YFI  在 DeFi 領域獲得了巨大關注,不過這只是開局,它已經在籌劃 V2。關於 YFI 可以參考藍狐筆記之前的文章:人稱「DeFi 中的比特幣」!YFI 短短一周如何暴漲千倍?》

YFI V2 的目標是 V1 的延續

YFI 之前主要是借貸收益的優化器。用戶將穩定幣存入 yearn 協議,yearn 協議幫助用戶在 Compound、Aave、bZx、dYdx 等協議中進行調整,以獲取更高的收益。

如今 YFI 在 Andre Cronje 和社區治理的推動下,要推出 V2。V2 的核心是成為挖礦收益的優化器。這個迭代,說明了 YFI 善於把握趨勢的能力。

在 Compound、Aave、Curve 大火的時期,穩定幣的借貸和收益是這一時期 DeFi 的主旋律。而現在隨著挖礦成為吸引資本流向的焦點,且隨著各種挖礦計劃越來越多,普通用戶很難搞清楚怎麼玩,如何兼顧成為難事,而 YFI 試圖再次發揮其聚合器的優勢:幫助投資者獲得更高收益。

因此 YFI V2 的目標本質上和 V1 的目標是一致的:成為用戶收益的優化器。

YFI 的 V2:挖礦收益的優化器

根據目前披露的資料來看,YFI V2 也是代幣池的模式,將用戶存入的不同代幣匯集到不同的池中,然後根據策略調動某代幣池的資金參與不同的流動性挖礦,從而實現更高的收益。

它主要包括代幣池、控制器和實施策略三個部分。每個不同的代幣都有自己的代幣池,每個代幣池都由相應的控制器管理。假設用戶存入 DAI 參與挖礦,它會存入 DAI 的代幣池,並由 DAI 代幣池的控制器進行資金的管理。

控制器主要任務是管理代幣池中的資金,這些資金是用來進行流動性挖礦的。而資金的流向則通過部署策略來實施。因此策略本身就是實現用戶流動性挖礦收益的關鍵。策略有系統默認的策略,也允許外部提供的策略。如果外部提供的策略表現更好,策略提供者也會有收益。由於策略的存在,這意味著,資產會在不同的流動性挖礦中進行移動。

最後,不同的代幣池,其收益以該代幣池作為最終的結算代幣。假設你加入了 DAI 的代幣池進行挖礦,那麼,在這個過程中,通過策略調整,可能會挖到 MTA、CRV、UMA、BAL、FYI 等,最終提現時,這些收益代幣默認會轉換為 DAI。將來可能會有不清算的選擇,可以保留挖出來的代幣。

上面的代幣池主要是穩定幣的代幣池,如果不是穩定幣,也可以參與 YFI 的流動性挖礦優化,可以將這些代幣進行抵押,然後通過借貸協議參與到流動性挖礦中來。

當然,YFI 的流動性挖礦可以賺取極致的 DeFi 可組合性收益,也存在極高的挖礦風險。有的協議甚至還沒有完成審計。因此,在考慮獲得極高的收益(有的年化甚至超過 1000%)之前,也要做好損失的準備。高收益跟高風險是硬幣的兩面。

YFI 的 WAIFU 迷因

正如 Chainlink 和 Dogecoin 的社區文化一樣,YFI 也開始有了自己的 MEME,之前提到過 1YFI=1BTC 的 MEME。如今又出現了 WAIFU 的迷因,下面的圖片來自於 YFI 的社區:

隨著 YFII 的出現,YFI 和 YFII 的藍 WAIFU 和粉 WAIFU 的 MEME 也開始出現:藍 WAIFU 代表 YFI,粉 WAIFU 代表 YFII。

YFI 與 YFII 之戰

YFII 對 YFI 分叉之後,社區對 YFII 有各種爭論,甚至在 YFI 社區有人提出通過挖礦對 YFII 實施攻擊的計劃:將大家的 yCRV 存入 yVault (代幣池),然後在 YFII 池中質押 yCRV 進行挖礦,獲得 YFII 代幣,然後拋售 YFII,換成 DAI;之後使用換來的 DAI 參與在 Balancer 上 YFII- DAI 的挖礦,並將挖礦所得換成 DAI,重新在 Curve 抵押換成 yCRV,並重複上述流程進行持續挖礦。

YFII 的分叉一定會引發巨大的爭議,但這種爭議對於雙方來說,可以獲得更大的社區關注,並形成一定的競爭,最終推動 DeFi 的前進。

YFI 也許是更好的「DeFi 晴雨表」

根據 YFI 的迭代趨勢以及社區文化的發展,YFI 有可能成為 DeFi 領域發展的文化偶像,同時也持續迭代以捕獲收益。當然這也是有前提的。

跟 Chainlink 一樣,YFI 不是某個特定類型的 DeFi 產品,它不是借貸、不是 DEX、也不是衍生品,它是收益優化器。這意味著,只要 DeFi 存在,只要 DeFi 在發展,YFI 也會發展。DeFi 的核心是通過其早期的高收益虹吸更多的資金進入,而各種 DeFi 項目為了引導出足夠的流動性,會有此起彼伏的挖礦計劃,這些不同的計劃給參與者帶來一定的參與難度,也有很大的優化空間。這個空間就是 YFI 的機會所在。

這意味著,只要 DeFi 在發展,YFI 就會發展。或許,在 DeFi 的早期,YFI 是更好的「DeFi 晴雨表」。

假如說,YFI 是更好的「DeFi 晴雨表」。這也意味著它的未來也可能會因為 DeFi 遭遇挫折而受損,比如出現黑天鵝事件,這也會對 YFI 產生重大打擊。因此 YFI 是迷人的,富有魅力的,但也是帶刺的。


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