不同人將金融戲謔為不同的模樣。
沒有硝煙的貨幣戰爭、精英人士的博弈遊戲、不勞而獲的投機市場、爾虞我詐的人性考驗等等,但在威廉·戈茲曼筆下,千年金融史推動並塑造了人類文明的程序,從古美索不在達米亞文字楔形出現、希臘和羅馬的古典文化向帝國轉變、到歐洲走向世界的貿易擴張等過程中,扮演了至關重要的角色。
金融作為資源跨時空配置、資產的增值、籌集資金、以及規避風險等的重要工具,儘管並未全面普及,但股票、債券、基金、期貨、期權等在內的產品矩陣已經非常豐富。 2008 年比特幣問世掀開了金融發展史新篇章,加密產業作為新興金融業態的創新,一方面創新出去中心化金融 DeFi 下的借貸、流動性挖礦等工具,改革傳統金融諸多弊端,另外一面向透過傳統金融工具的遷移,以加密資產為載體,接棒普惠金融的發展。
目前加密行業在 ERC20 、 ERC-721 、 ERC-1155 等標準下資產種類已有不錯的累積,無論通過傳統金融工具的遷移或是創新,為全球 17 億仍沒有銀行帳戶的人贏得了一次享受平等金融服務的機會。作為全球領先的加密資產交易所和 Web3 科技公司,OKX 將中心化交易所和去中心化錢包整合到同一個 APP 之中,構建出未來強大的金融工具。
如果說 OKX Web3 錢包負責金融工具創新,那麼 OKX 交易所則負責金融工具遷移與普及。近期,OKX 宣佈正式推出海鷗,成業首家推出該結構化產品的交易所, 也是業界提供最全面金融產品的交易所。本文將以海鷗產品為線索,探討 OKX 交易所金融產品版圖。
一、 OKX 獨家上線海鷗
結構化產品是從期貨、期權等衍生性市場賺取收益的創新金融工具,在傳統金融市場已經非常成熟,不過由於結構化產品的高度定製化特性,需要平衡好不同資產組合和風險風控,當前加密行業提供結構化產品的交易所並不多,但 OKX 此前已經接連上線了鯊魚鰭、雙幣贏、雪球多樣化結構化產品,且具有零手續費、高年化、自由選擇風險程度等優勢,可以獲得潛在預期收益,收穫廣泛歡迎。
用戶根據當前行情和風險偏好選擇產品,可以捕捉潛在收益的同時規避風險。
舉個例子,小麥現在的價格是 100 元,但很容易受到季節、需求等多種因素影響,農民老王擔心未來小麥價格下跌,買入看跌期權,而麵包店老闆老張擔心小麥價格上漲,買入看漲期權。如果到期日,小麥價格跌破 100 元,農民老王可以行使看跌期權,以 100 元的價格賣出小麥,從而規避風險。麵包店老闆老張可以放棄行使看漲期權,雖然損失了期權費,但現在可以用更低的價格買入小麥,反之同理。
海鷗是業界由 OKX 首家推出的結構化產品,和傳統金融的海鷗期權本質類似,由三個到期日相同的普通期權策略組合而成。 OKX 海鷗產品分為看漲海鷗和看跌海鷗兩種,看漲海鷗支援用戶投入 USDT,看跌海鷗支援用戶投入 BTC 和 ETH 。接下來,以看漲海鷗-BTC 產品為例,簡單分析這個產品的潛在效益以及風險。
主要有 4 種主要情況:當 A<BTC 價格<B,將獲得本金以及低 APY 的 USDT 獎勵;當 B≤BTC 價格≤C,獲得本金和低 APY~高 APY 的 USDT 獎勵;當 BTC 價格≥C ,獲得本金和高 APY 的 USDT 獎勵;BTC 價格≤A,則獲得相對應的 BTC 。
總的來說,OKX 海鷗產品,成本和風險較低、但最大收益也有限制,主要適用於預期行情小幅上漲或震盪下跌。從而幫助投資人低成本甚至零成本避險,且不用理解複雜的衍生品,只需要根據自己判斷的行情以及風險偏好,一鍵投入 USDT 或 BTC 等即可。
二、 OKX 結構化產品對比
前面稍有提及,OKX 擁有豐富的結構化產品,鯊魚鰭、雙幣贏、雪球以及剛推出的海鷗。
OKX 全部結構化產品均不收手續費,而且有不錯的潛在收益和相對良好的風控體系,但面對越來越細化分結構化產品矩陣,很多用戶對產品的理解還是相對碎片化,為此,將從適用行情、以及參考年華等多個維度對 OKX 結構化產品進行簡單的對比,希望可以給到大家一個基本的參考,但變數諸多應以實際情況為準:
OKX 結構化產品對比 | ||||
產品名稱 | 鯊魚鰭 | 雙幣贏 | 海鷗 | 雪球 |
產品亮點 |
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參考年化 | 6%~15% | 0.15%~229% | 30%~300% | 20%~50% |
適用行情 | 短期橫盤 | 短期橫盤 | 單邊行情 | 中長期橫盤 |
投資週期 | 3 天或 7 天 | 多項選擇,小時~季度 | 多項選擇,小時~季度 | 2 週至最長 1 年的期限 |
投資幣種 | USDT | 高賣:投資幣種
低買:USDT |
看漲:投資 USDT
看跌:BTC 或 ETH |
看漲:投資 USDT
看跌:BTC 或 ETH |
風險偏好 | 低 | 中 | 中 | 中 |
投資門檻 | 10U | 10U | 10U |
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產品類型 | 保本型產品 | 非保本型產品 | ||
產品原理 | 買賣期權
平台補貼 |
賣出期權 | 買賣期權 | 買賣期權 |
註:參考年化資料取自 2023 年 11 月 7 日,資料會隨市場行情波動,僅供參考,實際以官網為準。 |
作為業界提供最全面金融產品的交易所,這裡簡單梳理一下 OKX 金融板塊全貌,供用戶根據自己的需求進行選擇和參與。OKX 金融板塊目前提供了賺幣、借貸、以及 Jumpstart 三個核心板塊,其中賺幣又包含簡單賺幣、結構化產品、以及鏈上賺幣三個類別,海鷗就是屬於結構化產品之一。
另外,OKX 借貸板塊旨在滿足用戶的投資和消費需求,質押數位資產即可進行借貸。 Jumpstart 板塊則是搶先發現全球優質新專案的 Jumpstart,OKB 持有用戶即可輕鬆參與。
三、建構未來強大的金融工具
全球化時代,金融是一張大網,而每個人都是這張網路上的經濟動物,牽一發而動全身。匯率、升息、 CPI 、 GDP 、年化收益率、本益比、 PMI…… 這些金融學家高頻率提及的深奧複雜的詞彙,其實本質都是人們衣食住行、吃喝玩樂的背後的數據統計、量化和抽象總結後的學問。高通膨壓力讓美國乃至全球金融體系面臨系統性風險,而我們能做的就是利用好金融工具和策略,在做好風險防禦的前提下尋找 alpha 。
加密產業是千禧年金融發展史的延伸與創新,作為業界領先的加密交易所和 Web3 科技公司,OKX 正在建構未來強大的金融工具,機會在指尖。
除了從傳統金融遷移演化而來的結構化金融產品,其中心化交易所和去中心化產品 Web3 錢包透過不斷創新也已處於業界遙遙領先的地位。根據其 OKX Web3 錢包發表最新生態圖覽現實,其中錢包板塊接入公鏈達 70+、 DeFi 板塊支援協議超過 120+、 NFT 市場聚合平台為 30+,並支援 Game 、 Social 、 MEME 、 Tool 等多生態,總計支援平台和協議達 300 多個。此外,其還支援最強大的 DEX 和跨鏈聚合器、以及靈活全面的 Discovery 板塊等等。
西方文明在金融快速發展的階段展現出巨大的財富創造力,但目前為全球 17 億用戶仍沒有銀行帳戶,無法享受金融所帶來的機會,而加密資產以及 OKX 工具的出現,將為他們以及全球用戶帶來全新且公平的金融參與機會。縱然,經濟週期不斷輪轉換,但只要找準加密金融工具,做好資產配置,便可以從容應對所有,等風來。
正如 OKX 那句——「Better future: game on」。
(以上內容由 OKX 提供)