擅自擴大證券法涵蓋 DeFi 遭判違法！美 SEC 上訴後又「自願撤回」

美國證管會（SEC）周三自願撤回對一項判決所提出的上訴，該判決的內容是阻止 SEC 擴大證券法的適用範圍，以涵蓋去中心化金融（DeFi）用戶和項目。

SEC 向美國第五巡迴上訴法院提交的一份長達 4 頁的動議，表示希望「自願撤回上訴」，而此舉並沒有遭到法院反對。

德州聯邦法官去年 11 月裁定， SEC 企圖修改「證券交易商（Dealer）」的法律定義，這超出了 SEC 的法定權限。當時 SEC 試圖將「DeFi 交易者」定義為傳統金融經紀人，強迫 DeFi 平台註冊為證券交易所及經紀商，否則將面臨法律風險。然而，法官認為 SEC 這項規則違反法律程序，屬於違法擴權，因此做出不利於 SEC 的裁決。

區塊鏈協會執行長 Kristin Smith 在聲明中表示，SEC 自願駁回上訴，對數位資產產業來說是一大勝利。她說：

我們最初對 SEC 發動訴訟，就是為了對抗 SEC 違法擴權的行為，該機構尋求單方面擴大自身監管權限，在該機構的新領導層促成了今日最終的撤回後，我們尋求產業和 SEC 行動之間邁向具有建設性的對話。

事實上，SEC 內部對這項監管擴權計畫早有嚴重分歧。這項 「擴大交易商定義」的規則最早在 2023 年提出，當時就遭到 SEC 委員 Hester Peirce 強烈反對。她警告，修訂後的交易商規定範圍擴大，「將扭曲市場行為並降低市場品質」。 Hester Peirce 向來支持加密貨幣，先前曾與前任 SEC 主席 Gary Gensler 在多項監管事務上有所摩擦。

至於 SEC 如今撤回進行上訴的判決，則是出自於區塊鏈協會與德州加密自由聯盟所發動的訴訟，後兩者主張將 DeFi 納入 SEC 修改的規則違反了行政程序法（APA）。

美國地方法官 Reed O’Connor 認為這些組織的論點非常有說服力，因此命令 SEC 撤銷並取消與加密貨幣相關的法律修改。

隨著 Gary Gensler 卸下 SEC 主席，SEC 領導層表示將採取更具協調性的做法來規範加密貨幣領域。 SEC 代理主席 Mark Uyeda 已宣布成立一個以加密貨幣為重點的任務團隊，以製定明確規定，由委員 Hester Peirce 執掌。

同時，SEC 在 Gary Gensler 任內發動的執法行動已經停滯，包括針對幣安和 Coinbase 的訴訟案。在 2023 年，SEC 指控這兩家公司都以證交所的身分進行營運，卻沒有向 SEC 進行註冊。

在上周，華盛頓的聯邦法官對 SEC 控告幣安的案子發出 60 天的暫停令，原因是雙方在評估監管規定的發展。

另據福斯財經網記者 Eleanor Terrett 報導，SEC 據傳已優先暫停即將到期的加密貨幣執法案件，這也部分解釋了為何 SEC 目前還沒有暫停針對 Ripple 與  Kraken 的訴訟案。

她指出，SEC 對 Ripple 的下一個法庭截止日期是 4 月 16 日。至於對加密貨幣交易所 Coinbase 和幣安分別要到 3 月 14 日和 4 月 14 日才會面臨法庭審理期限。