一窺 HT 的真正價值幾何。

就在昨日(6 月 15 日),火幣全球站剛在官網公佈了 5 月的運營月報,5 月份共銷毀 HT 342.5 萬個(約 1384 萬 USDT),銷毀金額環比 4 月份增長 11.1%,截止到 2020 年 6 月 15 日火幣全球站共銷毀數量達 20901.2 萬個 HT。

除去在 2 月底被永久銷毀全部運營部分,以及投資者保護基金部分的 HT,2020 年來,HT 每月銷毀總計數量為 1979 萬枚,按照銷毀當日 HT 價格計算,總計銷毀市值為 7812 萬美元。這個數據已經佔據了 2019 年全年銷毀的金額 12795 萬美元的 61%,而銷毀週期僅僅為 41%,2020 年全年銷毀金額大幅超過 2019 年是板上釘釘的事。這也印證了火幣全球站在今年業務的提升。

 

值得一提的是,火幣的衍生品業務在逐漸發力。5 月運營月報中提到,火幣全球站整體交易量(幣幣+合約)2020 年 5 月較 2020 年 4 月環比上升 36.1%,其中永續合約業務截止到 5 月 31 日上線天數為 66 天,2020 年 5 月交易量較 2020 年 4 月交易量環比上升 207%。

從第三方數據機構 CryptoCompare 的報告當中可以看出,2020 年 5 月份的交易數據當中火幣、幣安、OKEx 佔據了衍生品市場的大半壁江山,老牌合約交易所 BitMEX 被甩在身後。火幣成為了衍生品市場的最大贏家,總計成交量高達 1760 億美元,相比 4 月份增長 29%。

(數據:CrptoCompare)

從 Coingecko 的數據統計,也可以看出火幣的期貨合約佔有率達到了行業領先水平。比特幣期貨的 24 小時持倉量以及 24 小時交易量,分別達到了行業第一。

(數據:Coingecko)

至於現貨成交量方面,火幣全球站一直保持著領跑者的地位。根據 CoinMarketCap 的最新排名規則,火幣在資產流動性方面表現搶眼,來到了行業第一的位置。成交量方面僅次於幣安,排名第二。

(截圖:CoinMarketCap)

這些數據,大致就是 HT 價值的內核,也是日本認可火幣 HT 上線的原因所在。在公告中,火幣提到,在日本上線 HT 之後,也會陸續推出 HT 手續費抵扣、投票、支付等多種功能以及活動。

冷錢包餘額穩定,HT 持倉大戶穩步上升

HT 的穩健表現也折射到了投資者身上。PANews 梳理數據發現,火幣的用戶整體是一個「穩」字。根據非小號數據,HT 的持倉大戶持幣佔比趨勢也十分穩定。相比之下,BNB 和 OKB 的大戶持幣佔比趨勢就波動幅度巨大,BNB 出現了 90% 左右的波動。

交易所最大的風險是擠兌風險,冷錢包的比特幣餘額往往是一家交易所的安全底線。

PANews 根據 Chain.Info 數據平台,對國內三大平台的比特幣冷錢包餘額變化進行了統計,從 3 月 28 日到 6 月 13 日,火幣的比特幣冷錢包餘額以 35 萬以上,始終保持領先,期間最大浮動為 8.7%,幣安的比特幣餘額最大浮動為 38.4%,OKEx 的餘額浮動最大為 39.8%。

(數據來源:chain.info)

合規交易所 Coinbase ,他們的比特幣冷錢包餘額最大浮動僅為 2%,餘額變動越小,用戶對交易所的安全程度越發認可。

620 萬潛在新用戶,HT 通縮有望加速

6 月 16 日,隨著 HT 上線日本站,同時上架 6 個交易對,分別是 HT/JPY、HT/BTC、HT/ETH、BCH/HT、XRP/HT、LTC/HT,之後在販賣所也會推出購買日元購買直接 HT 的服務,真正進入合規法幣交易市場。

HT 登陸日本市場後可能會有怎樣的表現?PANews 結合現有數據做一些推算。

根據日本加密行業協會前不久發布的數據,在今年 2 月份,七個主流幣的成交數據當中可以看到現貨交易量的排名情況。

BTC 成交量穩居第一,折合 37 億美元,成交量排名最低的 LTC,折合 2000 萬美元。火幣日本 CEO 陳海騰在專訪中表示:在 HT 上線火幣日本之後,市值排名會在第七位,對於 HT 發展我們還是很有期待的。

假若,按照目前市值排名第七位 LTC 的成交金額來計算,HT 單月的成交額會在 476 萬枚 HT 左右。

 

(數據來源:日本加密行業協會 jvcea.or.jp)

根據 Data Light 的數據統計,在日本大約有 620 萬的加密數位貨幣投資者,假定在這群投資者當中 20% 的投資者持有 10 枚 HT,則可以引入 1240 萬 HT 的買單。此外,據了解,目前也有日本傳統金融機構對火幣日本和 HT 保持關注。

從市值排名的交易量角度去計算,HT 有 476 萬枚左右的交易需求。但是從用戶體量的角度去換算,火幣日本上線 HT 之後,1000 萬枚左右的需求,也並不浮誇。

而且,後期火幣日本還在尋求積極跟日本的積分平台、旅遊航空、第 3 方支付等公司合作的機會,持續對 HT 進行賦能。

對於一個合法合規的市場,理所應當是交易所競爭的地方,而在 2018 年日本交易所 Coincheck 被黑客盜取等價 4 億美元的 NEW 之後,國內的三大交易所曾都被「勸退」。為何火幣 HT 可以重新拿下火幣日本市場,這不僅和火幣一貫的合法合規思路有關,還包括火幣本身的基本面符合監管需求。

其實就目前的行業現狀來看,加密貨幣急需監管進行賦能,合法合規不會成為加密貨幣的洪水猛獸,反而是成就加密貨幣行業的助推器。不論是交易所,還是目前的加密貨幣項目,都在想方設法的擁抱監管。因為只有這樣,才有機會,能夠始終站在舞台中央。

而未來,HT 或成渡邊太太們投資比特幣之外的新選擇。


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