比特幣週末再度挑戰價格歷史新高,一度達到 62,000 美元的高價,印證上週報告所述的條件「美債殖利率下跌」、「美國紓困法案通過」等寬鬆要件,雖然目前比特幣因為獲利了結賣壓略有下挫,但整體交易狀況仍然健康,投資者對於市場充滿信心。

不過,空軍悄悄地回歸市場,每當比特幣重新創下歷史新高,總會有空軍在這個價格區間放空,從以往經驗判斷其實勝率還不低,但目前市場支撐穩健,要等到回檔必須等到紓困支票進場攀高之後,或是美債殖利率又大漲市場才有可能進一步回調。

值得注意的是期貨看多氣氛非常強烈,Bitfinex 市場期貨部位上漲了近一倍,從 18,000 BTC 成長至 24,000 BTC,空單部位則是零,說明沒有投資人敢用期貨作空,呈現槓桿作多的牛市局面,此外加密貨幣交易所庫存也持續維持在 235 萬的低水位,如同上週報告所述的狀況,機構投資人還在繼續從交易所搬貨到第三方託管錢包,為今年下半年的基金商品發行作準備。

DeFi 市場更是呈現強勁的爆發式成長,尤其以 NFT 為領頭,不斷創下歷史新高的拍賣金額。

非同質化代幣 (Non-fungible Token) 這幾個月以來在 DeFi 市場掀起一陣熱潮,許多玩家出於好玩透過拍賣買下了許多具有代表性的數位藝術品。

近期甚至拍出最高價碼 6,900 萬美元的 Beeple 畫作「Everydays: The First 5,000 Days」,指出 NFT 市場正迎來一波大成長,那背後的動能在哪裡呢?為什麼市場突然冒出 NFT 這種持續開出高額拍賣金額的產品,有人願意為虛擬收藏品付出數千萬美元的價碼,這不但震撼了幣圈,甚至連金融媒體都開始關注 NFT 相關新聞,這週 NFT 拍出 6,900 萬美元新聞就上了 Wall Street Journal 的頭條。

說明傳統媒體已經部署人馬在關注幣圈相關新聞,對於一般投資者而言,比特幣也不是陌生名詞了,許多人都開始對比特幣產生興趣,從所有的客觀條件判斷,加密貨幣價格已經回不去了當年的價格,也不再是去年那個動不動就崩盤的高風險產品。

現在加密貨幣背後不但有機構資金買入,產量也因為比特幣減半,礦工出貨已經無法撼動幣價,這些價格都不是散戶透過高槓桿炒高的泡沫,而是機構跟投資人用真金白銀投票出來的的結果。

比特幣已經成為真正的數位商品,好比石油、黃金這些原物料產品,將具備更完善的交易環境與工具,美國金融業像是高盛(Goldman Sachs)、PayPal、Square、摩根大通(JP Morgan)等等的巨頭,都準備好推出加密貨幣的相關投資基金商品。

A. 3 月 8 日 美國通過 1.9 兆刺激方案,比特幣走升 10%

美國政府正式通過拜登所提出的 1.9 兆美元經濟振興方案,包含發放每一位美國公民高達 1,400 美元的現金(約新台幣 4.2 萬元),其中也涵蓋補助中小企業與地方政府的振興款項,美國將透過這項大灑幣的舉動來挽救遭受疫情影響的經濟,但浮濫印鈔也會使得美元價值再度被市場質疑。

當全球都在寬鬆政策印鈔救經濟時,比特幣的價值也重新被投資人看見,價格一路從 46,000 美元回彈至 51,000 美元,漲幅約 10%,未來歐洲與亞洲肯定會跟隨美國推出更多的紓困方案,導致全球貨幣進一步膨脹,這時比特幣將是最佳的價值儲存工具。

目前歐美散戶持續湧進 Coinbase 買入比特幣,進一步推高其價格,亞洲地區雖然對美國振興方案無感,當地卻有通貨膨脹即將來臨的恐懼。

B. 3 月 10 日 美債殖利率回跌,比特幣回升至 53,000 美元

金融市場的題材總是一波換過一波,現在全球都緊盯美債殖利率的表現,牽動了整個市場的投資情緒,這也是為何近來科技股波動特別大的主要原因,而美債殖利率緊緊牽動著比特幣的走勢。

昨天美國債市殖利率一反前幾天的漲勢,稍稍從 1.6% 回檔至 1.5%,便激勵美國科技股與比特幣的全面上漲,比特幣不只受惠 1.9 兆美元刺激方案,殖利率下跌更助攻比特幣站上 53,000 美元。

只要全球依然維持寬鬆政策,比特幣仍有上漲空間,現在有越來越多公司也投入比特幣投資,為他們手中滿滿的美元進行價值避險,接下來美國本月將發放 1,400 美元的紓困支票給每一位美國公民,想必這些錢會再度進入美股或是比特幣市場當中,有望推升下一波漲勢。

C. 3 月 11 日 高盛 COO:客戶對投資比特幣的需求正在攀升

高盛多年以來一直對加密貨幣領域有很高的興趣,除了投資 DeFi 、交易所與穩定幣公司之外,它今年也負責許多加密貨幣投資的上市承銷或輔導案,路透社報導他們營運長在昨天做出公開談話,透露高盛集團看到客戶對於投資比特幣的興趣越來越濃厚,很多人都想要試試看投資這塊市場,但高盛也坦誠受制於法規,他們目前能做的有限。

這是蠻珍貴的訊息,高盛集團擁有全球大多數的高淨值客戶,如果他們真的對比特幣開始有興趣,這些家族基金跟機構投資人多少都會買一些比特幣試試水溫,面對這些的需求上升,高盛自然想推動更多加密貨幣相關服務來賺取管理費。

它的實際作為除了重啟交易服務之外,高盛也在探討發行加密貨幣指數基金或是其他交易衍生品,他們也強調這波數位貨幣風潮將會持續下去,而且預計會觸發一波數位貨幣的成長爆發潮,從他們的動作看來,這個趨勢已經是現實了,今年下半年將有許多投資產品推出到市場。

市場對 NFT 需求浮現,產業需要更多金流管道

幣圈大部位投資人正在尋找更隱匿的「金流管道」,而 NFT 如同傳統金融市場的藝術品一樣,能夠停泊大額資金並且隱匿金流,最棒的是它還不用像傳統藝術品一樣需要放在高成本的實體保存空間以確保畫作品質。

曾經有很長一段時間比特幣或加密貨幣被視為「洗錢」的代名詞,但如果現在還在批評加密貨幣是洗錢工具的話,這個人可能就落後了幣圈趨勢兩年以上,由於現在具備高流動的交易所都有完整的防洗錢或是犯罪防範網路,只要幣圈某公司通報了遭到駭客入侵,那麼大型交易所就會把駭客的錢包納入黑名單,並且啟動一連串的追蹤機制將該筆資金流經的錢包地址全數封鎖。

上述的機智隨著幣圈這幾年不斷的駭客事件已經發展到相當成熟的程度,即使透過 OTC 也容易被追查到銀行帳戶,面對面交易的風險也通常過高,小型交易所也沒有足夠的流動性可以讓駭客兌現,甚至大多不提供法幣交易,所以大多數的贓款只能躺在錢包裡面無法兌現,因為所有的贓款背後的金流軌跡完全透明。

混幣服務也不是個好選擇,首先駭客要完全信任服務提供商完全安全,必須把口袋裡的贓款全部交出去給服務商才行,如果金額過大也有服務商跑路的風險,目前駭客要大量兌現加密貨幣的難度非常高。

但假如透過 NFT 就不同了,首先 NFT 拍賣平台還沒有發展出像加密貨幣交易所那麼完善的防洗錢網路,贓款在初期應該可以順利流入平台,只要拍到 NFT 數位收藏品,那筆錢就會流到平台之中搖身一變成為 NFT,在拍賣平台的地址洗過一輪之後金流軌跡便乾乾淨淨,之後再透過拍賣轉手賣出就可以獲得空白的金流,方便駭客變現。

隨著加密貨幣的價值高漲,市場對於多元金流管道的需求也逐日提升,NFT 作為數位收藏品的角色便能扮演很高的價值轉移工具,初期過程完全隱匿且方便,初期許多人是出於好玩去購買這些 NFT ,接下來肯定會被用來作為消抹贓款軌跡的工具。

NFT 拍賣平台必須如同交易所一樣提先作好防洗錢規範,並與加密貨幣交易所共享黑名單網址,防範贓款流入,然而目前大多數平台上仍然存在很高的「自由度」,對黑錢來說有很高的吸引力投入,競標到具代表性的數位藝術品。

對於散戶來說,NFT 是門檻很高的投資市場,因為真正具價值的數位藝術品非常稀少,必須具備龐大的資金才有辦法標到一個,接下來等待時機成熟再轉手賣出獲利,過程所需的資金、耐心跟風險門檻都非常高,並不是很好跨入的市場,對於一般人而言,不如上去創造自己的作品,看看有沒有明眼人願意出高價競拍你作品,這恐怕更有吸引力。

回到投資市場,美國政府已經正式簽署紓困法案,第一張現金支票將於一個月內發放,許多年輕歐美投資人都準備將這筆 1,400 美元全數用來購買比特幣或其他加密幣了,另外美債殖利率漲勢趨緩,目前外部條件對加密貨幣市場成長相當有利,我們可以期待這筆熱錢再度推動漲勢。

上週回顧👉🏻👉🏻👉🏻【MICA RESEARCH】比特幣要重回牛市,美債殖利率漲勢反轉是關鍵


聲明:文章僅代表作者個人觀點意見,不代表區塊客觀點和立場,所有內容及觀點僅供參考,不構成投資建議。投資者應自行決策與交易,對投資者交易形成的直接間接損失作者及區塊客將不承擔任何責任。

MICA Research 的內容已同步於 Substack 發布,不想錯過第一手消息,請點擊這裡前往訂閱,周報以及每天的市場發現即會透過 Email 傳送給您。


熱門市場動態與新聞傳送門:

區塊客致力於發掘和整理各種與區塊鏈技術有關的內容,只要與區塊鏈或區塊客網站有關的合作和/或建議,我們都非常歡迎。請您發電郵至 [email protected] 與我們聯繫。

MICA

MICA  

MICA為區塊鏈團隊和投資者提供一站式諮詢顧問服務,包括區塊鏈應用、技術架構和募資策略建議等,並同時提供市場狀況及行業趨勢等報告,讓客戶可以快速掌握最新產業動態。