中國的比特幣歷史是一個複雜而又激動人心的深刻問題,是整個行業中一個非常的好案例。

在最近的政府禁令之前,中國擁有全球最強大的加密貨幣市場,該國的礦工為比特幣網絡貢獻了大部分的算力。同時,許多世界領先的交易所和著名的數位資產企業都是從這個亞洲國家發跡。

然而,這個國家卻選擇了另一種做法,決定禁止所有與加密貨幣相關的活動,只是為了專注於發展其數位人民幣項目,以成為主要經濟體中推出其中央銀行數位貨幣(CBDC)競賽的領導者。

在這篇文章中,我們將探討中國與比特幣、加密貨幣和區塊鏈技術的歷史,研究該行業從早期到最近所發生的事件。

QQ 幣:中國最早的數位貨幣

時間: 2002 年 – 2009 年

雖然比特幣在 2009 年 1 月正式推出,但中國的數位資產歷史最早可以追溯到 2002 年。

這一年,中國網路公司騰訊推出了 QQ 幣(又稱 Q 幣),這是一種中心化的虛擬貨幣,允許其當時超過 2.2 億的用戶使用它在其商店購買數位物品,這也被證明是吸引新客戶和保持現有客戶的有效行銷工具。

然而,QQ 幣變得非常受歡迎,以至於許多其他線上服務提供者開始接受它作為其產品的支付方式。消費者發現它是一個比信用卡更好的小額購物選項,而當時信用卡並沒有被中國公民真正採用。

後來,名單上又增加了房地產和股票等實物項目,以至後來發展至賭博活動,規避中國在該領域的禁令。

一段時間後,QQ 幣變得愈來愈受歡迎,使它變成了與人民幣互相並行的貨幣,導致中國人民銀行(PBOC)在 2007 年對其進行打擊。

然而,由於其嘗試不成功,導致虛擬貨幣的價格大幅上漲,中國政府決定在 2009 年對市場進行監管。根據文化部和商務部出台的規定,虛擬遊戲幣可以專門用於購買數位物品,同時規定以高於其購買價格的價格兌換 QQ 幣是非法的。

據報導,雖然 QQ 幣用於黑市交易的比例較小(除購買虛擬物品外),但這種數位資產為中國民眾後來擁抱加密貨幣鋪平了道路。

在比特幣推出後不久,中國在加密貨幣的採用方面發揮了主導作用。

時間: 2009 年 – 2013 年

由於從 QQ 幣和國家不斷增長的數位經濟中獲得的經驗,2009 年 1 月比特幣推出後,中國的個人和企業對加密貨幣的採用更加迅速和無縫接軌。

這一階段最重要的亮點之一是 BTCChina(BTCC)於 2011 年 6 月推出,成為中國第一家加密貨幣交易所。

然而,真正的數位資產採用是在 2013 年 4 月才開始,當時中國第一個私人慈善籌款組織成為亞洲國家第一個接受比特幣捐贈的組織,在廬山地震的嚴重影響下,幾乎瞬間就收到了捐贈者的 3 萬美元比特幣。

這次高調的慈善活動之後,地方和國家媒體的反應主要以積極為多,許多人認為這是中國採用比特幣的第一個主要推動者。無論這種說法的真實性如何,人們對加密貨幣的興趣開始在中國大幅飆升。

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根據 Google Trend,對「比特幣」一詞的搜尋熱度從 2013 年 3 月的 3 點增加到 4 月的 18 點,到 2013 年 12 月猛增到 73 點。這代表了搜尋引擎用戶的興趣創下新高,四年後在 2017 年的牛市高峰期才被超越。

後來在 2013 年,中國的加密貨幣企業家成立了加密貨幣交易所火幣(Huobi)和 OKCoin,還有比特大陸(Bitmain),到 2018 年 9 月成為世界上最大的比特幣採礦設備(ASIC)製造商。同時,BTCChina 從臭名昭著的 Mt.Gox 平台中脫穎而出,在 2013 年 12 月實現了全球加密貨幣交易量 32.5% 的市場份額。

此外,加密貨幣的採用也蔓延到了中國的大型(非加密貨幣)企業,例如當地搜尋引擎巨頭百度和阿里巴巴旗下的電子商務公司淘寶,當時都已經開始接受客戶的比特幣支付。

然而,除了國家的大量積極發展,中國在 2009 年至 2013 年期間也有一些不利事件。

最重要的一次可能發生在 2013 年 12 月,當時中國人民銀行禁止金融機構和支付服務機構交易加密貨幣(或以任何其他方式採用加密貨幣),理由是該行動對於防止通過比特幣進行洗錢是必要的。雖然,這一決定並沒有影響個人數位資產活動,只是部分影響了企業。

因此,雖然這導致了比特幣價格的下跌和中國加密貨幣市場的一些混亂,但數位資產的採用在該國的個人投資者和私營企業中繼續上升。

中國加密貨幣市場的黃金時代

時間: 2014 年 – 2017 年夏天

在上一階段,我們探討了比特幣的採用是如何在中國開始,其中這個亞洲國家成功地確保了在全球的領先地位。

然而,儘管該領域發展迅速,但 2013 年 12 月之前的幾年只是為國家數位資產行業的黃金時代鋪平了道路,其中,中國成為全球加密貨幣市場的重要推動力。

也就是說,從表面上看,2014 年對比特幣來說並不是一個好年份。在中國人民銀行為金融機構制定新規則後,阿里巴巴等公司決定禁止所有與加密貨幣有關的活動。同時,中國的數位資產企業不得不面對新的挑戰,比如尋找新的方法來規避支付處理器,用法幣為客戶的帳戶提供資金。

也就是在這一年,4.6 億美元的 Mt.Gox 駭客攻擊被揭露,美國當局關閉了絲綢之路 2.0(Silk Road 2.0)暗網市場,並主辦了從原始絲綢之路上繳獲的兩個比特幣拍賣會。要知道,比特幣在當時被用作非法產品和服務的主要支付方式。

同時,2013 年底比特幣的大規模反彈引發了 2014 年加密貨幣的熊市,其中比特幣的價格從 2013 年 12 月 4 日的 1150 美元跌至 2014 年 12 月 31 日的 320 美元。

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然而,這些不利事件並沒有阻止中國的加密貨幣市場的擴張。2014 年 1 月,人民幣取代了美元,成為比特幣交易的頂級法定貨幣。到年底,它佔據加密貨幣交易所 80% 以上的比特幣交易量。

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有趣的是,雖然這個趨勢在整個 2015 年只發生了一點逆轉(當時人民幣的份額約為 60%),但在 2016 年初至 2017 年初,人民幣在比特幣交易量中的份額遠遠高於 90%。

在這段期間,中國不僅在交易活動方面主導了加密貨幣市場,個人和企業還利用該國多個地區的低電價,以及當地製造商提供的相對便宜和高效的 ASIC 設備,在比特幣挖礦市場上佔據了領先地位。

2015 年 12 月,四個最大的比特幣礦池中有三個位於中國,在全球算力中擁有合計超過 60% 的份額,而到 2017 年底,這個數字增加到 70% 以上。

此外,中國加密貨幣企業的數量繼續快速增長,像幣安和 Kucoin 在推出後不久就經歷了對其交易所服務的激增需求。

與此同時,看漲趨勢在 2016 年開始主導加密貨幣市場,導致數位資產價格在 2016 年初至 2017 年底期間大幅上漲,原因是首次代幣發行(ICO)熱潮也使中國境內外該行業的初創企業數量增加。

而中國也是 ICO 的主要市場,直到 2017 年 9 月中國人民銀行發出禁令。根據北京互聯網金融協會的估計,中國的加密貨幣初創公司在整個 2017 年前七個月通過 65 次代幣銷售收取了 26 億元人民幣(當時接近 4 億美元)。

政府開始對加密貨幣提出禁例

時間:  2017 年9月 – 2019 年

雖然中國在 2017 年底後繼續在加密貨幣市場上發揮主導作用,但中國人民銀行在 2017 年 9 月發佈的 ICO 禁令標誌著當地數位資產行業下跌的開始,也標誌著政府對相關活動的一系列打壓。

9 月 2 日,中國人民銀行領導的一個委員會宣布立即禁止通過 ICO 籌集資金,認為這種形式的籌資「已經嚴重擾亂了經濟和金融秩序」,理由是擔心欺詐和洗錢等金融犯罪的風險增加。

除了禁止代幣銷售,該委員會還準備了一份 60 家加密貨幣公司的名單,這些公司將在當時接受檢查和報告,並命令初創公司為他們在整個 ICO 中籌集的資金退還給投資者。

當然,雖然此舉使加密貨幣價格下降了幾週,但它既沒有阻止牛市的推進,也沒有阻止中國的企業和個人通過交易、投資或挖礦來接觸數位資產。然而,由於它禁止當地人參與 ICO,公民無法獲得成為 2017 年加密貨幣市場上漲的主要驅動力。

不過,這只是對當地加密貨幣行業打擊的開始。9 月下旬,政府禁止設在中國大陸的加密貨幣交易所為其客戶提供法幣到加密貨幣的交易,命令從事此類活動的公司關閉其業務。

雖然新規則仍然允許中國公民交易、使用和投資加密貨幣,但他們必須利用點對點(P2P)或場外交易(OTC)市場或交易所,這些市場或交易所若非設在中國境外,就是只能提供「不涉及法幣交易」的服務。此外,許多加密貨幣交易平台將其業務遷至其他司法管轄區,而部分平台則完全停止了他們的活動。

2018 年 2 月,政府將禁令擴大到所有為中國公民服務的交易所,其中也包括外國服務提供者,封鎖了所有提供與 ICO 或數位資產交易相關解決方案的網站。根據有關此案的報導,此舉是國家方面採取的必要步驟,因為當地人可以通過利用國際交易所平台來接觸加密貨幣,從而輕鬆規避 9 月出台的規則。

當然,雖然這套規定並沒有阻止加密貨幣交易,因為公民仍然可以以點對點的方式交換數位資產,而且並沒有真正影響到挖礦,但它大大減少了圍繞當地行業的活動。

除了關於主要針對微信通訊應用程式上的加密貨幣管道社群媒體禁令的報導外,中國人民銀行在 2018 年 11 月擴大了對帶有代幣空投的 ICO 的禁令,它認為這是「變相」的代幣銷售。

2019 年,中國國家發展和改革委員會(NDRC)公佈了一份修訂的清單草案,其中包括加密貨幣挖礦和其他 450 多項活動,由於各種原因,如缺乏保障用戶的體面措施,無法遵守法規,以及對環境的負面影響,它考慮限制或禁止。

CBDC和國家支持的區塊鏈快速發展中,中國加密貨幣行業的衰落

時間:  2020 年 – 現在

2020 年,在環球疫情的影響下,該國對加密貨幣市場參與者的打擊變得更加顯著和嚴重。在 5 月至 12 月期間,有的礦工收到四川、雲南和內蒙古,這三個被挖礦企業高度青睞的省份的地方當局通知,有的礦工則是面臨無法從電力供應商中獲得電力等限制。

10 月,中國人民銀行公佈了一項法律草案,據說旨在禁止創造或銷售可以在市場上取代人民幣的代幣。違反法律的人可能會面臨涉及收益五倍的罰款。

而在今年,中國政府對其加密貨幣行業進行了最後的打擊。

除了針對礦工的另一系列調查和限制,以及對加密貨幣相關風險的消費者警告外,九月底,十個機構(包括中國人民銀行和多個監管機構)聯合起來,對所有數位資產相關的交易和活動實行全面禁止,包括投資、交易和採礦。

而且,與政府以前的行動不同,這一全面禁令有效地減少了(或幾乎消除了)中國國內的加密貨幣活動。除了導致加密貨幣價格大幅下跌外,設在中國的礦工、企業和許多其他行業參與者若沒有停止業務,就是轉移到亞洲國家邊界以外的司法管轄區。

根據劍橋大學的資料,雖然中國在 2019 年 9 月為比特幣網路貢獻了 75.5% 的算力,但從 2021 年 7 月開始,這一數字幾乎降至零(或至少遠高於 5%),這使美國在 2021 年 8 月以 35.4% 的份額在這加密領域中取得了領先地位。同時,Chainalysis 的報告顯示,在 2021 年 1 月至 6 月期間,中國的 P2P 交易所交易量回落到第 155 位,而在 2020 年,中國的排名是第 53 位。

但是,為什麼中國政府決定(幾乎)消除當地曾極其龐大的加密貨幣行業?幸運的是,這個問題有一個答案,而答案非常合理。

在過去的幾年裡,雖然對去中心化的加密貨幣和區塊鏈解決方案採取了相當消極的態度,但中國把主要精力和大量資源用於發展國家支持的 DLT 項目。

其中之一是基於區塊鏈的服務網絡(BSN)項目,政府於 2019 年 10 月開始試點,並在 2020 年 4 月與火幣中國、中國移動和中國銀聯等公司合作推出。以國家加強控制為特色,BSN 運營著一個全球基礎設施,用於創建和部署區塊鏈解決方案,可以幫助加速數位經濟和智慧城市的發展。

除了圍繞項目的快速發展,BSN 還與眾多合作夥伴一起擴大了服務範圍,並與眾多地區和國家,例如土耳其、烏茲別克和香港,以及中國大陸一起擴大了其可用性。

然而,國家支持的區塊鏈基礎設施並不是中國決定打擊其本地加密貨幣行業的唯一原因。除了 BSN 之外,中國人民銀行在過去幾年裡一直在快速發展其「數位人民幣」央行數位貨幣(CBDC)項目,使中國在這加密領域成為全球主要經濟體中的領導者。

隨著眾多試點的完成,中國正處於 CBDC 發展的後期階段,政府計畫在 2022 年北京冬奧會上測試該項目。

基於所有這些資訊,中國全面禁止數位資產的主要原因在於,希望能在不受去中心化加密貨幣干擾的情況下,確保其 CBDC 和國家支持的區塊鏈項目盡可能順利進行。

加密貨幣與中國市場脫鉤

自 2009 年以來,中國在數位資產行業的崛起中發揮了至關重要的作用,中國的技術友好型人口利用他們過去的經驗和關於虛擬貨幣的知識,成為第一批採用比特幣的國家。

而且,這些年來,中國的加密貨幣市場已經成為一股主導力量,負責處理大量的數位資產交易量,並為比特幣的算力貢獻了大部分力量。

由於如此多的活動集中在一個司法管轄區,人們可以說,中國的主導地位增加了加密貨幣行業的中心化。

因此,雖然中國的交易社區在提升比特幣採用方面發揮了作用,但政府在當地的全面禁令更有助於加密貨幣與中國市場脫鉤,變得更加去中心化。


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