美國 SEC 大刀揮向 DeFi：對 Uniswap 發出「威爾斯通知」，下一步恐提告

繼去年開告幣安、 Coinbase 兩家中心化交易所（CEX）龍頭之後，美國證管會（SEC）打壓加密貨幣的行動再升級，下一記重拳恐揮向全球最大去中心化交易所（DEX）Uniswap，指控這家公司違反了證券法。

Uniswap 周三表示，已收到美國 SEC 發出的「威爾斯通知（Wells Notice）」，當中提及 Uniswap 作為「未註冊券商」、「未註冊證券交易所」非法營運，並打算為此針對 Uniswap 展開執法行動。至於 Uniswap 原生代幣 UNI 是否被視為證券，目前仍尚未可知。

消息一經曝光後，UNI 幣價應聲暴跌，截至寫稿時報 9.39 美元，過去 24 小時下跌超過 16% 。

「威爾斯通知」是美國 SEC 在提出訴訟前發出的「非正式提醒」，接到通知的公司可以在收到正式訴訟前跟 SEC 進行溝通和協商。按照美國法律，在公司接獲威爾斯通知時起，SEC 即正式啟動一整套的調查及申訴程序，被稱為威爾斯程序。

Uniswap 執行長 Hayden Adams 在發文宣布上述消息時坦言，對於美國 SEC 的行動並不覺得驚訝，「而是感到惱火、失望」，他指出，「Uniswap 已做好戰鬥準備」。

Today @Uniswap Labs received a Wells notice from the SEC.

I’m not surprised. Just annoyed, disappointed, and ready to fight.

I am confident that the products we offer are legal and that our work is on the right side of history. But it’s been clear for a while that rather than…

— Hayden Adams ???? (@haydenzadams) April 10, 2024

Hayden Adams 寫道：「我相信我們提供的產品是合法的，我們的努力與貢獻都站在歷史正確的那一邊。」

但很顯然，這段時間以來，SEC 並沒有致力於制定和傳達明確的規定，而是決定重點攻擊 Uniswap 、 Coinbase 這些嚴於律己的參與者，卻任由 FTX 等行事不端的企業為非作歹。 

Uniswap 法務長 Marvin Ammori 表示，他認為 Uniswap 不符合 SEC 目前對交易所的定義。他還指出，Coinbase 與 SEC 對戰的官司最近有項裁決，其中法官認定「Coinbase Wallet 並不是券商」，意味著 Uniswap 將能夠引用這個判例來論證自身的合法性。

Hayden Adams 接著提到，在這場法律鬥爭當中，Uniswap 絕不會放棄抵抗：

令我感到沮喪的是，美國 SEC 似乎更著重於保護不透明的體系，而不是保護消費者。我們必須與美國政府機構抗爭，以保護我們的公司和產業。

這場鬥爭將持續數年，可能會一直上訴到最高法院，金融科技和我們產業的未來懸而未決。如果我們團結起來反擊，最終一定能贏得勝利。我認為，自由是值得我們為之奮鬥的，DeFi 也值得我們為之奮鬥。

美國 SEC 發言人表示，該監管機構不會針對「可能存在或不存在」的調查發表評論。

美國 SEC 今年 2 月批准了頗具爭議性的規定，旨在擴大對「證券交易商（Dealer）」的定義，意味著 DeFi 項目、「加密資產證券」等各類金融業務都必須向 SEC 註冊為交易商。