原文作者：DeFi 研究員 The DeFi Edge
原文編譯：0x137
本文梳理自 DeFi 研究員 The DeFi Edge 在個人社群媒體平台上的觀點，對其整理翻譯如下：
大多數人的以太幣（ETH）長期處於閒置狀態，以下是一些使用 ETH 賺取被動收入的低風險方法：
方法一：存放在冷錢包中
您不必在所有事情上都獲得收益，可以把這想像成儲藏金條。 DeFi 有一定的風險，這樣做可以對沖潛在的駭客攻擊和跑路風險。
風險：1/10
方法二：將你的 ETH 借給中心化機構（CeFi）
你可以將自己的 ETH 借給公司，比如 Celsius Network 、 BlockFi 、 Hodlnaut 等。他們再將其借給對沖基金、交易平台和機構交易員等，這就是你收益的來源。
我在下圖中計算了基於 5 枚 ETH 的年化收益。
優點：這很容易
缺點：首先是需要 KYC 。
此外，儘管他們確實非常重視安全，但 CeFi 不像銀行那樣有 FDIC 保險。要知道，BlockFi 的代幣是由 Gemini 管理的；而 Celsius Network 還曾受 BadgerDAO 漏洞利用的影響。
風險：3/10
方法三：直接質押 ETH
ETH 2.0 質押是鎖定持有者代幣，以幫助維護 PoS 網絡的過程。通過質押 ETH，持有者可以獲得額外的 ETH 。但這樣做有一個很大的缺點，你最少需要質押 32 枚 ETH（大約 10 萬美元），並且到等到 ETH 2.0 合併後才能解鎖。
以下是一些替代選項：
1. 通過中心化交易平台進行質押
像 Coinbase 這樣的交易平台允許你直接進行質押，年利率在 4.5% 左右。
優點：非常簡單
缺點：利率較低，需要 KYC 且你會失去監護權
風險：2/10
2. 流動性質押
流動性質押解決了直接質押 ETH 的問題，它沒有最低質押額和鎖倉。在存入 ETH 後，你會得到一個代表你所抵押 ETH 的代幣，比如 stETH（stETH 是 Lido 的版本），這類代幣與 ETH 1:1 掛鉤，且每天通過變基獲得質押獎勵。此外你還可以使用這類代幣參與其他 DeFi 活動，例如提供流動性或者借貸等。
以下是一些流動性質押平台：
• Lido Finance – 最受歡迎，TVL 最高；
• StakeWise – 使用將質押 ETH 和獎勵分開的雙幣設計；
• Rocket Pool – 最為去中心化，用戶可以運行自己的節點以獲得額外的收益。
風險：2/10
進階操作：
你可以通過在以太坊主網上的流動性池中使用 stETH 來獲得額外收益。主要平台有 Curve 、 Convex 、 Yearn Finance 等。我不打算詳細介紹，因為以太坊高昂的 gas 會讓大多數閱讀本文的人付出很大代價。
風險：4/10
方法四：使用 Terra 上的 Anchor Protocol
這是我的個人策略，當我剛開始時，利率要比現在高得多。一方面，Anchor 幾乎是在付錢讓人借款；另一方面，我也希望獲得一定的 LUNA 敞口。
具體步驟：
1. 在 Lido Finance 將你的 ETH 轉換為 stETH
2. 在 Anchor 將你的 stETH 轉換為 bETH
3. 將你的 bETH 作為抵押品存入 Anchor
4. 你最多可以借到 75% 的 UST，但我推薦大約 25% 的 LTV
5. 存入 UST 以賺取 19.5% 的 APY
優點：能賺取 UST，且 aUST 可增加產量
缺點：轉換需要 gas；使用槓桿及智能合約的風險；高 APY 可能不會永遠持續下去
風險：4/10
進階操作：
當存入 UST 時，你會獲得 aUST 作為回報。這時你可以通過 aUST 獲得額外收益而無需承擔太大風險。譬如，在 Mirror Protocol 上就有一個名為 Delta Neutral 的策略，而 Aperture Finance 則可以自動執行這一操作。
風險：5/10
方法 5：使用 Terra 上的 Nexus 協議
將你的 bETH 放到 Terra 上，並將其存入 Nexus Protocol 並獲得 6.45% 的年利率，非常簡單。
風險：3/10
方法 6：在流動性池中使用 ETH
你可以在將 ETH 提供為流動性交易對，例如你可以在協議上將 ETH – USDC 配對並賺取收益。但同樣的，在以太坊主網進行這一操作 gas 過高。
解決方案：
你可以將 ETH 橋接到不同的鏈上。通過將其橋接到其他公鏈，不僅可以保持 ETH 的價值，從長遠來看還能顯著降低你的 gas 花費。這些鏈包括：MATIC 、 Arbitrum 等 L2 鏈，以及 AVAX 、 FTM 等 L1 鏈。我認為 FTM 目前擁有最多的收益機會。
你可以使用 SpookySwap 將你的 ETH 轉換為 wETH，並將其從以太坊主網橋接到 FTM 網絡。這樣，你就可以在 FTM 的流動性交易對中使用自己的 wETH 。
在橋接過程中不僅需要注意 gas 的問題，還要考慮跨鏈橋的風險。上週 Wormhole 就被還客攻擊導致大部分 ETH 被盜，幸運的是人們得到了母公司的補償。但並非所有跨鏈橋都有像 Jump Trading 這樣的「富爸爸」為其背書。
方法 7：使用 FTM 上的 Tarot
把你的 wETH 存入 Tarot Finance 進行單邊質押，年利率 6.6% 。
風險：3/10
方法 8：在 FTM 上提供流動性交易對
這裡有兩個選項：
1.Beethoven x 上的 the Grand Orchestra 策略，提供 FTM 、 WBTC 、 WETH 三個交易對後，你可以獲得 BEETS 作為回報，年利率 31.18% 。
2.LiquidDriver 上的 FTM-WETH 交易對年利率高達 48% 。同樣的，你將收穫 LQDR 作為回報。
優點：你可以獲得很高的收益，尤其是當你獲得價值上漲的代幣時
風險：無常損失；獲得代幣價格可能下跌；潛在稅收事件；智能合約風險
風險等級：7/10
你應該如何選擇？
我認為，用戶必須在易用性、風險水平、產量和去中心化之間找到平衡。對於普通群體而言，在 Coinbase 等平台質押最合適；對於初級 DeFi 參與者而言，橋接並轉到 Nexus 、 Tarot 等協議中受益更多；而我個人則採取 Anchor 加 Mirror 的策略。
（以上內容獲合作夥伴 火星財經 授權節錄及轉載，原文連結 | 出處：區塊律動 BlockBeats）
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