作者:Nancy,PANews
繼「空投受賄」事件不久後,頂級再質押(Restaking)項目 EigenLayer 又因質押獎勵規則、虛假鎖倉風波而陷入信任危機。
投資者質押獎勵不受限被指幣價下跌真兇
作為有著過億融資規模以及數百億資金吸引力的頂級項目,EigenLayer 的代幣上線自然備受矚目。在開放第二季 EIGEN 獎勵申領不久後,EigenLayer 的原生代幣 EIGEN 在 10 月 1 日正式登陸各大交易平台,但在上線後的上漲並未維持太久,這引起投資者不滿。
《Coindesk》報導稱,許多社群成員將問題歸咎於,鎖定的部分 EIGEN 代幣屬於在大幅折價的融資輪次中購買的早期投資者,他們透過質押獲得獎勵從而帶來極大的拋售壓力。
10 月 2 日,EigenLayer 投資者 TardFiWhale.eth 在 X 上發文稱,許多關於 EIGEN 流通供應量的討論是不準確的。現在有 9500 萬枚 EIGEN 被質押,很多人錯誤地認為這部分都是認領代幣,實際上其中有相當一部分是早期投資者的鎖定代幣。這與 Celestia 的做法相似,早期投資者質押他們的鎖定代幣並持續拋售獲得的獎勵。
此前,@gtx360ti 就在 X 平台披露稱,Polychain 在 Celestia 的 A 輪和 B 輪融資中投資了約 2000 萬美元,現在 1 枚代幣都還沒解鎖,但已通過質押獎勵售出了價值超過 8200 萬美元的 TIA ,實現了超過 4 倍的投資回報率。
而據 TardFiWhale.eth 進一步透露,EigenLayer 最近更新了文件也允許這種做法,但這些資訊在兩週前還不存在。 EigenLayer 最新文件顯示,Eigen Labs 投資者的質押不受限制,且質押獎勵不受鎖定限制。
根據 Dune 數據顯示,截至 10 月 8 日,EIGEN 的質押總量超 2.4 億枚,其中投資人的質押數量超 1.8 億枚,用戶則為 572.7 萬枚。從統計數字來看,光是投資者的 EIGEN 質押規模就佔整體的 76.6% 。
不僅如此,DeFi 研究員 Ignas 也在近日發文指出,目前處於質押狀態的 EIGEN 數量比流通中的 EIGEN 數量更多,質押量為 2.42 億枚,流通量為 1.86 億(CMC 和 Coingecko 10 月 7 日數據)。這是因為 EigenLayer 允許處於「鎖定」狀態的投資人代幣投入質押。這是行業中的一個普遍問題,TIA 似乎也有類似的問題,它稀釋了真正的用戶可獲得的質押獎勵,並限制了該代幣的增值潛力,因為較低的 APY 不足以吸引人們從市場上購買這些代幣。
「透明度將使我們能夠就這些問題進行更誠實和更公開的討論。我個人認為,考慮到 Eigenlayer 的複雜性和目標,從治理角度來看允許鎖定 EIGEN 的投資者進行質押是合理的,但我認為質押所獲得的回報應被鎖定,直到 12 個月歸屬期結束時達到懸崖為止。」TardFiWhale.eth 表示,其提出這種建議是為提高行業標準並結束陰暗的「幕後交易」。
對此,Eigen Labs 和 Eigen 基金作出回應並發布關於投資者質押獎勵處理的信息披露,要點包括每年向 EIGEN 質押者提供的 EIGEN 總獎勵限制為 1% 的初始總供應量;投資者可以在 EigenLayer 上質押 EIGEN 和非 EIGEN 資產,投資者合約要求允許投資者質押 EIGEN,且任何獎勵都必須解鎖;所有 EIGEN 質押者每年最多可獲得 EIGEN 初始總供應量的 1%,可每週申領,需要一整年才能線性釋放,這 1% 包括所有 EIGEN 質押者,也包含投資者;Eigen Labs 和 Eigen 基金會均禁止其團隊參與至少一年;投資者沒有資格獲得基於 EIGEN 質押的 Stakedrops 。
駭客事件背後代幣鎖倉透明度存疑
然而,一起盜幣事件更是將 EigenLayer 推至風口浪尖。
10 月 4 日,根據 Lookonchain 監測,某錢包透過 MetaMask 以 3.3 美元的價格出售 167 萬枚 EIGEN,據悉這些 EIGEN 代幣是從 EigenLayer 團隊錢包收到的。
這筆鏈上操作也引起社群爭議,EigenLayer 官方對此回應稱,今天早晨發生了一起孤立事件,某投資者關於將歸屬代幣轉入託管地址的郵件遭黑客劫持。駭客替換了其中的具體地址,結果導致 1673645 個 EIGEN 代幣被錯誤地轉移到了駭客地址。駭客已透過去中心化交易平台出售了這些被盜的 EIGEN 代幣,並將穩定幣轉移到了中心化交易所。平台正在與這些平台和執法部門聯繫,部分資金已經被凍結。
此次攻擊事件後,部分社群成員也參與「救援」。而根據安全機構慢霧創始人餘弦分析,攻擊者恐怕預謀挺久,攻擊者地址最早先收到 1 EIGEN,隔了差不多 26 小時收到 1673644 EIGEN,都來自 3/5 多簽地址。接著,一個多小時後開始各種洗幣。 Gas 來自 ChangeNow,非法取得的 EIGEN 主要兌換成 USDC/USDT,並主要透過 HitBTC 等平台洗完。攻擊者得手原因據官方說法是「郵件被入侵」。估計是在郵件內容裡,應該發送的預期接收 EIGEN 的錢包地址被替換成了攻擊者地址,導致項目方將 EIGEN 打入了攻擊者地址。
儘管加密安全事件不在少數,但 EigenLayer 卻揭露出投資者的代幣解鎖問題。實際上,根據 EigenLayer 文件揭露的代幣經濟學顯示,投資者的代幣分配比例為 29.5%,但需在代幣首次向社群轉讓之日起 1 年內保持完全鎖定狀態。一年後將每月解鎖 4%,這意味著投資者持有的 EIGEN 將在 3 年後完全解鎖。
「為什麼這個投資者可以一次性獲得如此大量的不需要鎖定的代幣?這是否合規?另外,從 Eigenlayer 的官方地址可以看到除了這個’ 投資人’ 外,在此之前還給幾十個地址也進行了對應的代幣分發行為,每個地址我點進去也都看到至少有上百萬個 Eigenlayer 代幣,所以難道這些地址也都是投資人地址嗎?」獨立研究員陳劍 Jason 發文質疑。
@yuexiaoyu111 則表示,駭客成功攻擊後揭露了項目方老鼠倉的存在,也正是老鼠倉的存在給了駭客可乘之機,互為因果了。沒有想到一個背景豪華的天王級項目、一個上了行業頂級交易所的項目,依舊存在這樣沒有任何披露、不透明的、牌桌下的交易。看來 Crypto 產業離傳統金融世界的合規化程度還是太遠了,缺乏強而有力的監督。
「這些 VC 項目本質上就是公司發行的股票,而且沒有任何監管機構。就算流通 100%,他們依舊能修改代幣經濟學,憑空增發代幣,所以真不怪大家罵他們是空氣幣。誰來成為機構執行代幣經濟學的監管者?這個問題不解決,VC 幣被人詬病的毒瘤,就永遠毒害加密貨幣,」@Joensmoon 表示。
另外針對產業代幣的分配透明問題與合理性,陳劍 Jason 也指出:
「目前業界對於代幣分配這件事存在非常多的問題,如果再這麼下去 VC 幣們真的自己要砸掉自己飯碗了,其實我並不反對開盤團隊投資人賣一些,甚至認為投資人團隊鎖倉 1 年的規定其實本就不合理,是一種’ 偽君子式’ 的畸形產物,也必然導致更多離譜的事情發生。籌碼,就是因為 1 年鎖倉是反人性的。
想分配籌碼就大大方方說清楚,只要合理大家也能理解,但現在的問題是搞的表面一套背後一套,直接打破了大家的信任感,如果其他本來會守規矩的項目看到 Eigenlayer 這樣濃眉大眼的’ 優等生’ 都玩黑的,那他們作何感受?必然會跟進模仿一起擺爛,最後劣幣驅逐良幣大家一起掀桌子沒飯吃。所以現在的問題不在於誰先跑誰後跑,而在於跑的規則不清晰,清晰的規則又不遵守。
而目前整個產業的代幣分發還存在巨大的問題,解鎖應該有更多維度和項目的業務、幣價等維度關聯掛鉤,有一套強大靈活的系統進行配置,牽引項目方真正努力做事,淘汰掉把幣圈當作提款機的劣質項目。」
受多重風波影響,EIGEN 在上線約一週內價格持續下滑。 CoinGecko 數據顯示,截至 10 月 8 日,EIGEN 價格較上線後高點下跌 19%,流通市值已回落至近 6.7 億美元。
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