5 千萬美元部位因 YFI 暴跌被強制平倉！dYdX 清算機制遭社群質疑

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11 月18 日，永續合約去中心化交易所dYdX 上發生了一件引起社群廣泛討論的事。

數據分析平台Arkham 發文稱，因YFI 暴跌，dYdX 上約5,000 萬美元的未平倉部位被強制平倉。據悉，在此之前，YFI 近一半的未平倉部位均開設於dYdX 之上。

Arkham 補充表示，通常YFI 在dYdX 上的交易量非常低，但過去幾天該代幣價格的飆升，使其未平倉合約達到了約6000 萬美元的峰值。

Lookonchain：匿名用戶操縱YFI 價格獲利

根據Lookonchain（@lookonchain）追蹤顯示，本次事件起源於某位匿名使用者有意的操縱。該用戶透過在dYdX 上操縱YFI 價格來獲利。

圖源：Lookonchain

具體而言，11 月14 日和11 月15 日，錢包「0xCCb6」和錢包「0xB017」透過多個位址將大量USDC 存入dYdX，疑似為了做多YFI。

圖源：Lookonchain

此後，YFI 的價格開始上漲，當YFI 價格在11 月17 日昇至最高點時，錢包「0xB017」通過多個錢包從dYdX 中提取USDC，並通過其它錢包將USDC 存入dYdX，可能已平掉多頭頭寸，然後透過其他錢包在最高價位做空YFI。

而在11 月18 日YFI 價格暴跌後，錢包「0xB017」透過多個地址從dydx 提取了大量USDC，這很可能是做空YFI 的利潤。

圖源：Lookonchain

此外，Lookonchain 檢測顯示，在11 月1 日，SUSHI 價格曾出現劇烈波動，此匿名用戶也曾用相同方法試圖透過操縱SUSHI 的價格來獲利，但並未成功。Lookonchain 發文提醒dYdX 要密切注意這些錢包（「0xCCb6」和「0xB017」）在dYdX 上的部位。

YFI 未平倉合約達6,700 萬美元，dYdX 的高獲利交易策略被禁止

在本事件中，dYdX 的彌補措施和回應較為迅速。

dYdX 官方於11 月19 日在社交平台發文表示，已使用來自dYdX V3 保險基金中約900 萬美元的資金，來填補YFI 市場清算的缺口：「V3 保險基金資金仍然充足，剩餘資金為1350 萬美元，沒有用戶資金受到影響，團隊正在努力調查該事件。」

同時，dYdX 官方也指出，已禁止了高利潤交易策略，並且提高了流動性較差市場的初始保證金要求，其中包括EOS、ZRX、AAVE、ALGO、ICP、XMR、XTZ、ZEC、SUSHI、RUNE、 SNX、ENJ、1INCH、CELO、YFI、UMA 和SUSHI。

隨後，dYdX 創辦人Antonio Juliano（@AntonioMJuliano）也在社群平台發文表示，在幾天內dYdX 上的YFI 未平倉合約從80 萬美元飆升至6700 萬美元，在YFI 價格暴跌之前，dYdX 曾提高YFI的初始保證金比率，但卻未能阻止事件的發生。Antonio 指出，這顯然是對dYdX 的「針對性攻擊」，包括對整個YFI 的市場操縱。

此外，Antonio 表示，dYdX 將向那些對協助調查的人支付賞金，但不會向攻擊者支付賞金，也不會與攻擊者進行談判，也已向聯邦調查局報告dYdX 所掌握的資訊。

社群質疑：dYdX 從未真正實現去中心化

針對本次事件，社群對dYdX 有不少爭議聲音。

例如，獨立開發者@larry0x認為，很少有人談論dYdX 如何在不經過去中心化治理流程的情況下轉移數百萬美元的保險資金，以及改變一系列風險參數（如果用戶不相應調整頭寸，可能會導致清算）。

Web3 創投基金投資人@kaiynne也認為，dYdX 從未真正去中心化，其運作方式就像一家「金融科技新創公司」，也很難改變自上而下分層決策過程的文化。

Antonio 回應指出，「dYdX 繼續將風險和安全放在首位」，同時dYdX 也會推出一系列更新，其中包括：

• 市場更新將變得更容易，使市場更容易產生更高的流動性；
• 維持保證金功能將變得可更新（V3 中沒有）；
• 維持保證金功能將能夠隨頭寸大小變化（V3 中沒有）；
• 清算機制會重新設計；
• 若帳戶有任何負資產，將不會受理提款需求（直到相關部位被清算）。

與此同時，針對「dYdX 從未真正去中心化」，Antonio 也回應表示，dYdX 剛剛發布不久，並且正在完全轉向一個主權鏈：「去中心化技術正在迎頭趕上，我們正​​在幫助引領它。」