BitMEX 創始人 Arthur Hayes 發推稱,「我將使用從 SUSHI 代幣中獲得的利潤在東京支付下一頓(日本料理餐廳)Omakase 食物的費用。謝謝 DeFi。」根據前天發布的截圖,他正在流動性挖礦項目 SushiSwap。此前他曾參與流動性挖礦項目 YAM。

DEX 8 月呈爆發式的增加,DeFi 行業中已見證了相當多爆富項目,現在已經有 96 億美元的交易額,這一數據在去年同期僅為 1.77 億美元,今年的交易量是去年的 54 倍。

智能合約

(紅色為今年 DEX 交易量,藍色為去年 DEX 交易量)

當 SushiSwap 問世時,很多人都認為這是一個笑話,事實顯然不是這樣。8 月 28 日晚,去中心化交易平台 SushiSwap 啟動,在不到 12 小時內,鎖倉價值超過 2.7 億美元。

SushiSwap 的進化

熟悉去中心化交易所和 DeFi 的人都知道 Uniswap ,Uniswap 協議通過智能合約實現了代幣之間的自動交易,可以實現 ETH 和代幣以及代幣和代幣的交易。 

SushiSwap 的邏輯很像 Uniswap ,依然是 AMM 的模式,也是為流動性用戶提供獎勵。但玩法有一點不同,Sushiswap 增加了代幣經濟激勵,將其交易費用的一部分分配給 Sushiswap 代幣 SUSHI 的持有人,就像 yearn.finance 的 YFI,Compound 的 COMP 或 Aave 的 LEND,同樣 SUSHI 可以在二級市場上出售。在這方面,它有點像 DeFi 借出協議,該協議提供治理代幣作為使用它們的獎勵。

智能合約

(與 Uniswap 的池子基本相似)

此外,在前端界面上,Sushiswap 也跟 Uniswap 保持了一致。這樣,如果其它的 DeFi 協議(尤其是已經集成 Uniswap 的協議)想要集成 Sushiswap,轉換也相對更容易。

價值捕獲

Uniswap 流動性提供者在積極貢獻時賺取交易費用, 提取資金後意味著不會再產生被動收入。雖說這樣的運作模式良好,但不一定完美。SushiSwap 允許用戶提供流動性來賺取 SUSHI 代幣,這些代幣依然為流動性提供者賺取被動獎勵。

早期可以參與挖礦的 13 個流動池分別是:USDT-ETH;USDC-ETH;DAI-ETH;sUSD-ETH;COMP-ETH;LEND-ETH;SNX-ETH;UMA-ETH;LINK-ETH;BAND -ETH;AMPL-ETH;YFI-ETH;以及獲得 2 倍獎勵的池——SUSHI-ETH 

初始階段,用戶將獲得比平時多 10 倍的 SUSHI 代幣。這持續兩週時間,此後,區塊獎勵將減少到 100 SUSHI,代幣會平均分配到每個池內。任何持有 Uniswap LP 代幣的人都可以將其質押到相應的池中,並將在區塊高度 10750000 開始賺取代幣獎勵。每個區塊將創建 100 枚 SUSHI,平均分配給每個支持池的質押者。在最初的 100000 個區塊(大約 2 週),SUSHI 的生產數量將是 10 倍,即每區塊生產 1000 枚,以此激勵耕作者和協議採用者。

達到 100000 區塊後,所有的流動性質押代幣轉移到 SushiSwap 合約上,這將涉及獲取所有質押在 SushiSwap 上的 Uniswap LP 代幣,屆時將在 Uniswap 上為各自代幣對贖回,並初始化新的流動性池。新池幾乎與標準的 Uniswap 池相同,只增加了一個特性,即任何累積的費用都將通過上述邏輯分配給 SUSHI 持有者。

就交易費用而言,分配方式與 Uniswap 有些不同。具體來說,後者平台向流動性提供者提供 0.3% 的交易費用。通過 SushiSwap 平台,0.25% 直接分配,剩餘的 0.05% 則轉化為 SUSHI 並分配給代幣持有人。也就是說,SUSHI 的價值與 Sushiswap 的交易量掛鉤,交易量越大,SUSHI 可捕獲的價值就越高。SUSHI 考慮到如何為持有人不斷帶來被動獎勵,這就形成了一個相當有吸引力的生態系統。 

待定中的安全審計

任何一處細微的漏洞,都會造成不可估量的後果,甚至成為黑客的提款機。8 月 28 日,CertiK 安全研究團隊發現 SushiSwap 項目智能合約中存在多個安全漏洞。該漏洞可能被智能合約擁有者利用,允許擁有者進行包括將智能合約賬戶內的代幣在沒有授權的情況下取空等操作在內的任意操作。同時該項目智能合約還存在嚴重的攻擊漏洞,會導致潛在攻擊者的惡意代碼被執行多次。

智能合約

從 Chef Nomi 推特看,將會從 Trail of Bits、PeckShield、OpenZeppelin、Consensys、Certik、Quantstamp 中的其中一家對其合約進行審計。目前為止 Sushiswap 還沒有完成正式審計。現在流動性挖礦的項目為了追逐熱點,在合約未經完全審計的情況下,便匆匆上線,給交易者還來了巨大的風險。即使合約審計完成,也應明白,任何流動性挖礦都存在潛在的智能合約漏洞風險,並不是 100% 安全。

最後的最後

正是因為 Uniswap 的造富效應,市場上出現了很多的相關 Uniswap 的仿盤,但是 Uniswap 不推出代幣激勵體系,這給 DEX 市場留下一大塊空白地。在這塊空白地上,各種 swap 紛紛亮現市場,詳細請看下圖。

智能合約


(以上內容獲合作夥伴 火星財經 授權節錄及轉載,原文鏈接  | 編譯:Bite) 

聲明:文章僅代表作者個人觀點意見,不代表區塊客觀點和立場,所有內容及觀點僅供參考,不構成投資建議。投資者應自行決策與交易,對投資者交易形成的直接間接損失作者及區塊客將不承擔任何責任。


熱門市場動態與新聞傳送門:

區塊客致力於發掘和整理各種與區塊鏈技術有關的內容,只要與區塊鏈或區塊客網站有關的合作和/或建議,我們都非常歡迎。請您發電郵至 [email protected] 與我們聯繫。

Avatar

區塊客