作者:Chris Burniske,Placeholder 合夥人
編譯:Yuliya,PANews
如果你是幣圈人,最近可能常收到朋友詢問投資建議。在比特幣價格接近 10 萬美元的市場環境下,為新手投資者提供指導確實充滿挑戰。以下是筆者 10 多年來觀察市場得出的一些經驗分享。
基本原則
個人責任感
明確告知每個投資決策都是投資人自己的責任。即使你經驗豐富,也不代表判斷永遠正確。市場沒有絕對的確定性,聲稱「絕對確定」的人往往在撒謊。
市場週期認知
試著告知你的朋友目前幣圈正處於哪個階段,對作者來說。目前處於牛市第二年(從 2022 年 11/12 月觸底開始)。比特幣已上漲超 6 倍,以太幣超 4 倍,SOL 超 30 倍。這個階段有一個殘酷的現實:加密資產價格上漲會吸引更多關注,這些關注又會轉化為買入需求。然而,越是在「關注度週期」的後期,入場時機往往越不理想。
投資策略建議
資產配置
對於新手投資者,保持投資組合的簡單是明智之選。新手建議配置比例如下:
- 比特幣 (BTC) 50%
- 以太幣 (ETH) 25%
- Solana(SOL) 25%
即便在入場時機選擇上可能有偏差,至少持有的是優質資產。如果對其他代幣有興趣,建議將其控制在總部位的 10% 以內,以此來限制風險。
獲利策略
獲利管理同樣重要。當投資翻倍時(2 倍),建議取出一半收益,保留原始投資成本部分繼續持有。當達到 3 倍時,可以全部退出,或實現 2 倍收益後保留成本部分繼續持有。
值得注意的是,如果遇到比特幣堅定持有者,他們可能永遠不想賣出,這也無可厚非,只是需要做好承受深度回調的心理準備。
風險管理與稅務考慮
在加密貨幣投資中,每次交易都是應稅事件,包括幣幣交易。建議在獲得可觀收益後,將資金轉入傳統金融機構的高收益帳戶存放 12-18 個月。首先要處理好稅務問題,然後才考慮重新入場,最好是在市場恐慌或普遍失去興趣的時候。
市場週期方面,雖然 ETF 的推出和可能的主權購買可能會減緩未來熊市的深度,但「超級週期」的說法往往是市場的集體幻覺。 2025 年第四季可能迎來週期頂部,任何快速實現 100 倍增長的資產,在結構上都傾向於經歷 80-90% 的回調,這是由於太多投資者手持巨額利潤。
投資心態與認知
新手投資者往往更關注絕對價格而非漲幅倍數。例如 Solana 從 8 美元漲到 240 美元,增加了 232 美元,實際上是 30 倍的漲幅;而從 240 美元到 1000 美元,雖然增加了 760 美元,但實際上只有 4 倍的漲幅。理解這一點對於形成正確的投資認知至關重要。
在多頭市場中保持清醒比在熊市中保持勇氣更具挑戰性。獲利後追高往往是非常危險的行為,因為如果市場突然崩塌,投資人可能面臨已實現收益的稅務支出超過剩餘資產價值的困境。
目前市場可能會延續到 2025 年第四季見頂,也可能打破四年周期法則。雖然從目前價格開始可能無法獲得瘋狂的收益倍數,但透過合理的策略規劃和風險控制,依然可以參與市場。關鍵是要保持清醒,控制風險,合理管理預期。
(以上內容獲合作夥伴 PANews 授權節錄及轉載,原文連結 )
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