佔據 Layer 2 的「半壁江山」，Arbitrum 生態將迎來哪些新成員？

作為以太坊升級的關鍵一環，Layer2 擴展解決方案一直備受關注。在近幾個月加密市場整體疲軟的環境下，Layer2 龍頭 Arbitrum 的 TVL 卻逆勢增長，根據 DefiLlama 數據，截至 4 月 28 日，其 TVL 在近三個月的漲幅約為 39.6%。根據 Arbitrum 官網資訊，目前 Arbitrum 生態總共近 170 個項目，涉及 DeFi、NFT、跨鏈、預言機、錢包等領域，其中不乏以太坊生態頂級 DeFi 項目，如 Curve、Uniswap、SushiSwap、AAVE 等。

據 PANews 了解，目前 Arbitrum 大約佔據整個 Layer2 總 TVL 的 56.3%，最近也是動作頻頻，近一個半月整個生態大約新增了 13 個 Dapp 和協議，涉及的領域主要有 DeFi、NFT、跨鏈、隱私和錢包等，本文將逐一介紹近期 Arbitrum 生態新晉成員的基本情況。

DeFi

izumi Finance：流動性優化協議

izumi Finance 是一個基於 Uniswap V3 打造的流動性優化協議，提出「可設計流動性即服務」（Programmable Liquidity as a Service，Laas），通過將流動性集中至特定價格區間內，提升流動性供給效率及挖礦收益，其投資機構有 IOSG Ventures、Fenbushi Capital、Hashkey Capital、NGC Ventures 等。

在 Uniswap V3 的方案基礎上，izumi Finance 將流動性挖礦過程中的流動性提供者細分出項目方、專業做市商等角色，並針對各自需求做出相應優化。如 izumi Finance 允許項目方將流動性挖礦獎勵限定在某個價格範圍內供應，通過激勵措施將流動性吸引到這個價格範圍，以保證代幣價格的相對穩定。對於吸引做市商，izumi Finance 提供了流動性收益加成功能，即做市商可將提供流動性後的 LP 憑證進行質押，以獲得額外的獎勵（具體加成比例由項目方設定），一般以項目代幣進行結算。

YIN Finance：流動性管理協議

YIN Finance 是一個面向 Uniswap V3 市場的去中心化流動性管理協議，其投資機構有 Fenbushi Capital、SevenX Ventures、Shima Capital 等。用戶可以訂閱協議中的「CHI」，即 YIN Finance 提供的主動流動性管理策略，來實現更優的資金管理。每個 CHI 代表了不同的流動性管理策略，用戶訂閱 CHI 之後，自己的資產就轉化為相應 CHI 所描述的流動性。

YIN Finance 還為每位用戶提供一個名為「YANG」的智能金庫，用戶對於資產的所有操作都將在該金庫中執行，用戶保留著對資產的控制權，從而保證了資產的安全性。未來 YIN Finance 將推出「Grandmaster」功能，支持用戶借出未充分利用的資產以供其他人利用，提升資金的流動性和收益。

AAVE V3：提升資本效率和安全性

AAVE 協議 V3 版本已於 3 月 17 日正式上線，旨在增強跨鏈功能，同時提高資本效率和安全性，目前已支持 Polygon、Arbitrum、Avalanche、Fantom、Harmony 和 Optimism，截止 4 月 21 日，其 TVL 約為 12.1 億美元。除了 Gas 費優化、風險管理改進等之外，AAVE V3 的新功能還主要有：

• 資產跨鏈流動。AAVE V3 支持用戶的資產通過不同網絡在市場之間無縫移動，可將用戶提供的流動性從一個網絡轉移到另一個網絡，即支持跨鏈借貸，比如用戶可在 Polygon 存入資金，然後在 Arbitrum 上借款，最後在 Avalanche 上還款。
• 高效模式 (eMode)。AAVE V3 中會對不同資產設置為特定類別，通常是指與同一基礎資產掛鉤的一組資產，比如與美元掛鉤的穩定幣（如 USDC、USDT）、與 ETH 掛鉤的資產（如 ETH、stETH）等，當借出與用戶抵押品相同類別的資產時，用戶可獲得更高的借貸能力。
• 隔離模式。在 AAVE V3 隔離模式下，用戶只能藉出特定類型的資產（如穩定幣、ETH、WETH），不能同時使用其他資產作為抵押品，限制了新上市資產對協議的敞口和風險。

Vovo Finance：結構化產品協議

Vovo Finance 是 DeFi 領域的一種結構化產品協議，通過將不同金融工具結合在一起，為用戶提供多種產品來滿足對風險狀況的不同需求。目前 Vovo Finance 已上線適合風險偏好低的「保護型」產品，通過集成 Curve 和 GMX（永續合約協議）來實現，產品已經通過 PeckShield 和 Hashloak 的審計，目前處於 alpha 模式中。

簡單來講，「保護型」產品就是用戶將資金存入協議的保險庫，協議自動將資金存入 Curve 賺取收益，在每週一收取一次獎勵，然後將收益兌換成 USDC 並在 GMX 進行合約交易，目前支持創建 BTC 和 ETH 的 10 倍多頭與空頭頭寸，協議會定期將交易利潤收集到相應金庫中（如果獲利的話），在該模式下用戶存放在 Curve 中的資金不會受到影響。

Yield Protocol：固定利率借貸協議

Yield Protocol 是一個固定利率和定期借貸的 DeFi 協議，以解決目前借貸協議利率波動的問題，由業內知名機構 Paradigm 孵化和投資，其它投資方包括 Framework Ventures、CMS 和 DeFi Alliance 等，目前支持的代幣包括 ETH、DAI 和 USDC。

Yield Protocol 為存款功能推出一種 fyToken 憑證，用戶可在預定的到期日後一對一地贖回基礎資產。fyToken 類似於零息債券，它們不支付利息，而是以折扣價進行交易，用戶可在到期時以全部面值贖回以獲得利潤。比如，如果你有一個 fyDai 代幣，可以在到期日之後將其兌換為一個 Dai。

QiDao Protocol：超額抵押借貸協議

QiDao Protocol 是 Polygon 生態原生的超額抵押借貸協議，目前支持的抵押資產包括 MATIC、 WETH、WBTC、LINK、AAVE、CRV 等，其抵押率為 130~150%，具體大小取決於抵押資產。用戶抵押資產後，可藉出由系統鑄造的穩定幣 MAI，目前借款利率為 0，協議只在用戶償還債務時收取債務總額 0.5% 的還款費，該費用以抵押代幣計價。

根據 DeFi Llama 數據，截止 4 月 28 日，QiDao 協議的 TVL 約為 3.4 億美元，目前已支持 Polygon、Fantom、Avalanche、Arbitrum、Cronos、Harmony 等 9 條鏈。

Superfluid：資金流協議

Superfluid 是一個專注於資金流領域的 DeFi 項目，支持同一賬戶中不同資金轉入和轉出可同步進行，從而為用戶提高資金效率，同時減少了用戶需要簽名交易的次數和 Gas 費，其投資機構有 Multicoin Capital、DeFiance Capital、Delphi Digital、Semantic Ventures 等。

Superfluid 是一個由許多資產的價值流交錯組成的網絡，這些價值流可同步運行，比如 Jack 每天從他貢獻的 DAO 社區接受 100 USDT 報酬，其中的 10 USDT 用於定投 BTC，20 USDT 用於定投 ETH，20 USDT 用於資助慈善機構，剩下的 50 USDT 用於儲蓄，這些不同的操作可以同時進行，無需額外的 Gas 消耗。

DeFIL：Filecoin 生態借貸平台

DeFIL（Decentralized Finance of Filecoin）是 Filecoin 生態基於以太坊開發的借貸平台，旨在打造一個 FIL 礦池與 DeFi 相結合的去中心化平台，以增加代幣 FIL 的流動性，目前已升級為 DeFIL2.0，將集合算力 NFT、永續算力代幣、DeFi 借貸、流動性挖礦、DAO 治理等多種元素，為用戶帶來更多元的應用場景，其投資機構有 IPFS 生態基金、分佈式資本、FBG Capital、Gate Labs 等。

NFT

Solv Protocol：NFT 金融化

Solv Protocol 是一個將 NFT 應用於金融場景的項目，通過將代幣等數位資產轉化為一種具有金融屬性的 NFT 式憑證，並支持拆分、合併等量化操作，以實現 NFT 憑證在金融領域的廣泛應用，其投資機構包括 Binance Labs、IOSG Ventures 等。

目前 Solv Protocol 已上線 Vesting Voucher（歸屬憑證）和 Convertible Voucher（可轉換憑證），歸屬憑證主要應用於代幣分配管理領域，尤其是一級市場的代幣管理，需要設置到期日、代幣數量和歸屬類型等參數，相當於項目方把代幣分配與解鎖的相關內容打包為一個 NFT，投資者可以直接購買和交易。

可轉換憑證相當於 DeFi 領域的可轉換債券，需設置到期日、面值和債券範圍（標的代幣的價格區間）等參數，當到期時，若代幣價格在預定的債券範圍內，則可轉換憑證將像零息債券一樣執行，即項目方按照面值以穩定幣支付以換回投資者手中的債券。若代幣在該範圍之外，可轉換憑證將自動轉換為兌換券，供投資者認領標的代幣，這種設計可以保護項目在早期投資者的分配解鎖時避免遭受過度的代幣傾銷。

隱私支付

Umbra：創建隱形地址以支持隱私支付

Umbra 協議專注於隱私支付領域，通過創建隱形地址，付款人可以向接收者控制的地址發送相關代幣，而除了雙方之外，沒有第三方可以知道接收者是誰，相當於該交易傳輸到一個未使用的新地址上，目前支持以太坊、Polygon、Arbitrum 和 Optimism。

與 Tornado Cash 不同，Tornado Cash 是一個使用零知識證明技術的鏈上混合器，由於每個人的資金都集中在混合器中，因此存款地址和提款地址之間的鏈接可以被斷開，從而實現保護隱私的效果。Umbra 沒有使用零知識證明技術，也沒有斷開發送和接收地址之間的鏈接，每個人都可以看到誰發送了資金，每個人都可以看到資金發送到的地址，但是這個接收地址從來沒有在鏈上被用過，所以任何外部觀察者都不可能知道誰在控制它，適用於兩個人或商戶之間的隱私支付。

跨鏈

Stargate Finance：解決跨鏈三難困境

Stargate Finance 是全鏈互操作性協議 LayerZero 上線的第一個產品，解決了跨鏈面臨的「即時終局性」、「統一流動性」和「原生資產」三難困境，截止 4 月 28 日，其 TVL 約為 17 億美元，之前 PANews 在跨鏈橋 Stargate 實操體驗中進行了詳細介紹，在此不再贅述。

Router Protocol：支持資產互換的跨鏈協議

Router Protocol 是一個支持資產互換的跨鏈協議，即可將 Arbitrum 上的 DAI 直接轉移為 Avalanche 上的 USDC，此外，Router Protocol 在未來還將支持開發者在其協議上構建跨鏈 Dapp。目前 Router 協議已支持以太坊、Arbitrum、Avalanche、Polygon、BSC 等 7 條鏈，其投資機構有 Coinbase Ventures、Alameda Research、Polygon 等。

錢包

BitKeep Wallet：多鏈加密錢包

BitKeep 是一個去中心化的多鏈加密錢包，致力於為全球用戶提供安全便捷的一站式數位資產管理服務，目前已為 168 個國家近 500 萬用戶提供服務，支持以太坊、BSC、Terra、Solana、Avalanche、Fantom、Near、Arbitrum 等 40 多條主鏈、8000 多個 Dapp，以及 4500 多種加密資產，其投資機構有 Dragonfly Capital、A&T Capital、SevenX Ventures 等。