和股票市場不一樣的是,加密貨幣一天 24 小時都在進行市場交易。儘管投資者可以隨時交易,價格波動率在一天中並不是相等或一致的。有些時期波動很大,有些時期波動極微,甚至幾乎沒有價格變動。這一過程每天都在進行,形成一個循環。

確定這些區域、時期和時間範圍可以幫助我們建立一種能夠產生更高回報率或減輕風險的交易策略

加密貨幣生態系統中有一個流行的觀點:亞洲貿易區通常是看跌的,而美國或歐洲的貿易區則是看漲的。

名為 TheCryptoDog 的推特分析師在去年 10 月表示,我們並不能每天都以亞洲工作時間交易,並向美國市場傾銷。

而 Altcoin Psycho 則在上個月寫道:有趣的是,這個亞洲垃圾場已經變成了預言,而現在我們都在優先考慮銷售。

現在,在相信加密貨幣市場的名言「美國狂買、亞洲倒貨」信念之前,讓我們試著理解:貿易區域為什麼、又如何影響市場價格?這是否適用於加密貨幣市場,或者更確切地說,是否適用於比特幣。

獲利

認識三大交易區

根據 Investopedia 的解釋:「…市場分為三個高峰活動時段:亞洲、歐洲、北美市場。這些名稱交替出現,因為這三個地區代表了每個區域的主要金融中心。當這三大巨頭開展業務時,市場最為活躍。各地區的大多數銀行和公司進行日常交易,而且線上投機者也更加集中。」

亞洲交易市場高峰期通常在格林威治平時(GMT)晚間 11 點開始,並且隔天清晨 7 點結束,而歐洲交易市場高峰期一般在格林威治平時(GMT)早間 7 點到午間 3 點之間。美國則是格林威治平時(GMT)中午 12 點開始於歐洲交易市場高峰期的中途,並於晚間 7 點結束。

方法論

1. 為了討論本文的主旨,24 小時分為三個時段:亞洲交易高峰期(GMT 時間 23 點至隔日 7 點)、美國或西方交易高峰期(GMT 時間 8 點至 19 點)和平靜期(GMT 時間 20 點至 22 點)。

2. 為了研究這些地區對比特幣價格的影響,從 2019 年 1 月 21 日開始,從比特幣交易所收集每小時價格數據,然後根據上述時區進行分離。

3. 回報率是根據不同區域的價格數據分別計算的。

結果分析

2019 年 1 月 1 日至 2021 年 1 月 21 日期間,美國時段的平均每小時回報率為 0.25%,而亞洲時段的平均回報率為-0.08%。很明顯,CT 的信念是正確的。事實上,有人觀察到,亞洲市場的出售或獲利,導致該時區出現負回報

2019 年,亞洲市場的回報率為 0.08%,而美國市場的回報率為 0.19%。這一趨勢持續到 2020 年,美國股市每小時的回報率高達 0.31%,而亞洲時段的回報率基本保持不變。

獲利

雖然上述結果具有結論性,但它並不十分的準確,因為它們包括一個沒有太多交易活動的時期,這一時期稱為「平靜期」。範圍在 GMT 時間 20 點至 22 點之間。將這個事情的數據與上述結果分開,將使人們更清楚地了解基於交易區域的價格回報。

獲利

2019 年,平靜期的每分鐘回報率為 0.05%,但到了 2020 年,這一數字上升到 0.14%,2021 年為 0.94%。如上圖所示,在 2019 年和 2020 年的亞洲和美國交易市場觀察到的變化不大。

然而,2021 年的情況並非如此,尤其是考慮到 1 月 21 日比特幣最近一次價格下跌,導致比特幣重新回到了年初 28,956 美元的開盤價。這看起來似乎很多,但這些回報將隨著 2021 年的進展而被平均。

因此,忽略 2021 年的數據,可以看出亞洲交易市場在過去的兩年裡變得看漲了。或許,即將到來的牛市將把亞洲交易員的策略變成多頭

就交易日而言,季度報告顯示,美國交易市場在 2019 年和 2020 年的每個季度都出現了正回報,但第二季度除外。另一方面,除第二季度外,亞洲交易市場在同一時期內每個季度的回報率都為負值。

獲利

本實驗證明,比特幣的價格變動因時區而異。由於交易商獲利,亞洲市場的價格在 GMT 時間 23 點到 7 點之間有較大幅度的下跌。這種趨勢存在的另一個原因可能是比特幣礦商集中在東部。

礦商需要支持他們的業務,在這種情況下要求他們出售自己持有的比特幣。然而,與東部相比,美國的礦工相對較少。因此,美國交易市場並沒有看到太多的拋售現象,這就解釋了收益的正數。

另一個有趣的現像是價格回報的平靜期。2019 年,平靜期平均恢復了 0.05%,但到 2020 年,這一比例上升到 0.14%,同比增長 180%。我們認為,或許,根據這些變化而調整市場交易策略,可能會讓交易員在總體市場上佔據優勢。


(以上內容獲合作夥伴 火星財經 授權節錄及轉載,原文鏈接   | 作者:區塊鏈騎士

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