摩根士丹利 (Morgan Stanley) 計劃於 2026 年上半年透過其旗下「E*TRADE」平台上為散戶客戶推出加密貨幣交易，這項舉措將使 E*TRADE 超過 500 萬用戶能夠通過現有的經紀賬戶直接買賣熱門加密貨幣，與此同時，標誌著傳統金融機構對加密貨幣的接受度顯著提升。
摩根士丹利財富管理部門負責人 Jed Finn 在一份內部備忘錄中詳細闡述了這一計劃，這表明這家華爾街巨頭在傳統金融機構中率先擁抱數位資產，尤其是在川普總統任期內相對寬鬆的監管環境下。
該行打算通過合作夥伴模式推出這項服務，與成熟的加密貨幣公司合作開發所需的交易基礎設施，這一戰略舉措是因應美國現任政府較為有利的監管環境而推出的，該環境放寬了傳統金融機構採用加密貨幣服務的門檻。
摩根士丹利目前已向高資產客戶提供比特幣 ETF 、期貨和期權，但 E*TRADE 的新產品將使更廣泛的散戶受眾能夠進行加密貨幣交易。這使摩根士丹利能夠直接與 Coinbase 、 Kraken 等加密貨幣交易所，以及 Charles Schwab 等傳統金融公司展開競爭，後者也在探索比特幣現貨和加密貨幣交易。
Finn 在一份內部備忘錄中將這一舉措描述為「財富管理行業的一個變革性時刻」，並將此次推出的服務形容為「冰山一角」，表明未來還會推出更多數位資產服務和創新。這反映出該行在將加密貨幣融入主流散戶投資方面的戰略承諾。
據悉，首批提供的加密貨幣將包括比特幣、以太幣和 Solana 等主流幣種，允許客戶直接持有資產，而不是像之前那樣透過基金間接持有——這與摩根士丹利之前涉足加密貨幣的方式截然不同。
四年前，摩根士丹利曾為高淨值客戶提供由 Galaxy Digital 等第三方公司管理的比特幣基金，但此次新舉措取消了中間人環節，雖然可能降低交易費用，但也增加了用戶面臨的風險。為了支持這項服務，摩根士丹利與加密貨幣基礎設施供應商 Zerohash 建立了合作關係，並對後者進行了投資。 Zerohash 將負責提供流動性、託管和結算等關鍵功能。
摩根士丹利這項舉措與整個行業趨勢相符，即傳統金融機構正在適應加密貨幣日益增長的重要性。財富管理業務佔摩根士丹利收入的近一半，因此整合數位資產成為其策略重點。像 Charles Schwab 這樣的競爭對手也在探索類似的業務模式，而像 Robinhood 已經從加密貨幣交易中獲利，去年僅此一項就收入超過 6 億美元，約佔其總收入的五分之一。
此外，摩根士丹利計劃在未來幾週內推出包含加密貨幣的資產配置策略，根據客戶的投資目標，建議客戶將加密貨幣在投資組合中的佔比控制在零到幾個百分點之間。
業內專家認為，這是加密貨幣主流應用的重要里程碑，預計將為銀行帶來新的收入來源，並使更多人能夠參與數位資產投資。然而，這也引發了人們對監管合規、市場波動以及如何有效揭露風險等問題的擔憂，因為加密貨幣市場波動劇烈。
隨著摩根士丹利的這項舉措，傳統金融與區塊鏈技術融合的進程可能會加速，從而改變投資者管理投資組合的方式。
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