原文作者:DeFi 研究員 The DeFi Edge

原文編譯:0x137

本文梳理自 DeFi 研究員 The DeFi Edge 在個人社群媒體平台上的觀點,對其整理翻譯如下:

大多數人的以太幣(ETH)長期處於閒置狀態,以下是一些使用 ETH 賺取被動收入的低風險方法:

方法一:存放在冷錢包中

您不必在所有事情上都獲得收益,可以把這想像成儲藏金條。DeFi 有一定的風險,這樣做可以對沖潛在的駭客攻擊和跑路風險。

風險:1/10

方法二:將你的 ETH 借給中心化機構(CeFi)

你可以將自己的 ETH 借給公司,比如 Celsius Network、BlockFi、Hodlnaut 等。他們再將其借給對沖基金、交易平台和機構交易員等,這就是你收益的來源。

我在下圖中計算了基於 5 枚 ETH 的年化收益。

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優點:這很容易

缺點:首先是需要 KYC。

此外,儘管他們確實非常重視安全,但 CeFi 不像銀行那樣有 FDIC 保險。要知道,BlockFi 的代幣是由 Gemini 管理的;而 Celsius Network 還曾受 BadgerDAO 漏洞利用的影響。

風險:3/10

方法三:直接質押 ETH

ETH 2.0 質押是鎖定持有者代幣,以幫助維護 PoS 網絡的過程。通過質押 ETH,持有者可以獲得額外的 ETH。但這樣做有一個很大的缺點,你最少需要質押 32 枚 ETH(大約 10 萬美元),並且到等到 ETH 2.0 合併後才能解鎖。

以下是一些替代選項:

1. 通過中心化交易平台進行質押

像 Coinbase 這樣的交易平台允許你直接進行質押,年利率在 4.5% 左右。

優點:非常簡單

缺點:利率較低,需要 KYC 且你會失去監護權

風險:2/10

2. 流動性質押

流動性質押解決了直接質押 ETH 的問題,它沒有最低質押額和鎖倉。在存入 ETH 後,你會得到一個代表你所抵押 ETH 的代幣,比如 stETH(stETH 是 Lido 的版本),這類代幣與 ETH 1:1 掛鉤,且每天通過變基獲得質押獎勵。此外你還可以使用這類代幣參與其他 DeFi 活動,例如提供流動性或者借貸等。

以下是一些流動性質押平台:

• Lido Finance – 最受歡迎,TVL 最高;

• StakeWise – 使用將質押 ETH 和獎勵分開的雙幣設計;

• Rocket Pool – 最為去中心化,用戶可以運行自己的節點以獲得額外的收益。

風險:2/10

進階操作:

你可以通過在以太坊主網上的流動性池中使用 stETH 來獲得額外收益。主要平台有 Curve、Convex、Yearn Finance 等。我不打算詳細介紹,因為以太坊高昂的 gas 會讓大多數閱讀本文的人付出很大代價。

風險:4/10

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方法四:使用 Terra 上的 Anchor Protocol

這是我的個人策略,當我剛開始時,利率要比現在高得多。一方面,Anchor 幾乎是在付錢讓人借款;另一方面,我也希望獲得一定的 LUNA 敞口。

具體步驟:

1. 在 Lido Finance 將你的 ETH 轉換為 stETH

2. 在 Anchor 將你的 stETH 轉換為 bETH

3. 將你的 bETH 作為抵押品存入 Anchor

4. 你最多可以借到 75% 的 UST,但我推薦大約 25% 的 LTV

5. 存入 UST 以賺取 19.5% 的 APY

優點:能賺取 UST,且 aUST 可增加產量

缺點:轉換需要 gas;使用槓桿及智能合約的風險;高 APY 可能不會永遠持續下去

風險:4/10

進階操作:

當存入 UST 時,你會獲得 aUST 作為回報。這時你可以通過 aUST 獲得額外收益而無需承擔太大風險。譬如,在 Mirror Protocol 上就有一個名為 Delta Neutral 的策略,而 Aperture Finance 則可以自動執行這一操作。

風險:5/10

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方法 5:使用 Terra 上的 Nexus 協議

將你的 bETH 放到 Terra 上,並將其存入 Nexus Protocol 並獲得 6.45% 的年利率,非常簡單。

風險:3/10

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方法 6:在流動性池中使用 ETH

你可以在將 ETH 提供為流動性交易對,例如你可以在協議上將 ETH – USDC 配對並賺取收益。但同樣的,在以太坊主網進行這一操作 gas 過高。

解決方案:

你可以將 ETH 橋接到不同的鏈上。通過將其橋接到其他公鏈,不僅可以保持 ETH 的價值,從長遠來看還能顯著降低你的 gas 花費。這些鏈包括:MATIC、Arbitrum 等 L2 鏈,以及 AVAX、FTM 等 L1 鏈。我認為 FTM 目前擁有最多的收益機會。

你可以使用 SpookySwap 將你的 ETH 轉換為 wETH,並將其從以太坊主網橋接到 FTM 網絡。這樣,你就可以在 FTM 的流動性交易對中使用自己的 wETH。

在橋接過程中不僅需要注意 gas 的問題,還要考慮跨鏈橋的風險。上週 Wormhole 就被還客攻擊導致大部分 ETH 被盜,幸運的是人們得到了母公司的補償。但並非所有跨鏈橋都有像 Jump Trading 這樣的「富爸爸」為其背書。

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方法 7:使用 FTM 上的 Tarot

把你的 wETH 存入 Tarot Finance 進行單邊質押,年利率 6.6%。

風險:3/10

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方法 8:在 FTM 上提供流動性交易對

這裡有兩個選項:

1.Beethoven x 上的 the Grand Orchestra 策略,提供 FTM、WBTC、WETH 三個交易對後,你可以獲得 BEETS 作為回報,年利率 31.18%。

2.LiquidDriver 上的 FTM-WETH 交易對年利率高達 48%。同樣的,你將收穫 LQDR 作為回報。

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優點:你可以獲得很高的收益,尤其是當你獲得價值上漲的代幣時

風險:無常損失;獲得代幣價格可能下跌;潛在稅收事件;智能合約風險

風險等級:7/10

你應該如何選擇?

我認為,用戶必須在易用性、風險水平、產量和去中心化之間找到平衡。對於普通群體而言,在 Coinbase 等平台質押最合適;對於初級 DeFi 參與者而言,橋接並轉到 Nexus、Tarot 等協議中受益更多;而我個人則採取 Anchor 加 Mirror 的策略。


(以上內容獲合作夥伴 火星財經 授權節錄及轉載,原文連結 | 出處:區塊律動 BlockBeats

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