根據 2019 年富達投資(Fidelity Investments)一項調查顯示,約有 22% 的機構投資者已擁有數位資產的敞口,其中大部分投資是在過去三年內進行的。此外,十分之四的受訪者表示,他們願意在未來五年內對數位資產進行未來投資。

Chainalysis 聯合創始人兼首席戰略官喬納森·萊文(Jonathan Levin)就表示,「機構投資者在 2019 年參與加密貨幣主要是為了建立基礎設施,像是 Fidelity Digital Assets 和 Bakkt 就在這時開始崛起」。

顯然,加密貨幣領域仍然還有很長一段路要走,但千里之行始於足下,任何事情總要有一個開始, 隨著 2019 年的結束,機構參與者正在緩慢地進入加密貨幣和區塊鏈的社區,以下就是我們去年排名前十的機構角色:

Libra Association(穩定幣)

2019 年 6 月,Facebook 宣布推出新的數位貨幣 Libra,並成立了總部位於瑞士的非營利組織 Libra Association,以管理加密貨幣和金融世界,其使命是「幫助重塑財富並改變全球經濟」。

然而,該項目立即遇到了直接的阻力,特別是來自擔心自己的法定貨幣和建立影子銀行系統的全球監管機構。兩位美國參議員給萬事達卡和 Visa 等人寫了一封信,表示「深切關注」該項目可能破壞全球金融體系的穩定,並促進犯罪和恐怖主義融資。

蘋果公司執行長蒂姆·庫克(Tim Cook)表示, 像 Facebook 這樣的公司不應該掌管全球貨幣。此後,Libra Association 創始成員相繼退出,直到 2019 年底,原班人馬也只剩下四分之三。

不過,有關 Libra 項目流產的報導可能還為時過早。出於對 Libra 首次亮相的期待,中央銀行被鼓勵試行自己的數位貨幣項目,並且在 12 月初,Libra Association 仍在計劃至少在世界某些地區(例如歐洲)推出穩定幣。

摩根大通(穩定幣)

2019 年 2 月,美國最大的銀行 JP Morgan 推出了 JPM Coin,聲稱是第一家創建和測試穩定幣的銀行。目標是允許銀行的機構客戶在許可的區塊鏈平台上進行即時支付。

穩定幣應以摩根大通銀行持有的法定貨幣(美元)進行 1:1 贖回,這與大多數穩定幣不同,例如 Tether(USDT)和 USD Coin(USDC)聲稱擁有 1:1 法定抵押物。它原定於 2019 年末推出,但截至 2019 年 12 月 10 日仍未公開發布。

儘管首席執行官傑米·戴蒙(Jamie Dimon)曾經稱數位貨幣為「欺詐」,但 JP Morgan 多年來一直在積極探索與區塊鏈和加密相關的計劃。其銀行間信息網絡是基於 JP Morgan 內部區塊鏈平台 Quorum 的銀行支付和數據共享網絡,於 2018 年實施,目前擁有 365 名全球成員,並將於 2020 年擴展到日本。

洲際交易所 Bakkt(交易所)

2019 年 9 月一家新的機構規模的交易所於加入了加密貨幣世界,當時還擁有紐約證券交易所的洲際交易所(ICE)推出了 Bakkt ,這是第一家提供實物結算比特幣(BTC)期貨合約的交易所。相比之下,自 2017 年 12 月以來,芝加哥商業交易所一直在以法定貨幣而不是比特幣結算 BTC 期貨合約。

在緩慢起步後,Bakkt 的比特幣期貨交易量一直到 2019 年都有小幅上升,並在 11 月 27 日創下了 5671 份期貨合約的歷史新高(交易量:4250 萬美元)。

在 12 月初,Bakkt 在美國推出了首個受監管的比特幣期權和以現金結算的期貨。這一宣布是在 Bakkt 首席執行官 Kelly Loeffler 被任命填補佐治亞州已退休的 Johnny Isakson(R)的美國參議院席位後幾天。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)

美國商品期貨交易委員會(CFTC)即將上任的主席希思·塔伯特(Heath Tarbert)於 10 月表示,以太坊(ETH )和比特幣都是商品,而不是證券,因此,將根據《商品交易法》進行監管,商品期貨交易委員會作為其主要監管機構。

我的猜測是,您將在不久的將來看到以太坊相關的期貨合約和其他可能進行交易的衍生品,塔伯特說。 

這一聲明為比特幣和以太坊的開發商和投資者提供了明確的監管,並在一定程度上緩解了當前和未來的壓力。如果 CFTC 將要監管 BTC 和以太幣,那麼肯定不會禁止它們,這是一個真正的問題。
在 10 月的首次公開露面時,塔伯特(Tarbert)還強調了區塊鏈和數位資產的重要性。美國數位商會首席執行官佩里安·伯林(Perianne Boring)表示,美國在區塊鏈創新方面一直落後,幾乎沒有美國決策者和監管機構的支持。但是,CFTC 主席說:

我希望美國發揮領導作用,因為任何領先於這項技術的人最終都將編寫遊戲規則。

Boring 表示,這是「極其重要的」發展。

富達投資(託管)

可以說,託管不是加密世界中最令人興奮的部分,但它是至關重要的部分,尤其是隨著行業的成熟。它體現在許多現實的投資決策中。例如,年長的比特幣持有人去世後如何將其 BTC 傳遞給繼承人? 

在 2019 年,富達投資公司,共同基金巨頭(旗下管理 7.2 萬億美元),加快了其富達數位資產託管部門的全面推出,歷經四年建設,它的目標是對沖基金、家族理財辦公室和市場中介等機構投資者。

該公司精心規劃的部署路線具有一系列里程碑式的特點:初步研究(2014),區塊鏈孵化器的成立和概念驗證過程的啟動(2015 年 5 月),富達慈善基金會(Fidelity Charitable)接受比特幣作為慈善捐款(2015 年 11 月),建立學術和行業合作夥伴關係(2016 年 6 月),宣布接受以太幣的慈善捐款(2017 年 9 月)和 Fidelity Digital Assets 部門宣布(2018 年 10 月)。 

在 2019 年 12 月中旬,富達數位資產宣布,如果有足夠的需求,它將在 2020 年增加對以太坊的支持。

Fnality International(銀行聯盟)

解決跨境交易通常被認為是區塊鏈技術的一個有前途的用例,並且在 2019 年,一個全球銀行業聯盟開始將這一主張付諸實踐。 

6 月,來自美國,歐洲和日本的 14 家金融機構共同向新公司 Fnality International 投資了 6,000 萬美元,該公司將創建一個基於以太坊底層協議的用來處理各銀行間結算的叫做公用事業結算幣的通證(USC)—以存放在中央銀行的現金抵押品為支持。

Utility Settlement Coin 項目由瑞士的瑞銀集團(UBS)於 2015 年牽頭,另外的股東包括桑坦德銀行,紐約梅隆銀行,巴克萊銀行,加拿大帝國商業銀行,德國商業銀行,瑞士信貸,荷蘭國際集團,KBC 集團,勞埃德銀行集團,瑞穗銀行,MUFG 集團,納斯達克,三井住友銀行和道富銀行和信託。

該聯盟面臨的一個關鍵挑戰將是互操作性,根據 Fnality 首席商務官 Olfa Ransome 的說法:

不僅要在傳統、數位平台之間實現互操作性,而且還要在有競爭關係的區塊鏈之間實現互操作性-無論標準和協議如何,都支持原子結算,以及不同的鏈上支付方式。

一旦獲得監管機構的批准,該平台預計將在 2020 年中期投入運營。

費爾法克斯縣退休系統(養老金)

2 月,弗吉尼亞州的費爾法克斯縣的退休系統(FCRS)成為第一家將其退休資產的至少一部分(2,100 萬美元)投資於加密貨幣資產的美國養老基金。FCRS 向其參與者解釋說,通過 Morgan Creek Digital 進行的分配只是系統資產的一小部分,

鑑於區塊鏈技術行業仍處於早期階段。

據報導,該公司在 10 月份又向 Morgan Creek 第二支數位基金投資了 5000 萬美元。

養老基金的保守規定使他們至今仍不願購買加密貨幣。他們通常對對沖基金和大學捐贈基金更為謹慎。

芝加哥商品交易所(交易所)

Bakkt 在 2019 年吸引了許多加密貨幣交易所的頭條新聞,但全球最大的期貨市場芝加哥商品交易所(CME)擁有最多的比特幣期貨合約。在 2019 年 5 月達到頂峰時,芝商所平均每日交易量為 5.15 億美元,每天有超過 13,600 張期貨合約。僅在 5 月 13 日,比特幣的每日交易量就達到創紀錄的 33,677 張合約,相當於超過 168,000 比特幣(當時價值 17.05 億美元)。 

不過,CME 的活動到 2019 年底有所下降,從今年 5 月至今的平均每日超過 7,000 個比特幣期貨合約到 12 月初還不到一半。芝商所繼續擴大其加密產品的供應,但是在 11 月宣布計劃在 2020 年 1 月中旬推出比特幣期貨合約期權。一些業內人士認為,比特幣衍生品市場有一天將使 BTC 現貨市場相形見絀。

B3i Services AG(保險聯盟)

7 月,保險業的知名區塊鏈聯盟 B3iServices AG 宣布了其首款產品,巨災超額損失再保險承保範圍。該聯盟預計它將在 2020 年 1 月的續訂季節上市。 

B3i(前身為區塊鏈保險行業計劃),於 2018 年成立,採用區塊鏈技術來減少風險轉移中的摩擦。網絡中的每個再保險合同都被寫為開源 Corda 區塊鏈平台上的智能合同。智能合約能夠自動驗證條件,並可以確定,例如,資產應歸代理人還是應歸還源頭,或二者結合。

B3i 於 2016 年 5 月從五家保險公司開始嘗試以太坊區塊鏈。如今,該財團包括來自五大洲的 18 家保險公司和再保險公司,包括安聯,安盛,瑞士再保險,LibertyMutual,慕尼黑再保險,TokioMarine 和 Scor 等。

哈佛大學(大學捐贈)

4 月,當報導哈佛大學的投資部門哈佛管理公司(資產:383 億美元)進行了首次加密投資時,它被譽為加密貨幣/區塊鏈領域的勝利,該領域一直在努力吸引很有實力的機構投資者。

誠然,對區塊鏈工具製造商 Blockstack 通證的投資價值不到 1200 萬美元,是全球最大的大學捐贈基金的一小部分,但在 2018 年耶魯大學的帶頭下-該學校投資了由分別由 AndreesenHorowitz 和 Paradigm 管理的加密基金,這可能預示著美國知名大學的增長趨勢。

綜合過去報導,史丹佛大學和麻省理工學院等其他精英大學基金一直在悄悄地在加密貨幣領域試水。

合規問題仍然存在

然而,在機構真正將自己的旗幟插入加密/區塊鏈領域之前,仍然存在主要障礙。Chainalysis 於去年 11 月對金融機構進行了一項民意調查,一半的受訪者以這樣或那樣的形式指出,合規是阻礙他們在加密貨幣上進行更多投資的問題。此外,有 39%的人表示他們擔心無法控制非法活動,而將近 18%的人表示他們不確定自己是否有能力遵守政府法規的部分。 

然而,隨著富達(Fidelity)、摩根大通(JPMorgan)和 ICE 等重量級機構的承諾不斷增加,甚至捐贈基金和養老基金也引起了不小的轟動,2019 年有明顯跡象表明,大型機構在 2020 年將更接近採用加密貨幣和區塊鏈技術。

(以上內容獲合作夥伴 火星財經 授權節錄及轉載,原文鏈接

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