美國聯準會降息 2 碼後,美國開展長期金融政策寬鬆令人興奮,股市、黃金雙雙走高,標普 500 指數接近歷史新高,而 BTC/USD 終於開始朝關鍵阻力位邁進,接近自 3 月份以來的歷史高點。
渣打銀行加密貨幣策略和新興市場外匯主管 Geoff Kendrick 再次就比特幣走勢作出預測,他表示,在聯準會決定降息 50 個基點後,更廣泛的加密資產市場有望持續提振。 Kendrick 更指出,無論即將於 11 月舉行的美國總統大選結果如何,宏觀經濟因素都將推動數位資產價格走高。
降息後,比特幣和其他加密資產表現強勁,「在 FOMC 會議後,加密資產首次處於領先地位,這是一段時間以來的第一次。」Kendrick 續指出,儘管 Polymarket 顯示 Kamala Harris 以 52/47 領先,美國大選很重要,但宏觀驅動因素已開始佔據主導地位,更斷言,美國總統大選對比特幣價格的影響不如過去那麼大。
以 Geoff Kendrick 為首的渣打銀行分析團隊在上週的報告中指出,美國大選結果固然會影響加密貨幣市場表現,但影響程度不如拜登作為民主黨候選人時來得明顯,也沒有市場想像般嚴峻。該分析團隊對後市行情抱有樂觀預期,並預測指,無論美國總統大位花落誰家,比特幣今年底都有望再創新高,差別就只在於「漲多或漲少」而已。
Kendrick 在降息後重申了他先前的預測:「我認為不管誰贏得美國大選,比特幣年底都會突破新高。如果川普(Donald Trump)勝選,比特幣可能會飆升至 12.5 萬美元;但若是賀錦麗(Kamala Harris)勝出,比特幣的目標價位則可能會落在 7.5 萬美元左右。」
Kendrick 曾於 7 月份時預測,比特幣將在 8 月再創新高,接著在 11 月美國總統大選前攻上 10 萬美元。他當時還分析了美國總統大選可能對比特幣價格產生的影響,他認為,如果拜登繼續參選,將為比特幣投資者提供「絕佳的買入機會」。然而,如果拜登退出競選,比特幣價格則可能跌至 5 萬美元至 5.5 萬美元。
7 月 21 日,拜登宣布退出美國總統選舉,比特幣當天穩步上揚,更突破 68,000 美元。
分析師們怎麼看?
QCP Capital 在最新公告中寫道:「作為衰退指標的美國 2 年期/10 年期公債利差自 2022 年 7 月以來一直出現倒掛,但最近已陡峭至+ 8 個基點,反映出市場樂觀情緒和向風險資產的轉變。」
加密貨幣交易員及分析師 Michaël van de Poppe 在社交平台發文表示「BTC/USD 表現出色」,「我認為在繼續上漲之前我們會進行盤整,但本質上,自從鮑爾講話以來,市場正在上漲。無他,有足夠的空間逢低買入了。」
量化基金 Capriole Investments 在最新月度更新報告中表示,BTC 價格走勢正處於關鍵十字路口。
Capriole Investments 創辦人 Charles Edwards 表示,進入第四季度,比特幣將從宏觀經濟轉變中大幅受益,第四季度本身就是市場最好的季度。 Charles Edwards 解釋道,「(比特幣)仍然處於高點和低點降低的趨勢(淨『看跌』),18 日的每週支撐位在 58,000 美元,反應良好。每週收盤價高於 64,000 美元將結束 7 個月的一系列較低高點,並可能會看到我們迅速回到區間高點(70,000 美元),甚至可能更高。儘管如此,技術面往好裡說是喜憂參半,往壞了說是看跌,直到恢復該區間(以及 6 萬美元的月度阻力位),」
「由於 ETF 的推出和 Mt Gox 事件,2024 年出現了大規模的資本重新分配。這種資本流動錯誤地描述了許多鏈上指標,並給了我們一個錯誤的敘述,」Charles Edwards 指出,研究結果表明,按休眠時間劃分的供應所有權數據在 2024 年是不可靠的,「簡而言之,過去 6 個月,鏈上指標被巨大的供應重新分類大規模 ‘操縱’,而在網上並沒有看到任何重大的有機長期持有者拋售。這導致許多鏈上指標的讀數與之前的周期頂部相當悲觀」,他還提到﹐傳統上,第四季是比特幣表現最好的時候,而 BTC/USD 也將結束其標準的減半後盤整期,「自幾個月前突破以來,黃金也不斷創下歷史新高。對於比特幣來說,你找不到比這更有利的條件了。」
除此以外,據鏈上分析平台 CryptoQuant 創辦人 Ki Young Ju 分享的數據顯示,機構對比特幣的做空規模正急遽放緩,「機構不再積極做空比特幣,過去 5 個月,CME 期貨淨部位下降了 75% 。」
Institutions are no longer aggressively shorting #Bitcoin. CME futures net positions have declined by 75% over the past 5 months. pic.twitter.com/Vr6Yx5TcYi
— Ki Young Ju (@ki_young_ju) September 19, 2024
英國投資公司 Farside Investors 證實,9 月 18 日美國比特幣現貨 ETF 出現淨負流入,而前一天的淨流入為 1.87 億美元。