灰度報告大解析：帶你認識 Solana 的實際應用、優勢與挑戰

來源：灰度官網

編譯：鏈捕手 Richard Lee

介紹

Solana 作為新一代網路平台，它的結構是一個以公開交易的區塊鏈為基礎的加密網絡。 Solana 的開源軟體網絡將全球分散各地的電腦協調成一個完全統一、由用戶擁有並操作的雲端平台。 Solana 支持在單層區塊鏈上進行的高速、低成本交易，從而減少了對（其他網絡通常需要的）額外的擴展解決方案的需求。

SOL 是 Solana 網絡的原生代幣，代表生態系統中的一部分所有權。 SOL 代幣用於：（1）支持去中心化應用程式（DAPP）；（2）付款；（3）支付網絡運行費用；（4）通過質押 SOL 提供網絡安全保障；以及（5）促進網絡治理。

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Solana 的解決方案

Solana 網絡旨在為開發者提供一個高性能的 Web 3.0 雲端平台，在第 1 層區塊鏈級別提供可擴展性。它的解決方案旨在從政治和地理的角度，優化速度、網絡成本和去中心化程度，從而消除以太坊第 2 層解決方案的複雜性。具體而言，這些特徵可量化為：

•速度：每出一個區塊 400 毫秒。

•成本：每筆交易花費 0.000005 SOL（約合 0.001 美元）。

•去中心化程度：全球共計 2242 個節點。

Solana 通過一種具有八種核心創新的特殊結構化方式，以及對技術上不同讓步方案的優化，來實現這一級別的性能。這些讓步包括相對較低的去中心化程度（與類似以太坊這樣的網絡相比）—— 這在某種程度上允許了網絡中斷的發生，如 2021 年 9 月 14 日的 DDOS 攻擊讓 Solana 的全部功能被迫下線約 24 小時。即便如此，Solana 仍在吸引著青睞這種網絡設計的用戶。 Solana 正在通過幾個方面，擴大 Web 3.0 區塊鏈雲端運算的市場規模：

新用戶：在過去，有一批對價格敏感的用戶沒有得到很好的鏈上服務體驗，Solana 現在使這些用戶能夠訪問現有的加密應用程式，如去中心化金融（DeFi）、 NFT 和其他 Web 3.0 DAPP 。
使用率提高：Solana 通過降低交易成本、提高交易速度，允許用戶更頻繁地使用 Web 3.0 應用程式。
新應用：Solana 促使新的應用誕生，或讓原有的 DAPP 成為主流應用。

技術趨勢通常以「週期」的形式出現，Solana 對 Web3.0 雲端運算市場的影響，與 Web2.0 時代加速了整體網路使用的運算平台創新類似：

大型機到個人電腦：在大型機時代，電腦通常體積龐大且價格昂貴，限制了某些大學的學術研究人員使用電腦。個人電腦（PC）的出現改變了這一局面，PC 降低了成本，並向新一波的消費者開放。 Solana 相對更低的交易費用如今也產生了類似的影響。
從本地到雲端：在內部部署時代，機構必須購買、管理服務器和其他電腦基礎設施，才能使用軟體功能。向雲端運算的轉向減輕了這一負擔，解決方式是減輕本地託管的流程負擔，同時提高應用程式的靈活性。 Solana 今天也有類似的作用，它為開發人員提供了一個強大到足以運行 Web 3.0 DAPP 的平台，同時消除了第 2 層擴展解決方案的複雜性。
從桌面到行動：在桌面時代，主要的應用程式通常是為固定的電腦平台設計，這類平台所能承載的應用程式也很有限。行動技術的發展帶來了轉變，它為開發者提供了一個實時的運算平台，由此也激發了新應用的開發（比如 Uber）。類比到 Solana，它提高了 Web 3.0 雲端運算的可擴展性，並為開發者提供了設計 DAPP 的新的基礎設施媒介。

Web 3.0 雲端運算市場對於 Solana 、以太坊等網絡來說，是一個巨大且快速增長的機會。包括 AWS 、 Google Cloud 、 Microsoft Azure 、阿里雲和騰訊雲在內的多家 Web 2.0 雲端提供商，通過滿足不同類型的客戶需求都取得了成功。 Web 3.0 雲端市場也在走類似的道路，以太坊和 Solana 正在成為這一領域的領先競爭者。

實際應用

Solana 雲端經濟在過去一年中快速增長，生態系統的總價值已超過 1100 億美元。這一生態系統由 Solana 網絡（SOL）和發行在網絡上的數位資產組成，SOL 社群對其擁有管轄權。其中包括數位業務（智能合約 DAPP）、美元穩定幣等資產，以及 Solana 網絡上的數位商品和藝術（如 NFT 等）。以下是對這些類別價值分佈的概述：

Solana Network（SOL）以 730 億美元占據了 Solana 生態經濟的大部分市值（65%）。
Solana 網絡上的數位業務（DAPPs）約占生態總價值的三分之一，達 350 億美元。
Solana 經濟體中流通的美元穩定幣為 40 億美元，約佔經濟總量的 3% 。
基於 Solana 的數位商品和藝術（NFT）價值 10 億美元，約佔經濟總量的 1% 。

Solana 成功地建立了一個龐大且快速增長的用戶社群。最流行的 Solana 錢包—— Phantom 的每月活躍用戶數（MAUs）從 2021 年 8 月的 2 萬增長到今年 10 月的 120 萬。將 Phantom 與最受歡迎的以太坊錢包 Metamask 相比，Solana 的用戶增長速度大致與 2020 年 10 月時以太坊的水平相當。

自 Solana 網絡推出以來，開發者對它的興趣在過去一年急劇上漲。開源開發者的關注程度是衡量 Web3.0 雲端網絡的一個關鍵指標，因為正是這些建設者創建了應用生態系統，最終將用戶吸引到相應的區塊鏈網絡。為此，Solana 黑客松活動繼續吸引越來越多的開發者報名並提交項目，推動了 dApp 生態的進一步增長。

Solana 主要是用於開發 DAPP 的智能合約平台或稱通用的加密雲端平台。自 Solana 網絡上線以來，Solana 社群在短時間內建立了一個有著超過 500 個去中心化應用的大型生態系統。 Solana 在 DeFi 、 Web 3.0 和 NFTs 領域的 DAPP 項目包括：

DeFi：應用包括開放式訂單簿交易所、自動化做市商、借貸平台、資產管理軟體和支付應用。
Web 3.0：Solana 域名服務、數據隱私 Web 瀏覽器和鏈下數據預言機。
NFTs：使用場景包括 NFT 鑄造平台、交易市場、遊戲、音樂串流媒體、社交媒體和去中心化自治組織（DAO）。

Solana DeFi 協議中的總鎖倉價值（TVL）在過去一年中有所上升，在所有加密項目的 TVL 總值中佔比接近 6% 。這一成功主要源自用戶對 Solana 的興趣越發濃厚，應用程式數量不斷增加，SOL 代幣價格的表現強勁，以及發行在 Solana 網絡的美元穩定幣（約 40 億美元的穩定幣市值）數量不斷增加。

金融並不是 Solana 數位經濟中唯一增長的領域—— Solana 的消費類應用也在不斷湧現。近幾個月來，代表數位財產（如藝術品、消費品或其他資產）所有權的 NFT 應用也出現了增長。 Solana 上的 NFT 市值已經超過 10 億美元。 Solana NFT 的月銷售額已上升至約 2.5 億美元，獨立買家數也在過去三個月增加了大約 4 倍，達到約 6 萬個地址。

隨著用戶、應用程式和使用量的持續增長，Solana 網絡的收入在過去一年中有所增加。 Solana 用戶支付的交易費用（包括轉帳、運行智能合約程式、發行新資產和對有關網絡共識的提案投票）在今年 11 月達到 45 億美元，自年初以來增長了 100 倍以上。

根據 Solana 協議設定，免除一半的交易費用後，SOL 代幣的供應也會相應減少，而剩餘的 50% 交易費則被支付給網絡的運算基礎設施提供商（也即所謂的「驗證者」）—— 他們受到有關質押 SOL 代幣的激勵。由於手續費收入減少，而向質押者支付的手續費發揮了繼續持有代幣的激勵作用，這些經濟特性支撐起了 SOL 代幣的基礎價值模型，並使 SOL 代幣成為生產性資產。

由於 Solana「基於收入的供應減少機制」，SOL 未來的總供應量不得而知。雖然 SOL 的總供應量將因網絡收入的波動產生變化，但新代幣的發行速度已寫入 Solana 協議。

Solana 測試網於 2020 年 3 月上線，當時 SOL 的供應量為 5 億。在 2021 年 2 月，SOL 供應通貨膨脹速率從 0.1% 變為 8%（新的初始通膨率）。此後根據設定，8% 的初始通膨率將以年化 15% 的通縮速率不斷降低，直至達到 1.5% 的長期通膨率。截至 2021 年 11 月，SOL 的流通總量約為 5090 億枚，總通貨膨脹率約為 7.3%（估算）。

歷史

2017 年末，Solana 的創始人 Anatoly Yakovenko 有了該項目及技術要點的初步構想。 Solana 的內部測試網和官方白皮書於 2018 年初發布。 Solana Labs（Solana 的開發公司）在 2018 年至 2020 年初期間完成了一系列融資。 Solana 協議的主網測試版於 2020 年 3 月發布。

優勢

Solana 有幾個競爭優勢：

團隊： Solana 擁有一支強大的核心技術團隊，成員由高通、谷歌、 Dropbox 和蘋果的前員工組成。
技術： Solana 採用了一種新穎的技術方案，提供了較高的可擴展性和較低的交易成本，這與其他網絡有所不同。
社區： Solana 擁有強大而活躍的用戶、開發者、行業合作夥伴和投資者社群。
生態系統： Solana 已經建立了一個大型且快速增長的 DAPP 生態系統，新的用例也在湧現。

潛在風險

同時，Solana 也面臨著一些潛在風險（來自加密貨幣行業內的競爭對手，以及一些外部因素），包括：

競爭性網絡：其他具有智能合約功能的區塊鏈網絡，如以太坊、幣安智能鏈、 DFINITY 、 Avalanche 等。
經濟可持續性與估值：與以太坊等其他區塊鏈相比，Solana 網絡的費用收入仍然相對較低。除非新應用程式數量、網絡使用量或交易成本等幾個方面不斷提高，從而帶來交易費用的增長，否則根據目前的現金流價值，Solana 網絡的估值將得不到支撐。
中心化程度：如果某天一個或一組實體掌控了 SOL 供應的大部分份額，Solana 網絡可能會變得過於集中。 Solana 可能需要更多「專用」的設備來參與網絡運行，從而無法吸引大量用戶，這可能會有礙整個網絡的去中心化程度。
監管不確定性： Solana 可能面臨各種監管機構的審查，監管機構通常將數位資產視為「證券」來監管，截至目前只有比特幣和以太坊例外。
網絡安全： Solana 使用了幾種新的技術方案。 Solana 的共識機制使用的新技術尚未被廣泛使用，且可能無法發揮預期作用。網絡底層的加密部分可能存在缺陷，從而影響 Solana 網絡的功能或者讓網絡更易受到攻擊。此外，Solana 的經濟激勵機制如不能發揮預期作用，也將讓網絡變得不安全或運行效果欠佳。