隨著中國投資者大舉進入 DeFi 市場,它們的非理性操作使得以太幣價格產生更大的波動,由於以太幣價格目前依附在 DeFi 熱度之上,容易連動 DeFi 代幣出現上沖下洗的狀況,使得這週以太幣價格平均振幅高達 4% 左右,操作難度頗高。

看中以太幣波動擴大,交易員開始轉為下單期貨,以太幣 9 月 21 日在 Bitfinex 空單部位高達 13.6 萬枚 ETH ,當 ETH 下跌至最低 324 美元又反彈至 350 美元,空單部位已經降至 9.2 萬枚 ETH,可以判定是期貨市場也進一步拉大了 ETH 的價格波動。

相較之下比特幣價格就穩定許多,持續接收 Tether USDT 買單,價格還能維持在一定的水準,但市場成交量已經出現萎縮的狀態,另外還有一個較危險的點是許多機構投資人在比特幣 12,000 美元左右時進場掃貨,其中最有名的就是 MicroStratey CEO 高調宣布透過公司買入比特幣,結果慘遭市場套牢。

一旦觸及這些機構的停損點,屆時他們倒貨將毫不留情,可能把比特幣打回一萬美元以下,然而沒有人可以預測他們何時會拋售,加上最近 Tether 幾乎不太印鈔了,我們推測兩者這都是比特幣多單期貨部位降低的原因,目前比特幣看不到任何利多。

A. 9 月 21 日 DeFi 項目 Cream 銷毀所有的治理代幣,價格飆升 100% 全市場的 DeFi 項目都在積極爭取資金流入,Cream 項目為此採取了更極端的作法:把治理代幣全數銷毀,只剩下資金池與團隊的代幣,把代幣流通量一口氣削減三分之二。

由於市場流通量減少,Cream 代幣價格迅速被資金炒高,從 60 美元暴漲至 120 美元,老套的銷毀作法在這個年頭仍然有效。

B. 9 月 22 日 美國貨幣監理署解釋函:銀行可以為加密穩定幣業者提供儲備信託服務

昨天美國主管機關正式回函,美國正規銀行可以為合規的美元穩定幣提供信託儲備服務,限於一比一完全儲備的美元穩定幣。雖然說早已經有許多銀行提供這類服務,但一直是主管機關默許之下進行,過去尚未出現主管機關以紙本正式回覆其業務合法性。

這封解釋函可以說是為銀行穩定幣儲備業務打上一針強心針,目前在美國規模較大的合規穩定幣包含 USDC、PAXOS 及 Gemini Dollars,USDT 則不涵蓋在其中。同時該文也提到,目前銀行提供儲備擔保的穩定幣一天有數十億美元的交易量,足見目前穩定幣業務的活躍度。

C. 9 月 23 日 微策略 CEO 表示:隨時都能賣掉手中 2 億美元的比特幣

在納斯達克交易所上市的微策略公司,主業雖然是商業分析軟體,卻在今年 8 月 11 日宣布公司已經買入 21,454 BTC 作為價值儲備之用,該筆投資總值約 2.5 億美元,還後續追加投資 16,796 BTC,讓手中的比特幣總值達到 4.25 億美元,平均成本為 11,111 美元左右。

目前比特幣價格報價為 10,500 美元,距離微策略的成本價已經下滑 6% 左右,這週微策略公司執行長 Michael Saylor 透過訪談表示:「假設他們找到其他收益更高的產品,他不會猶豫把這筆比特幣賣掉,他相信他這週六就能賣掉 2 億美元。」

投資者對 DeFi 有點疲倦了,以太坊手續費砍價 80%

上週 DeFi 市場迎來有史以來最大規模的空頭,Uniswap 對每一個使用過的地址撥了近 400 美元等值的 UNI 代幣,瞬間塞爆以太坊網路,交易手續費最高飆漲至 20 美元,隨後仍然維持 10 美元的水準,遠高於平常不到 1 美元的價格,可見 DeFi 市場有多麽熱鬧。

但這週市場以驚人的速度冷卻,交易手續費現在只需要 2 美元,代表以太坊交易已經不再那麼頻繁,也間接指出 DeFi 市場的熱絡程度下降,Uniswap 空投可以判定是這一波 DeFi 熱潮最後的煙火,市場已經開始慢下來了。

那投機者會走去哪裡?我們推測 GPU 挖礦可能會是下一波浪潮,最新的 Nvidia RTX 30 系列顯示卡可以提供現行 GPU 兩倍的算力與更好的功耗比,近來缺貨除了玩家、黃牛之外,礦場也是主要的買主之一。

以太坊礦工們六月以來靠著暴漲的交易手續費大賺一筆之後,已經有了足夠的資金順勢汰換掉營運三年的 AMD 系列老礦卡,透過投資這波超值的顯示卡產品以重新提高礦場算力,當未來 DeFi 出現更創新的玩法時,算力高的以太坊礦工到時又能口袋滿滿。

上週回顧👉🏻👉🏻👉🏻【MICA RESEARCH】DeFi 結束之後, CeFi 會是下一波投資浪潮嗎?


聲明:文章僅代表作者個人觀點意見,不代表區塊客觀點和立場,所有內容及觀點僅供參考,不構成投資建議。投資者應自行決策與交易,對投資者交易形成的直接間接損失作者及區塊客將不承擔任何責任。

MICA Research 的內容已同步於 Substack 發布,不想錯過第一手消息,請點擊這裡前往訂閱,周報以及每天的市場發現即會透過 Email 傳送給您。


熱門市場動態與新聞傳送門:

區塊客致力於發掘和整理各種與區塊鏈技術有關的內容,只要與區塊鏈或區塊客網站有關的合作和/或建議,我們都非常歡迎。請您發電郵至 [email protected] 與我們聯繫。

MICA

MICA  

MICA為區塊鏈團隊和投資者提供一站式諮詢顧問服務,包括區塊鏈應用、技術架構和募資策略建議等,並同時提供市場狀況及行業趨勢等報告,讓客戶可以快速掌握最新產業動態。