遭指「巨鯨」操縱 2017 年比特幣飆漲　Tether 、 Bitfinex 雙發聲明駁斥

本週稍早，美國德州大學奧斯丁分校的金融學教授 John Griffin 及俄亥俄州立大學財經系教授 Amin Shams 更新論文稱，他們認為，比特幣價格之所以能在 2017 年飆漲並創下歷史高峰，原因在於當時有一「市場巨鯨（大戶）」在加密貨幣交易所 Bitfinex 上實行操縱。 11 月 7 日，Bitfinex 及其關係企業穩定幣發行商 Tether 已各自在官網上發表兩篇一模一樣的聲明，正式對此事作出回應。

值得注意的是，區塊客曾於 2018 年 6 月報導過類似的新聞，當時 John Griffin 和 Amin Shams 的論文《比特幣真的沒有被 Tether 束縛嗎？》（Is Bitcoin Really Un-tethered）表示，「2017 年 12 月的加密貨幣市場大暴漲，疑似出於人為因素」，他們發現，Bitfinex 關係企業 Tether 所發行的穩定幣 USDT 被用來操縱市場價格。當時的論文摘要中提到，「我們利用演算法來分析區塊鏈上的數據後發現，隨著市場走向低迷，Tether 會被定時買進，從而使比特幣的價格大幅上漲」。

如今的聲明指出，這篇論文雖已經過修訂，但新版本並不如以往，論據也變得「更薄弱，而同樣有缺陷」。聲明所述，「作者所宣稱的結論是建立在缺乏完整數據資料的紙牌屋（脆弱結構）上。舉例來說，作者公開承認他們缺乏有關交易時間、或是資金在不同交易所流動的精準資料」，而這也就意味著，學者在缺乏資訊的情況下試圖組織「操縱事件順序」，這點就無法說服 Bitfinex 和 Tether 。

聲明還表示，兩家公司「從來沒有利用 Tether 或增發來操縱加密貨幣市場或代幣的定價」，再者，「所有 Tether 代幣都是由準備金完全擔保，並依據市場需求所發行，而非出自於『控制加密資產定價』的目的」。

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回應文總結說，USDT 代幣發行量的成長「並不是操縱的產物」，而是 Tether 在加密貨幣生態系統中的效率、接受度與廣泛使用所致。

據了解，這篇論文本身尚未發表，但主要研究結果已被《彭博社》於今年 4 月揭露。根據論文作者 John Griffin 和 Amin Shams 的發現，曾有不知名參與方利用 USDT 與其姊妹交易所 Bitfinex 操控整個市場，帶動市場在 2017 年底迎來一大段多頭走勢，使得比特幣價格當時攀抵於 2 萬美元的歷史新高價位，但隨後幣價崩跌，並引發加密寒冬。

正如《華爾街日報》報導，這篇論文強力暗指：「這個巨鯨就是 Bitfinex 本身」。 John Griffin 曾表示，「如果不是 Bitfinex，那就是某個與他們有頻繁業務往來的人」。

此外，Bitfinex 和 Tether 早就涉及多項醜聞，紐約一家律師事務所在曾在 10 月初對這兩家公司發動集體訴訟，指控他們利用 USDT 操控加密貨幣市場。更早之前，紐約總檢察長曾於今年 4 月對這兩家公司發動訴訟，原因是涉嫌非法挪用 Tether 的擔保準備金資金，來彌補 Bitfinex 的 8.5 億美元損失。