摩根士丹利 GIC 建議：投資組合配置 2% 至 4% 加密貨幣

華爾街投行對加密貨幣的態度，正迎來歷史性轉變。 Bitwise 執行長 Hunter Horsley 近日分享的最新報告揭露，摩根士丹利（Morgan Stanley）的全球投資委員會（GIC），首度公開建議旗下財富管理客戶，應根據自身的風險承受能力，將投資組合的 2% 至 4% 配置於加密資產。

This is huge.

New Special Report from Morgan Stanley GIC:

"we aim to support our Financial Advisors and clients, who may flexibly allocate to cryptocurrency as part of their multiasset portfolios."

GIC guides 16,000 advisors managing $2 trillion in savings and wealth for… pic.twitter.com/RBWFxlRNkS

— Hunter Horsley (@HHorsley) October 5, 2025

這份由摩根士丹利全球投資委員會（GIC）發布的報告，可謂意義非凡。由於 GIC 主要負責為該行的財富管理客戶群擘劃戰略性資產配置框架，因此其觀點動向，往往被視為華爾街主流機構的風向標。

認同比特幣是「數位黃金」 

GIC 在報告中直言，加密貨幣雖仍屬於「新興的投機性資產類別」，但發展至今，已成為多元化投資組合中不可忽視的一環。報告更直接將比特幣比喻為「數位黃金」。

GIC 指出，隨著加密資產近年報酬表現強勁、交易市場趨於穩定，加上美國政府在川普主政下出現更為友善的政策氛圍，機構資金正加速湧入。

保守型投資者仍應迴避

在具體的配置建議上，GIC 依據不同投資策略風險等級提出指引：

• 均衡成長型（Balanced Growth）：建議初始配置上限為 2%；
• 市場成長型（Market Growth）：建議初始配置上限為 3%；
• 機會成長型（Opportunistic Growth）：建議初始配置上限可達 4% 。

至於以「資本保值」或追求「穩定收益」為主要目標的保守型投資人，GIC 則明確建議「應迴避加密資產」。

此外，報告提醒投資人，建議透過「加密資產 ETP（如 ETF）」來進行配置，並應以「季度」或「年度」為週期進行再平衡，以有效管理波動性，並防止加密貨幣部位在市場飆升時占據過高比例。

事實上，摩根士丹利是最早將比特幣 ETF 納入客戶配置建議的華爾街大行，如今再度透過 GIC 報告，正式將加密資產納入策略性資產配置架構，象徵傳統金融體系對加密資產接受度再上層樓。

除了投資建議之外，摩根士丹利近期也積極擴大在加密貨幣領域的布局：

• 與加密貨幣基礎設施供應商 Zerohash 合作，讓旗下 E*Trade 用戶能進行加密貨幣交

• 同步籌備在旗下財富管理平台，推出一套完整的結構化數位資產配置策略。