上週曾提到比特幣站穩 40,000 美元,雖然遭遇獲利了結而稍有回檔,但仍然會站回 40,000 美元大關,這週比特幣經歷了一些反覆波動,價位幸運地站回 40,000 美元以上,但實際市場籌碼並沒有太大的變動,交易所的比特幣庫存依然維持低水位,期貨面也無太大的變動,目前空軍已經被 36,000 至 42,000 美元這波漲幅殲滅,但多軍也沒有太大的加碼動作。

目前市場投資人並沒有呈現過度貪婪的現象,反而相當謹慎,因為這波監管壓力來得又快又強,深怕政府又出狠招來打壓加密貨幣,這週最大的壞消息就是美國國會正在研擬一個新的徵稅草案,預計將擴大對加密貨幣交易課稅,計畫徵稅 280 億美元來支付拜登政府的 5,500 億美元基礎建設帳單。

全球交易所都遭到強烈的監管壓力,各國政府除了嚴查交易所的行銷行為,也不斷要求業者申請對應的監管牌照,否則就將停止當地銀行對該交易所帳戶的金流,因此你可以看到許多新聞都傳出交易所暫停特定國家的期貨交易或是下架風險較高的代幣商品。

但市場也有好消息,比特幣繼續朝向 ESG 的方向發展,受惠於中國封殺比特幣挖礦,再生能源發達的北美礦場接受了多出來的市占,目前比特幣挖礦有越來越高的比例採用再生能源,例如 Bitfarms 作為北美最大的上市礦場公司,已經採用近 100% 水力發電,未來北美礦場都將積極汰換更潔淨的能源來進行挖礦,換句話說,特斯拉重新接受比特幣支付的可能性正在提高當中,可以期待不久之後市場重新炒作特斯拉題材。

以太坊本週也迎來了倫敦主網升級(London Mainnet),許多人都說這一版更新將刺激以太幣展開另一波漲幅,事實也是如此,當投資者看到以太幣作為交易費用持續被燒毀時,大家都非常興奮,以太幣漲幅已經超越比特幣,20% 周漲幅遠超過比特幣的 9%,因為倫敦主網的升級代表以太幣未來數量將減少,價格也會跟著上升,以太幣據傳將進入通縮時代,但真的是這樣嗎?

在接下來的篇幅,我們將會探討以太坊倫敦主網的重要更新,更進一步研究新版本 EIP 的運作模式。

A. 8 月 3 日 美國政府計畫對加密幣全面加稅,以支付拜登基礎建設資金需求

為了支應拜登基礎建設法案的 5,500 億美元資金,美國國會目前正在研擬新的徵稅法案,打算對加密貨幣加緊管制以及提升徵稅範圍,簡單說這門法案預計將加密貨幣的課稅項目比照股票、債券等證券進行課稅,代表未來加密幣交易所每一筆交易都得要擴大徵稅,帳戶的審查也會更加嚴格,不存在過去規避的情況。

不只是加密幣交易所,DeFi 項目與 NFT 也可能納入徵稅,雖然 DeFi 合約都是去中心化的,但營運商卻是中心化經營,美國政府會直接審查這些 DeFi 營運商,要求他們提出用戶的實名與報稅資料,並藉此計算稅單金額,另外超過一萬美元的加密幣交易都需要向政府申報,提案議員預計這門法案可以為美國帶來 280 億美元的稅收。

現在美國加密幣產業已經全力遊說與反對該反案,認為這項法案將會扼殺美國數位產業的創新能力,但也承認這門法案不可能取消,只能盡力修改提案內容,例如把 DeFi 與 NFT 排除在條款之外,已經有議員連署反對以及提出修正需求,希望能將影響範圍降到最小。

B. 8 月 4 日 BSV 遭遇 51% 攻擊,網路區塊遭到重組

目前各大交易所已經暫停 Bitcoin SV 代幣的提領與入金,因為監測到 BSV 網路中的 100 個區塊遭到重組,推測是重複花費攻擊所造成的重組狀況,各大資安組織紛紛開始調查 BSV 網路的安全性,由於 Taal 礦池就佔了整個 BSV 網路 78% 的算力,過去一個星期平均則為 69%,目前 BSV 官方已經追蹤到相關地址,且確認該地址是曾經對其他網路發動攻擊的駭客擁有,因此這次區塊重組很可能是刻意的犯罪行為。

網路社群正在熱烈討論這件事情,假設 BSV 網路真的被攻擊成功,加上大家發現礦池算力如此集中,BSV 將可能不再是受信任的加密貨幣,當前大部分的交易所、冷錢包以及託管機構都在關注 BSV 官方如何處理這件事情,因為駭客很有可能已經挖空了一大筆 BSV 金額。

由於 Taal 掌握了大部分的算力,而且本身也是一家公司,駭客如何獲得這麼大的算力以改寫 BSV 網路還在調查當中,但網路上已經傳遍了 BSV 遭到 51% 攻擊的消息,真實情況如何還要等待官方報告影響金額與原因。

C. 8 月 6 日 Bitfarms:七月礦場用電已達成 99% 以上的潔淨能源使用比例

掛牌於納斯達克交易所的礦場 Bitfarms 宣佈了第二季的營運結果,這家礦場目前擁有比特幣網路 1.5% 的算力,但卻已經使用了超過 99% 的水力發電來為礦場提供能源,顯示比特幣挖礦正全面朝向再生能源方向發展以符合 ESG 投資準則。他們也宣布了第二季的營運結果,受惠於中國礦場封殺令,Bitfarms 第二季成果非常豐碩。

光是在 2021 年七月,Bitfarms 就挖到了 391 BTC,相較於今年一月成長 96%,目前每天約可以挖到 12 至 13 BTC,光是 2021 年前七個月,總共獲得 1,748 BTC,目前為北美上市礦場規模最大的產出,他們更宣布將 96% 挖到的 BTC 存入託管當中,預計將持有比特幣作為他們的儲備資產,不會到市場拋售。

從產出趨勢來看,Bitfarm 從 2021 年開始每個月挖出的比特幣數量皆呈現上升趨勢,除了擴張算力之外,中國礦場退出也是很重要的因素,他們也認為由於中國礦場的退出,Bitfarms 可以用更便宜的價格向中國礦機商購買設備,未來營運成本將會顯著降低。

以太坊倫敦主網升級,交易將更快、更穩定

過往以太坊手續費是採用簡單的競標制,簡單說就是用戶彼此在傳輸以太幣時,在客戶端(錢包)輸入願意出的最高費用,接著以太坊礦工就會依照價格高低依序處理,價高者會被排在更前面,價格較低的用戶則須等待更久的時間,等到礦工把價格高的交易處理完後,才會輪到出價低的用戶。

不只是這樣,由於 Gas 手續費有上限,假設前面有大戶直接出高價把整個區塊包下來,其他交易就必須等待數個區塊才會被處理,因此造成了以太坊網路的效率低下,另外以前的手續費競標演算法相當複雜,須耗費系統去估算跟排列處理順序,除了浪費運算時間,也容易超估手續費用。

新版本的基本費制度試圖解決上述問題,解決方法是以太坊網路會依據網路的壅塞程度計算一個動態的「基本費(Base Fee)」,用戶執行每一個交易都必須付出該金額作為最低手續費,假設以太坊網路呈現壅擠狀態,演算法將動態提高基本費,反之則降低。

透過公告的動態基本費制度,以太坊網路可以很輕鬆地算出區塊的手續費上限與基本費之間的差異,方便讓客戶端錢包自動計算所需手續費,不再需要用戶手動去調整手續費用來達到理想的交易速度,也大幅改善區塊納入交易的效率與表現。

最重要的是礦工不會收到這筆基本手續費,而是在交易時直接「銷毀」,礦工只會收到超過基本金額的超額費用。這種做法可以移除礦工炒高交易費用的誘因,因為網路壅塞的時候基本費用會提高,礦工即使炒高交易手續費,基本費也會提高,最後礦工也只能收到中間的差額手續費,收益並不會提高,這項更新將有助於維持以太坊的交易效率,避免礦工刻意透過頻繁交易來推高手續費用。

如此一來,網路便可以解決過往的塞車問題,以太坊的交易將會更快、更有效率,也因為如此,這個版本的以太坊被稱作開啟了以太坊的「通縮時代」,未來礦工只會獲得兩項收益,分別是區塊獎勵與「超額費用(手續費扣掉基本費)」,由於基本費會被銷毀,給了投資人「以泰幣」將越來越稀有的錯覺,市場數據指出一天之內以太坊就銷毀了 1 千萬美元的以太幣。

整體來說,以太幣總量其實不會下降,只是會因為這項基本費機制而減緩「成長」的數量,加上為了給予礦工補償,這次改版也把以太坊難度炸彈推遲到 2021 年 12 月初,挖礦難度短期內不會增加,因此礦工獲得的區塊獎勵也不會減少。

這版更新真的非常有感,新的交易演算規則可以大幅降低系統在估算交易所費用時所需的運算效能,也有助於穩定以太坊網路的交易費用,因為礦工不再有誘因炒高交易手續費,加上交易時銷毀的以太幣更給予投資人拉高以太坊估值的理由,這完全是為了以太坊 2.0 版本鋪路的重要更新,以太坊的未來越來越令人期待,我們持續看好以太坊背後所蘊藏的數位經濟商機。

 

上週回顧👉🏻👉🏻👉🏻【MICA RESEARCH】比特幣又失守 4 萬美元,投資人靜待 Coinbase 財報


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