本文作者:凱爾

本文來源:蜂巢 Tech


「我們的首要任務是從中心化交易所巨頭手中抽走部分資金。」近日,Uniswap Labs 營運總監 Mary-Catherine Lader 表露了她的野望。

儘管 Uniswap 是加密資產去中心化交易類應用(DEX)的領頭羊,但其交易量相比中心化交易所(CEX)巨頭仍相差甚遠。9 月 26 日,Uniswap 24 小時交易量為 5.91 億美元,同一時間,幣安和 FTX 的同指標交易數據依次為 152.7 億美元和 14.64 億美元。

叫板 CEX 巨頭,Uniswap 憑什麼?Lader 透露,Uniswap 很快便會推出一站式 NFT 聚合交易平台,有助於業務增長;此外,Uniswap 基金會資助了新產品「Uniswap Diamond」,吸引的群體是專業用戶。

Uniswap 動作不斷,但赶超 CEX 的難度並不小。一方面,被它視作聚合平台切口的 NFT 市場已經冷清多日,交易量持續萎靡,市場基數難以給 Uniswap 帶去規模;另一方面,對於加密貨幣交易的專業群體來說,Uniswap 缺少金融衍生品交易業務,機構用戶無法在它的產品中對沖風險,這就很難以吸引專業交易員的大遷徙。

Uniswap 以 CEX 挑戰者的角色再次將自己置於 DeFi 與 CeFi 對壘的舊故事中,但在寒冷的熊市,聽故事的人不多,倒是它過去打磨自動做市商機制的實踐給這個故事平添了些許可信度。

整合 NFT 交易業務

毫無疑問,Uniswap 是 DeFi 領域最大的去中心化交易應用。根據 DeFiLlama 的數據,9 月 26 日,Uniswap 24 小時交易量為 5.91 億美元,位列所有 DEX 榜首,比排在第二位的 RadioShack 多出近 2.8 億美元。

但它的野心不止於此。

最近,紐約舉行的 Messari Mainnet 大會上,Uniswap Labs 營運總監 Mary-Catherine Lader 不加掩飾地表露了她的野望,希望 Uniswap 繼續增加交易所的市場份額,而其首要任務是從中心化交易所巨頭手中「抽走部分資金」。

交易量

全網 DEX 24 小時交易量排行

雖然穩坐 DEX 市場第一,但 Uniswap 的交易量相比 CEX 巨頭仍只是一個零頭。根據同一時間 CoinmarketCap 的數據,幣安 24 小時交易量高達 152.7 億美元,排在第二位的 FTX 24 小時交易量為 14.64 億美元。

在熊市深水區,純去中心化的鏈上交易量已經大不如從前,Uniswap 開始思考它的未來,走向綜合性交易平台,成為了它的選擇之一。

作為 Uniswap 背後的開發方,Uniswap Labs 營運總監 Lader 透露,團隊正著眼於幾個新產品,最近在加緊開發的產品是 NFT 交易業務。

今年 6 月,Uniswap Labs 收購了 NFT 聚合器 Genie,就已經傳遞出進軍 NFT 交易市場的訊號。如今,Lader 再次明確了這一動向,她透露,Uniswap 很快將推出 NFT 交易產品,它支持用戶從許多不同的市場一站式買賣 NFT。

NFT 聚合交易業務已經被確定是 Uniswap 尋找增長點的重要渠道。「我們對 NFT 作為一個增長領域感到非常興奮,它可以讓更多人進入加密貨幣領域,讓更多人交換代幣,」Lader 稱,從市場結構的角度來看,Uniswap 將有助於創造一種新體驗。

面向專業交易者推出 Uniswap Diamond

要想挑戰 CEX 巨頭,Uniswap 也意識到吸引專業交易者和機構用戶的重要性,他們才是加密貨幣市場巨額交易量的貢獻者。

此前,Uniswap 社群公佈了一項贈款計畫(UGP),旨在資助利於生態系統增長的項目。9 月 21 日,Uniswap 基金會公佈了第一波贈款的去向。其中,總計 180 萬美元的贈款中大約 160 萬美元用於資助一個名為「Uniswap Diamond」的新協議。

公開資訊顯示,Uniswap Diamond 的開發方為 GFX Labs,該機構由兩名專業加密交易員和開發人員於 2021 年創立。在 14 個被通過的 Uniswap 治理提案中,有 6 個是 GFX Labs 提出的。

據透露,Uniswap Diamond 將增強專業交易者和流動性提供者的體驗,簡化開發進程和鏈上數據分析工作,成為生態系統中開發人員和數據分析師的核心基礎設施。它將包括用於歷史和實時鏈上數據的 API 和 SDK,這將改變基於 Uniswap 構建的開發人員、分析師和最終用戶的遊戲規則,可以輕鬆地將實時和歷史 Uniswap v3 數據整合到集成、應用程式和分析中。

除此之外,Diamond 產品中包括一個專業版交易頁面,主要面向專業交易者和流動性提供者。其功能與 Coinbase Pro 類似,體驗上更接近傳統交易平台,提供包括交易市場、限價訂單以及流動性工具,旨在增加 Uniswap 在專業用戶中的市場份額。

Uniswap 基金會表示,Uniswap Diamond 專業界面將填補 Uniswap 生態系統的空白,為習慣於中心化交易所可用功能的專業和活躍交易者和流動性提供者提供一個平台,交易者將享受鏈下交易所的許多有用和熟悉的功能,同時保持去中心化和鏈上的好處,「我們對這一雄心勃勃的計畫感到興奮」。

想超越 CEX 巨頭仍存挑戰

加密資產熊市期間,Uniswap 一連串的動作都展現出了它叫板 CEX 巨頭的態度。只是,短期來看,無論是 NFT 交易業務還是面向專業交易者的服務, CEX 的地位很難撼動。

被 Uniswap 視作轉型切口的 NFT 市場已經冷清許久。NFTGo 數據顯示,近幾個月以來,NFT 市場單日交易量日益萎縮,近期這一數據僅徘徊在 1500 萬美元上下,相比高峰期超過 3 億美元的單日交易量縮水 95% 以上。

交易量

近期 NFT 交易量十分低迷

如此環境下,NFT 項目出新頻率降低,用戶們也缺乏足夠的動力參與 NFT 投資。由於這一市場流動性較差,NFT 的交易頻率並不高,近期交易量始終保持低迷。有業內人士認為,NFT 價值下跌、交易量減少是泡沫破裂的典型表現。市場悲觀,Uniswap 上新 NFT 交易業務,很難給它帶來大規模的數據增長。

在吸引專業交易者和機構方面,Uniswap 也還存在短板。一方面,專業交易者更關注資金安全,DeFi 頻頻出現的安全事故很可能讓他們在 Uniswap 門外駐足不前。此外,Uniswap Diamond 的交易深度、交易功能是否能滿足專業機構的需求還需要考量,他們全面遷徙到 Uniswap 可能需要較為漫長的驗證過程。

業內人士認為,Uniswap 難以超越幣安等平台還有一個重要原因,即其當前還沒有加密資產的期貨合約、期權合約等對沖風險的金融衍生品業務。

合約交易一向被中心化交易平台視為利潤高地,幾乎已成為 CEX 的標配。一方面,期貨合約可加槓桿交易,能夠擴大用戶倉位,提升交易量;另一方面,利用合約產品,交易者可以在熊市中做空資產來對沖風險或捕捉利潤。

從市場的歷史規律來看,在熊市週期中,投資者對現貨交易的需求顯著降低,而合約業務受到的影響相對有限。因此,不提供金融衍生品交易的 Uniswap ,很難在交易量上比肩 CEX 巨頭。

想要在短期內從 CEX 中蠶食市場份額,Uniswap 仍面臨重重挑戰。不過,如果從故事的開頭看起,Uniswap 直到 2020 年才被加密貨幣行業所熟知,短短兩年時間便從 CEX 手中搶奪了大量的用戶和交易量,這對於它而言已是不錯的成績。而 Uniswap 在 V3 產品中迭代 DeFi 核心「自動做市商」(AMM)模式的實踐,是它能講好「聚合性交易應用」這個故事最有力的保障。

幣安執行長趙長鵬曾預言,預計未來五到十年內,去中心化交易所最終將超越中心化的同行。如果預言成真,Uniswap 仍是最可能屹立頂端的那一個。從最初以「小而美」而收穫流量的自動做市商交易應用,到化身為一個綜合性交易平台,Uniswap 或許能在下一個市場高峰中創造亮點。


(以上內容獲合作夥伴 MarsBit 授權節錄及轉載,原文連結 | 出處:蜂巢 Tech

聲明:文章僅代表作者個人觀點意見,不代表區塊客觀點和立場,所有內容及觀點僅供參考,不構成投資建議。投資者應自行決策與交易,對投資者交易形成的直接間接損失作者及區塊客將不承擔任何責任。


熱門市場動態與新聞傳送門:

區塊客致力於發掘和整理各種與區塊鏈技術有關的內容,只要與區塊鏈或區塊客網站有關的合作和/或建議,我們都非常歡迎。請您發電郵至 [email protected] 與我們聯繫。

區塊客