因為區塊鏈的技術特性,讓很多開發區塊鏈應用的計畫會發行代幣(稱 coin 或 token)來取得開發計畫所需要的資金,這種募資方式稱為 ICO(Initial Coin Offerings)。

根據 CoinDesk 統計資料,截至 2017 年 8 月 9 日累計 ICO 金額已達 15 億美元,單是當年 7 月就有 5 億美元,此募資方式已開始替代傳統 IPO。

比特幣及區塊鏈特性

目前世界最大的區塊鏈是比特幣(bitcoin),它架構的不是只有「幣」,因為它的安全性、總量有限(不會通膨)及可以流通等特性,如同地球的貴金屬一般,只是它以「數位」的方式呈現而已,人們認同它並賦予其價值,因此比特幣區塊鏈開始建構出一個經濟體。隨著世界各國如日本、印度、澳洲、俄羅斯等各國家開始認同比特幣,它的特性將會被更加廣泛地應用。

區塊鏈開發專案可以透過區塊鏈本身來發行代幣,那麼這些代幣的傳輸則不用透過銀行即可完成,可節省開戶、資料登記及跨國手續費的成本,使用者需付出的儘有區塊鏈「資料處理費」,此費用遠低於前者,依本文時間點,以比特幣為例約 15~25 台幣。

因此 ICO 變成一個可以以更低成本與門檻,向全世界募資,只要投資者有網路及電腦即可。

ICO 如何運作

ICO(Initial Coin Offerings)跟常聽到的 IPO(Initial Public Offerings)概念很類似,只是透過群眾募資來購買代幣(IPO 是買股票)以支持一個區塊鏈計畫的進行。新創公司可換成金錢,來支應薪資、行銷及營運等費用,一般購買代幣的方式有:

  1. 比特幣。
  2. 以太幣(Ether)。

比特幣及以太幣為目前市場上市值、成交量最高的加密幣(cryptocurrency),適合剛進場的人購買。如果參加 ICO 可以優先考慮買以太幣,或是將手上的比特幣轉成以太幣。

代幣可享有的權益

代幣跟股票有點像,不過比較偏向於特別股(但又不完全是),最主要的差異是擁有代幣是不具投票權的,因此無須參加股東會等。當投資人拿自己的錢去投資代幣,就像買進一間公司的股票,當公司賺錢,淨值就會增加,代幣的市場價格上漲(跟股票概念一樣),投資者可以在市場上賣出並享有資本利得。

代幣的最小交易單位通常在小數點零下 4~8 位,如比特幣是零下 8 位,如同前段所述,加上無須透過銀行付款,因此即便只有 1 美金也可以方便投資。

ICO 發展現況

由於 ICO 可以在極短時間內籌到大量資金,已受到一些政府的關注,例如美國將 ICO 跟募資有價證券的行為一樣,因此需接受美國證券交易委員會(U.S. Securities and Exchange Commission,SEC)規定,而新加坡政府也關始關注 ICO。

根據 CoinDesk 報導,加拿大 Alex Tapscott 的公司 NextBlock Global 目前正積極讓此資金更加發展,並已經跟數次跟加拿大當局溝通,甚至會在 2017 年 8 月起的近幾週呈遞 IPO 申請。

如何投資

  1. 通常 ICO 案件會在各大媒體平台發佈消息,在區塊客裡可以在搜尋欄輸入「ICO」尋找相關文章。
  2. 前往該計劃網站,瞭解計劃內容,查閱其投資白皮書(white paper,裡面有詳細運作模式及技術架構),因為華人的投資越來越多,陸續有白皮書會同時提供中英文版。
  3. 下載該 ICO 的指定加密錢包(cryptocurrency wallet)來儲存自己的代幣。

因為跟股票投資很像,因此投資前要瞭解該計劃的團隊、內容,還可以透過他們的社群網站(多於 Medium、twitter、Reddit、FB 等)瞭解平時的營運訊息。

區塊客也提供了實際操作文章:

第一課-買賣加密幣基本概念: 不可不知 如何購買、賣出比特幣?

第二課-在台灣買幣的方法: 如何在台灣買比特幣 以太幣:MaiCoin 篇

第三課-三種錢包的選擇:

ETH 與以太坊代幣錢包介紹(一):網頁錢包 MyEtherWallet

ETH 與以太坊代幣錢包介紹(二):手機錢包 Jaxx

ETH 與以太坊代幣錢包介紹(三):Chrome 插件錢包 MetaMask

第四課-進階篇參加 ICO:ICO 參加方法與注意事項懶人包(基礎篇)

來源:coindeskcoindesk

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