作者:湯圓
進入 4 月,公鏈 Near 的動作越來越多,先是在 4 月 6 日宣布完成 3.5 億美元新一輪融資,以促進 Near 生態的進一步增長;又有消息稱 Near 將推出原生算法穩定幣 USN 。
Near 的新一輪融資由傳統投資基金老虎環球基金 Tiger Global 領投,FTX Ventures 、 ParaFi Capital 等多家加密投資機構參投。不僅是該公鏈獲得了融資,其生態內的多個應用也在近期獲得機構的投資,包括去中心化交易應用 Trisolaris 、借貸應用 Burrow 和 Bastion,足見 Near 生態對資本的吸引力。
Near(NEAR)為解決以太坊擴容問題而生,推出了基於分片技術搭建的、可無限擴容的高性能區塊網絡,該公鏈是利用分片技術為區塊鏈提升擴展性的典型代表。
相比融資,更令加密社群關注的是 Near 的穩定幣計劃。這個計劃最早是加密媒體《Crypto Insiders》披露的,該媒體創始人 Zoran Kole 撰稿稱,NEAR 將於 4 月 20 日推出原生算法穩定幣 USN,並與Terra鏈(LUNA)的穩定幣 UST 一樣,提供約 20% 的 APR 。
對此,Near 官方並未作出回應,但社群和市場先躁動了起來。 Near 鏈的原生代幣 NEAR 一路上揚,最高衝至 20 美元,近 30 天內漲幅為 69% 。這一漲幅在加密資產市場整體下跌中十分亮眼,NEAR 一直高位震盪,目前在 16 美元上下。
跟隨 NEAR 上漲的還有 Near 鏈上鎖倉的加密資產價值(TVL),該數據已升至 14.6 億美元,近 30 天內漲幅為 169%,TVL 增幅在眾多 Layer1 公鏈中排名第一。
除了消息層面帶來的 Near TVL 上漲外,更重要的是該公鏈在 2021 年末突破了此前的發展瓶頸——Aurora 網絡上線。這個基於 Near 區塊鏈搭建的擴容網絡改變了 Near 在 2021 年不兼容以太坊而帶來局限,比如 DApp 遷移難,資金入口不暢等。
目前,Aurora 開發團隊已獨立運行。由於它兼容 EVM,方便開發者能夠無需更改代碼即可遷移應用至 Aurora 網絡,進而加入到 Near 生態中。至此,Near 生態的技術底層形成了主鏈和兼容以太坊的 Aurora 網絡並行的格局,打通了以太坊等其他兼容 EVM 的一眾 Layer1 網絡與 Near 生態的交互,包括開發者和 DApp 的用戶。
已經發展了 2 年的 Near 鏈上目前有哪些應用?各自的進展如何?本文將會一一盤點。
流動性質押協議 MetaPool
Metapool(META)是 Near 生態內的流動性質押協議(平台),業務類似於以太坊生態內的 Lido,功能性體現在幫助節點或用戶完成 NEAR 質押,同時提升資產流動性,提高用戶的資產利用率。
與很多公鏈一樣,Near 鏈也採用了 PoS(權益證明)機制,驗證節點需要質押底層代幣 NEAR 來獲得驗證資格,以保障網絡的出塊穩定和安全,節點們可以獲得出塊獎勵(NEAR)。
一般情況下,質押的代幣數量越多,驗證節點的可信度越高。因此,運營驗證節點的往往有資金和技術實力的機構。當普通用戶從驗證節點中分一杯羹時,往往需要把持有的代幣委託給驗證節點。這就需要用戶自行在智能合約上操作委託流程,還需要自己來判斷節點的可靠度等,這個過程增加了用戶的操作和知識成本。
除此之外,用戶質押代幣給節點後,在給定的質押期間不能贖回,也不能流通,所獲得的收益僅僅只有定額的區塊獎勵分成。在 DeFi 這個大的區塊鏈金融體系內,這降低了用戶的資產使用效率。
Metapool 為解決上述痛點而來,用戶在該協議中質押 NEAR 即可獲得質押收益,平台會動把用戶質押的 NEAR 匹配給驗證節點。質押用戶 1:1 比例獲得質押憑證 stNEAR,持有 stNEAR 可以獲得質押獎勵,還可以參與 Near 鏈上的 DeFi 應用。用戶解除質押時,只需要在 Metapool 提供的「stNEAR—NEAR」的流動池中將 stNEAR 兌換為 NEAR 即可。
stNEAR 與 NEAR 以 1:1 的比例釋放給用戶,由於 stNEAR 在生態內可視作 NEAR,支持 DeFi 場景,比如兌換或者借貸,這就相當於釋放了 NEAR 的流動性,提升了 NEAR 的資產利用率,此外,質押 NERA 本身還可以獲得 Metapool 給予的獎勵。目前,用戶在 Metapool 平台上質押 NEAR 獲得的年化收益率為 11% 。
META 是 Metapool 平台的原生治理代幣,可以投票決定協議的質押收益分成比例。早期,用戶在 Metapool 除了可獲得質押收益率外,還可以獲得該協議的原生代幣 META 獎勵。但今年 2 月,質押獎勵中的 META 部分已暫停,目前僅為與 stNEAR 兌換的相關資產池(stNEAR—NEAR)提供流動性的用戶分配 META 獎勵。
根據 Defillama 數據顯示,目前 Metapool 平台上質押的 NEAR 價值為 1.26 億美元。
一站式 DeFi 平台 Ref.finance
Ref.finance(REF)是 Near 主鏈上首個去中心化的 AMM(自動做市商)交易應用,最早上線於 2021 年 4 月,並獲得了 Near 基金會的官方支持。
Ref.finance 旨在構建一個集交易、借貸及 Near 生態資產發行於一體的一站式 DeFi 平台。該平台在 2021 年 12 月上線了穩定幣兌換池功能,支持用戶以最低滑點及費用快速兌換穩定幣。
與以往的 DEX 不同,Ref.finance 在資產兌換路徑上做了優化,它內置了「聚合交易功能」,整合了 Near 和 Aurora 上的 DEX 流動池交易數據,通過智能路徑功能,該應用程式會自動為資產兌換用戶找到最佳的兌換路徑,包括將一筆交易拆分到多個池中,或者一筆交易中包含多個實現流程等。
比如,將 100 NEAR 兌換為USDC時,為了時時幫用戶找到低滑點的兌換路徑,這筆交易可能被拆分為兩部分,其中 90 NEAR 先兌換為 DAI,然後再由 DAI 兌換為 USDC,路徑為 NEAR-DAI-USDC;而另外 10 NEAR 可能會先兌換為 USDT,再兌換為 USDC,路徑為 NEAR-USDT-USDC 。
REF 是 Ref.finance 的原生代幣,發行總量為 1 億。目前,用戶可以通過為平台的流動池提供流動性來獲取 REF 獎勵。
根據 Defillama 數據顯示,目前 Ref.finance 應用的 TVL 為 2.08 億美元,REF 暫報 4 美元。
交易量最大的 DEX Trisolaris
Trisolaris 是 NEAR 生態中的 TVL 和交易量最大的去中心化交易應用(DEX),它運行在 Aurora 網絡上,也是該網絡上的第一個 DEX 。該 DEX 主要支持 Near 和 Aurora 網絡上的原生資產兌換,並支持所有與 EVM 兼容的 Layer1 層公鏈資產跨鏈至 Aurora 網絡上。
需要注意的是,Trisolaris 由於建立在 Aurora 網絡上,使用時支付的 GAS 費是 ETH,這意味著用戶只要有 ETH,就可進入 Near 生態,降低了 Near 生態的參與門檻。
4 月 3 日,Trisolaris 獲得了由 Electric Capital 牽頭的 450 萬美元戰略投資,官方表示,將利用這筆資金擴大團隊,繼續投資關鍵產品。
根據 Defillama 數據顯示,目前 Trisolaris 應用的 TVL 為 2.89 億美元。
資金池借貸平台 Burrow
Burrow(BRRR)上線於 3 月 29 日,它是 Near 主網上的去中心化借貸平台,借方和貸方通過流動性資金池進行交易,每筆貸款和借款的利率根據資金池的供需變動來確定,類似以太坊上的借貸協議 Compound 。
Burrow 以釋放「生息資產」的流動性來提高用戶資金利用率。所謂「生息資產」,可以簡單理解為能帶來收入的資產,通常由鎖倉鏈上原生資產而獲得。你可以把它理解為原生資產因鎖倉而獲得的存款憑證或收據,也有人將它稱為「生息債券」的代幣化。
Burrow 允許用戶將他們的「基礎資產」先轉化為生息資產,支持生息資產作為「抵押品」借出其他資產,通過充分利用生息資產以循環借貸的方式提高資金使用效率。
如用戶持有 NEAR,可以先在 Metapool 平台質押成 stNEAR,每年賺取約 11% 的利息;然後將 stNEAR 存入 Burrow 獲取利息收入,或者將 stNEAR 作為抵押品,借出其他資產。
如同以太坊上的借貸應用 Aave,Burrow 也採用了「超額抵押」的方式來維持資產的安全係數並使之處於健康範圍。對於每個資產的抵押率,Burrow 引入了資產波動率概念,即每一種資產都有屬於自己特性的價格波動範圍,然後根據價格波動範圍來計算波動率。當其它因素穩定時,當波動率較大的資產當作抵押資產時,資金的利用率都更低。
3 月 29 日,Burrow 宣佈在 Near 主網上線,並於次日宣布完成一輪 500 萬美元融資,資方包括 Dragonfly Capital 、 ParaFi Capital 、 IOSG Ventures 等。
目前,Burrow 支持用戶存入 NEAR 、 stNEAR 、 ETH 、 USDC 、 USDT 、 DAI 和 wBTC 等資產賺取利息,或作為抵押物借出所需資產。
截至 4 月 21 日,Burrow 中共有存款 4.32 億美元,借款 2.81 億美元。
借貸應用 Bastion
Bastion 是搭建在 Aurora 網絡上的借貸應用,借貸利率由資金池的資產供需決定。
它類似於 Compound,用戶存入加密資產後,會獲得一個存款憑證 cToken 。 cToken 也相當於一個生息資產。隨著時間的推移,基礎資產的利息收入增加,那麼 cToken 的價值就越高。當用戶把 cToken 兌換回基礎資產時,將收到比最初存入的更多的基礎資產。當借款人想要借出其他資金時,需要先存入加密資產轉化為 cToken,然後把 cToken 當作抵押物,借出所需資產。
Bastion 雖在借貸機制上與 Compound 類似,但又在產品功能上改善了用戶體驗。它上線了穩定幣兌換池,支持穩定幣、 cToken 、封裝資產、質押資產的低滑點兌換。用戶在 Bastion 一個平台上就可以實現借貸、交易等過程。
用戶在 Bastion 平台上存入資產可獲得利息收入,也可以把存款憑證 cToken 與同類資產組合去提供流動性,以賺取交易手續費。
比如,小明持有 NEAR 。在以往的借貸協議中,小明可以存入 NEAR 獲得存款憑證 cNEAR 。此時,cNEAR 要麼作為抵押物,用於借出其他資產;要麼可持續持有,獲得存入 NEAR 的利息收入。但在 Bastion 平台,小明可以先把 NEAR 兌換為質押憑證 stNEAR,然後把 stNEAR 存入 Bastion 獲得 cstNEAR,持有的 cstNEAR 可以與 NEAR 相關的同類資產組對,比如 cstNEAR-stNEAR 、 cstNEAR-cNEAR 、 cstNEAR-NEAR 等,然後為這些資產池提供流動性,以獲取流動性獎勵。
如此一來,小明的基礎資產 NEAR「一資多用」,同時獲得了質押收益、存款利息、交易手續費三重收入,提高了資金的利用率。
Bastion 於 3 月 7 日上線,並於 3 月 23 日宣布完成了一輪由 ParaFi Capital 領投、 DCG 參投的融資。
上線不到 3 週就獲得資本加持,有不少用戶認為,這主要歸功於 Bastion 平台原生代幣 BSTN 的發行方式。 Bastion 沒有採用以往 DeFi 協議慣用的「空投」方式,而是採用「Lockdrop 鎖倉空投」形式,即用戶需要先鎖倉資產到 Bastion,鎖倉時間為 1-12 月,到期後可獲得 BSTN 獎勵,並取回原有資產。鎖倉時間越長,獲得的 BSTN 越多。這種空投方式大量遏制了羊毛黨,也為平台積累 TVL 留足了時間。
Bastion 推出鎖倉空投後吸引了大量的資金,形成了對其它借貸應用的資金「吸血」效用,一度將它推上了 Near 生態應用中的 TVL 冠軍寶座。
目前,Bastion 中存款價值為 4.28 億美元,4 月 21 日,該應用宣布推出 BSTN,並將於次日在 Trisolaris 上開始交易。
借貸平台 Aurigami Finance
Aurigami(PLY)是運行在 Aurora 網絡上的借貸應用,用戶可以使用它賺取存款利息或借出加密資產,借貸利率同樣是根據資金池的資產供需隨時變化。
在 Aurigami 應用中,存款人存入加密資產後會獲得一個存款憑證 auToken,它也是一種生息資產,用戶可以憑藉它按需提取存入的資產。另外,AuToken 可交易和可轉讓。借款人想要在 Aurigami 上借出資產,需要存入平台支持的資產作為抵押品,當然,它同樣屬於超額抵押借貸。
Aurigami 是 Near 生態中較早期的借貸應用。今年 2 月 6 日,該應用宣布已獲得了由 PolychainCapital 、 Alameda Research 、 CoinbaseVentures 等加密知名風投機構給予的投資支持,具體金額並未透露。
此外,在 4 月 22 日-5 月 6 日期間,Aurigami 會開啟價值 250 萬美元的 NEAR(約為 14.5 萬個)超級獎勵,用戶在平台存入加密資產,可獲得除了利息收入之外 NEAR 獎勵,每個借貸資金池的獎勵分配權重各不相同。
這個舉措更像是對借貸賽道的後來者 Burrow 、 Bastion 的反擊之策。由此可見,Near 鏈上的借貸應用 TVL 之爭還將繼續。
目前,Aurigami 的總存款價值為 2 億美元,總借款價值為 9700 萬美元。
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