前言:2020 年 1 月 22 日,日本區塊鏈促進協會(BCCC)在「第 4 回 BCCC Collaborative Day」舉辦時宣布成立一個新的「穩定幣小組委員會」,並發行日本版 Libra 穩定幣「ZENX」。據悉,該穩定幣與 Facebook 旗下 Libra 具有相同概念和運行機制。後期,委員會將開始製定該穩定幣運行機制,據悉第二階段的實驗已經開始,有 30 家公司參與其中。

從字面上來看,穩定幣的特點就是價格穩定,諸如我們圈內經常聽到的十倍幣、百倍幣,都可以看出,數位資產投資市場的波動幅度很大,投資風險也是無法預知。穩定幣與法幣直接掛鉤,就不再需要通過比特幣來計算,讓交易方式變得更加快捷便利。

其次,傳統的加密交易平台都是法幣交易,也就是法幣兌換數位貨幣進行交易。如果想要購買資產,就需要通過投資、充值法幣的方式,在這個兌換過程中,無疑增加了投資者的經濟與時間成本。

穩定幣直接與法幣掛鉤的情況下,也能有效規避交易過程中的法律風險。

然而,市場上以 USDT 為主流穩定幣代表,不僅是多災多難,更是引發一片質疑聲。前段時間就有媒體曝出主流交易所無 USDT 可藉的消息,後面泰達官方公告表示,將進行比特幣 OMNI USDT 向以太坊網絡 2 億枚 USDT 的切換,率先在以太坊上增發 2 億枚 USDT 。

由於穩定幣是一塊很大的蛋糕,所以 2019 年也出現很多穩定幣,USDC,TUSD,PAX,Gemini 等等,當然還有交易所也發行了穩定幣,畢竟發行穩定幣這些東西,看得見的看不見的利潤,可能非常可觀,特別是在以太坊上發行,成本非常低。

「一超多強」的穩定幣格局

 1.USDT

一家獨大 穩定幣市場規模龐大,USDT 一家獨大。USDT 是 1:1 錨定美元的法幣抵押型穩定幣,在當前所有的穩定幣中,頭部效應明顯。截至 2019 年 12 月 31 日,USDT 市值約 47.6 億美元,在穩定幣市場中市值排名第一。

USDT 市值在 2018 和 2019 兩年時間中上漲 239.5%,但曾在 2018 年 10 月和 2019 年 4 月分別因可能存在的不足額儲備和資金挪用問題引發兩次信任危機。USDT 前期主要在 Omni 平台上增發,2019 年 8 月後發行平台重心轉移至 Ethereum。主要原因是以太坊的基礎設施完善,以及以太坊獲得了大量硬件、軟件錢包的支持,可以直接存儲 ERC20 標準的穩定幣。

 2.USDC

市值第二,交易擴展到 85 個國家 USDC 全稱 USD Coin,是由 Centre 聯盟在 2018 年基於以太坊平台發行的穩定幣,同樣以 1:1 錨定美元。截至 2019 年底,其總市值約 5.21 億美元,市值排名第二,在 2019 年市值上漲 102.3%。2019 年 5 月,加密貨幣交易所 Coinbase 宣布將 USDC 交易擴展到全球 85 個國家。USDC 與其它加密貨幣不同,不僅每個穩定幣都有 1 美元支持,而且每月都會進行審計 100% 披露美元儲備的透明度。

 3.PAX

市值第三,首個合規穩定幣 PAX 全稱 Paxos Standard Token,同樣 1:1 錨定美元,基於 Ethereum 平台的 ERC20 標準發行。PAX 是市場上最早一批符合監管條例的穩定幣,受 NYDFS(紐約金融服務部) 監管。

PAX 的儲備金放在有 FDIC 保險保護的銀行中,並按月審計。截至 2019 年底,PAX 總市值約 2.26 億美元,2019 年市值上漲 58.04%。作為世界上第一個經政府批准並接受監管的穩定幣,是目前全球接受度最高,使用最廣泛的穩定幣之一。

4.TUSD

首個政府擔保發行的穩定幣,TUSD 是計劃 1:1 錨定美元的抵押型穩定幣,由 Trust Token 在 2018 年基於以太坊平台發行。受美國法律監管。是全球首家獲得美國監管機構發行 MSB(Money Services Business) 牌照的穩定幣。

 TUSD 團隊不託管資金,也不參與資金的劃撥,資金透明且定期公開第三方審計報告。截至 2019 年底,其總市值 1.55 億美元,市值排名第四。2019 年 TUSD 推出技術創新 AutoSweep, 交易所、託管機構可以輕鬆管理數百萬個用戶地址,通過該項技術可以為每個客戶提供唯一的 TUSD 存款地址,該地址可以自動歸入交易所等機構的主錢包,並且不收取 gas 費。

5.DAI

加密資產抵押型穩定幣,多抵押 DAI 上線 DAI 是加密資產抵押型穩定幣,由 MakerDAO 項目組在 2017 年基於以太坊發行。Maker 體系中有兩種代幣,一是穩定幣 DAI, 二是管理型代幣 MKR。擁有 MKR 的用戶組成一個去中心化的管理社區,由他們決定哪種加密貨幣可以作為抵押資產以及清算比例等。用戶通過抵押加密資產按一定比例獲得 DAI,抵押的加密資產存儲在 CDP 智能合約中,同時用戶需要支付被稱為穩定費的利息,該利息以 MKR 支付。

2019 年 11 月 18 日,MakerDAO 正式啟用多抵押 DAI。原來的單抵押更名為 SAI,並在過渡期結束後關閉。多抵押 DAI 會正式採用 DAI 的名稱。隨著數位貨幣的高速發展,穩定幣的主要價值從最初的個人投資者進入虛擬貨幣市場的入金渠道和保質媒介,到作為高效支付結算工具,再到現在新型區塊鏈金融和商業生態的「貨幣」,穩定幣的作用和價值在不斷轉變。

除了「一超多強」穩定幣之外,相比之下,數位貨幣交易所「誕生」的穩定幣也在持續發力,今天就來盤點一下。

盤點在數位貨幣交易所「誕生」的穩定幣

事實上 2019 年 2 月 15 日,穩定幣市場佔有率高達 90% 的泰達 USDT 暴跌破 0.88 美元的時候,火幣交易所就推出了 HUSD 穩定幣一體化解決方案,用來對沖 USDT 暴雷風險。

幣安有 BUSD,火幣有 HUSD 機制,OKex 也在 2019 年 6 月 3 日推出了 USDK。USDK 由港股上市公司前進控股旗下子公司 OKLink 聯合 Prime Trust 發行,與美元 1:1 錨定,經慢霧科技審計,是基於區塊鍊和信託牌照的美元穩定幣。

火幣——HUSD(一張圖了解)

HUSD,雖說並不是美國監管機構許可的穩定幣,但其只基於火幣生態流轉,沒有發行總量、充值指定穩定幣自動轉化、提現可選擇穩定幣種類等特點,對火幣用戶穩定幣下跌市場風險的風控利好,不言而喻。

幣安——BUSD

該代幣已獲得紐約州金融服務局 (NYDFS) 的批准。Paxos 信託公司是一家受監管的金融機構,致力於推動資產數位化,提高資產流轉。之後,幣安寶也新增了 BUSD 多個交易對,據公開資料,穩定幣 BUSD 由幣安發行,與美元 1:1 錨定,已獲美國紐約州金融服務局(NYDFS)許可,允許在美國各州間流通。

3、OK——USDK

圖三:OKex 合規穩定幣 USDK(圖片源自網絡)

當然,除了火幣,幣安,OK 推出了穩定幣機制之外,小編也發現了新生代的特殊穩定幣,他們雖然沒有造勢,沒有太多外部聲音,但也潛移默化賦能交易所。

QC(QuickCash)是基於量子鏈智能合約發行的穩定幣,是 Quickcash Network Pte. Ltd. 發起的區塊鏈項目。

以上是非小號平台的數據統計,QC 穩定幣的價值為 0.15 美元(≈1RMB),初始為鎖定狀態,用戶可以通過抵押數位資產的方式來使一部分 QC 進行流通,抵押的數位資產為 BTC、ETH 、EOS、LTC、QTUM 等主流數位資產,抵押比率為 150% 以上,即流通的 QC 穩定幣為超額數位資產抵押信用擔保。所有的質押和流通記錄在區塊鏈上公開展示,有效杜絕超額 QC 進入流通市場,以保證 QC 的匯率穩定和自由流通。

當初注意到 QC,也是因為 QC 在國內的一線老牌交易所——ZB 佔比,涉及到 ETH、EOS、HC、USDT、XRP、LTC、QTUM 等多個交易對。目前上線了包括新銳黑馬交易所 ZBG,期貨交易所 BW 等 10 家交易所,其持幣地址也是在逐步上升,尤其是今年 2 月份以來也是比較活躍的。

合規穩定幣,多項目、多平台、多標準發行,不經意間已成為一種趨勢。

此外,Circle、高盛、比特大陸支持的國際加密貨幣金融生態 CENTRE 架構,推出的市值 5 億美金的 USDC,與幣安 BUSD 角逐中,因擁有英美、歐盟多國支付合規牌照和紐約州的 BitLicense,也在諸多公鏈、交易所爭相合作中強勢崛起。

如果考慮到 Facebook 的 Libra,摩根大通和三星等知名國際巨頭意欲進軍穩定幣市場的目標,包括一些主權國家和地區打算盡快推出與法幣掛鉤國家數位貨幣的規劃,實際上,2019 年以來,加密貨幣市場中穩定幣的多公鏈發行、多元化、規模化,已成為一種不可忽視的重要趨勢。

展望 2020

在 2017 年,看起來 Tether 可能會受到完全受監管的新穩定幣的衝擊。但是 2018 年以來,Tether 似乎也沒有去做那麼多事情來改善自己的形象並變得更加透明,新的競爭對手沒有翻起太大波浪。

那麼,為什麼所有這些金融機構、企業和交易所都在試圖發行穩定幣項目呢?

對於數位資產投資,更像是一種金融產品,大多數投資者希望能獲得穩定長期的收益,又想要獲得高額的報酬,原本魚與熊掌是不可兼得的,穩定幣不僅僅只是從概念上相對穩定,真正落實到實際應用才行。

隨著穩定幣越來越多地被採用,監管的挑戰也會隨之而來。那麼接下來的問題就是,哪個穩定幣將開啟價格戰?

(以上內容獲合作夥伴 火星財經 授權節錄及轉載,原文鏈接  

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