在 Uniswap v3 中提供流動性的資本效率比在 Uni v2 上高 600 倍。然而,大多數人使用被動方法,過於頻繁地重新調整頭寸,或向低收益池提供流動性。這裡有 10 個技巧,讓你的 Uniswap V3 流動性效率提高 10 倍。
注:一個交易對池的流動性,是由不同的流動性組合而成,每一個流動性的提供者都可以設置獨立的價格範圍區間,這個被稱為 position,即「頭寸」。有時候 position 也理解為投資交易中的「倉位」。
1. 了解風險
提供流動性可能會帶來無限的損失並限制收益率。 LPing 可以產生收入,但當資產升值時,回報將遜於單純持有。關鍵是要了解 LPing = 賣出期權。
Uniswap V3 LP Tokens as Perpetual Put and Call Options
2. 選擇資產對
選擇一個資產對,他們要具有足夠的:1) 交易量;2) 流動性;3) 合法性。
評估 1) 和 2) 的一種方法是查看在 池子 裡的 24 小時手續費和總鎖定價值(TVL:Total Value Locked)。
選擇具有「TVL 大於 100 萬美元」和「每日手續費大於 1000 美元」的資產。
3. 選擇手續費等級
每一個交易對在 V3 中都可以自由的創建至少三個資金池,每一個資金池對應不同的交易費率。用戶應向需要流動性的池子提供流動性。要識別這些池,必須在 http://info.yewbow.org 上選擇具有最高 IV 的池。
(注:IV,Implied Volatility, 隱含波動率)
4. 正確調整頭寸
頭寸規模不應超過你投資組合價值的 5% 。多元化是關鍵。
值得重複:最多 5%,這是沒有商量餘地的。
5. 有方向性假設(包括中性假設!)
並不是所有的代幣都是向上和向右的,尤其是與 ETH 相比。
可以通過做空在 LP 頭寸中被鎖定的代幣的一部分(或全部)來匹配方向假設。
6. 選擇區間
為持有頭寸的時間線選擇一個價格區間。這裡應用了一點高等數學知識,但一個很好的啟發是,這個區間應該與投資組合平衡頻率相匹配:
• 1 天→ ±7%
• 1 週→ ±17%
• 1 個月→ ±40%
7. 部署你的策略
並非所有頭寸都應該部署在「價格區間內」。
如果你的觀點是:
• 正面→ lower tick 高於當前價格
• 負→ upper tick 低於當前價格
• 中性→ 價格正好在 lower tick+upper tick 的中間
注:一個 tick 就代表 Uniswap 價格的等比數列中的某一個價格,因此每一個用戶提供的流動性的價格邊界可以用 ticklower 和 tickupper 來表示。
8. 跟踪盈虧
我推薦使用 http://app.yewbow.org 來追踪你頭寸的盈虧 ( PnL ) 。簡單的可視化界面使用戶能夠快速查看他們的頭寸是紅色(虧損)還是綠色(盈利)。它還顯示範圍+歷史價格。
9. 知道何時獲利
何時獲利取決於你的方向性假設。在以下情況下收盤:
• 正數:價格> upperTick
• 負數:價格< lowerTick
• 中性:(價格> upperTick) 或 (價格< lowerTick) – 或更寬的區間,請參見下面的示例
perpetual options on power perpetuals
10. 知道何時止損
許多頭寸不會像你最初計劃的那樣成功。有時有耐心會很重要,價格確實會回歸,但超出範圍 (OOR) 的頭寸沒有手續費。我建議在盈虧(PnL)大於頭寸價值的 15% 時關閉 OOR 頭寸。
獎勵:使用正確的工具!
我創建了@yewbow_ ( http://app.yewbow.org + http://info.yewbow.org ) 支持 @uniswapgrants 項目,以幫助社區流動性提供者(LPs)變得更好。
我建立這些接口主要是為了幫助我自己的 LP 交易,所以我會使用以及定期升級他們。
(以上內容獲合作夥伴 MarsBit 授權節錄及轉載,原文連結 )
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