作為 2020 年最強勢的競爭幣種之一,LINK 多次讓踏空的投資者拍斷大腿。為何它這麼強勢和瘋狂?只是因為 LINK 的莊家有錢任性嗎?

本文將分析 LINK 幣價上漲的原因以及以 LINK 為代表的預言機板塊未來的機會和挑戰。


(以下為該文章內容)

暴漲 117%,市值超過 LTC、BSV 越居第六

若要說近一年來最搶眼的競爭幣種,非 LINK 莫屬。

2019 年下半年至今,它曾多次領跑大盤。LINK 不僅是「312 黑天鵝」之後率先收復跌幅的幣種之一,近期更是連破歷史新高,市值超過老牌主流幣種 LTC、BSV 越居全球市值第 6 位,反觀同時期的明星幣種 XTZ、Atom 的表現,遠不及 LINK。

用「瘋狂」這個詞來形容 LINK 的表現,一點都不誇張。

下圖是 30 日內主流幣的價格漲跌幅對比圖,很明顯能看出,過去 30 天內,LINK 是漲幅最高的主流幣種。

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近一月內主流幣漲跌幅對比

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LINK 歷史走勢圖

除了看著高高上揚的 K 線拍斷大腿外,有必要了解一下 LINK 到底是什麼。

LINK 是 Chainlink 代幣的簡稱。Chainlink 是一個去中心化的預言機網絡,旨在使智能合約能夠安全地訪問鏈外數據源。在區塊鏈中,預言機是連接智能合約和外部世界的中間插件,是區塊鏈的基礎設施之一,主要用於為智能合約提供數據資訊。

LINK 是去中心化預言機領域最早期的項目,也是該領域的龍頭項目。

LINK 的瘋狂上漲加上 DeFi 的狂熱,也順勢帶動了預言機板塊的爆發,導致預言機幣種普漲。

更有投資者認為 LINK 打破了大家對 DeFi 項目的想像空間,因為在 LINK 爆發之前 Maker 是 DeFi 中市值最高的幣種,但 Maker 的市值一直在 30 名的位置徘徊。

但是,在市場情緒正熱的時候,卻有投資機構高調做空 LINK,甚至撰寫了長達 60 頁的投資報告,手把手教學如何做空 LINK。

不過,做空 LINK 的這個機構挺慘的……

機構高調做空,慘遭爆倉

7 月中旬的時候,LINK 一路高歌猛進漲到當時歷史新高 8.61 美元,一份 LINK 做空報告橫空出世。

該報告由一家名為 Zeus Capital(宙斯資本)的投資機構撰寫,這個機構聲稱 Chainlink 是一場徹頭徹尾的騙局,該做空報告也被社區用戶瘋狂轉發。

如果說有用戶出於踏空心理或者無腦跟風做空 LINK 的話,那麼 Zeus Capital 大概是抱著要親手送 LINK 歸零的心態在做空。

他們當時表示正在建倉價值 2200 萬美元的 LINK 空單,彼時 LINK 價格在 8 美元左右,目標價位是 0.07 美元,也就是說他們認為 LINK 市值嚴重虛高,甚至存在百倍跌幅的可能。

Zeus Capital 還列出了做空 LINK 的原因,比如,LINK 代幣沒有實質性用途,創始人一直在場外拋售代幣;再比如團隊惡意操縱市場,虛假宣傳等等一系列原因。

甚至自己做空還不夠,Zeus Capital 還花錢買 LINK 的「黑稿」。

因為有推特大 V 爆料收到來自 Zeus Capital 的消息,說只要他們在推特中發布 LINK 的相關「黑稿」,將獲得價值 5BTC 的費用。

除了在做空報告裡列出的幾點原因外,沒人知道 Zeus Capital 痛恨 LINK 的真實原因。不過有消息稱 Zeus Capital 實際上是 NEXO 團隊,而該團隊之前剛剛和 Chainlink 達成合作。

合作出現矛盾反目成仇?關於 Zeus Capital 和 LINK 的「戰爭」撲朔迷離。

雖然 Zeus Capital 明牌高調做空,但這並沒有影響 LINK 的高歌猛進。Zeus Capital 還沒能等到 LINK 歸零,自己的空頭賬戶反倒是先歸零了。

8 月 9 日,以太坊區塊瀏覽器數據顯示,Zeus Capital 此前在 Aave 上抵押的 USDC 已經爆倉。

包括 Zeus Capital 在內的空頭最終成為了 LINK 瘋狂上漲的燃料。

LINK 真的是一場騙局嗎?

話說回來,雖然 LINK 暴漲,空軍被拉爆,但是 LINK 真的是一個「德配其位」的項目嗎?

要分辨 LINK 是不是 Zeus Capital 所說的「騙局」,首先得清楚它是什麼以及能解決哪些問題。

Chainlink 作為預言機領域的龍頭項目,基本面較好。

其架構分為鏈上+鏈下,鏈上智能合約,通過 API 將其連接到鏈下數據,來實現鏈下數據與鏈上智能合約的交互,為智能合約數據提供安全性和準確性。

Chainlink 設計了一套較為完備的通證經濟模型。任何持幣者都可以通過質押 LINK 代幣成為預言機系統中的的預言者,來為用戶提供數據服務。

Chainlink 通過節點聲譽、抵押代幣來保證數據的安全性,並對節點進行聲譽評價,獲得更高評價的節點更有可能獲得數據需求方的選擇。而存在惡意行為的節點,將會被沒收抵押的 LINK 代幣作為懲罰。

數據需求方可以設定節點是否需要抵押代幣,以及抵押的代幣數量、模式,抵押的代幣數量越多安全性越高。

總的來說,Chainlink 的業務設計和通證經濟設計都比較合理,並非像 Zeus Capital 所說的一無是處。

LINK 暴漲只因莊家太強?

不過,還有一個問題縈繞在廣大投資者頭上:市面上不乏基本面好的項目,怎麼就 LINK 漲得猛?

可能有人認為 LINK 拉盤猛是因為莊家強勢,過去一年誰不說一句「LINK 莊家牛」呢。

莊家會選中一個幣持續拉盤的前提是,這個項目被其認為是「優質的潛力股」。從來都沒有無緣無故的拉盤,市場也往往走在大多數人前面。LINK 的暴漲僅僅是因為莊家拉盤這麼簡單嗎?其背後的原因可能有三:

1. 基本面良好,代碼庫持續開發,合作利好加持。

LINK 的代碼庫一直保持頻繁更新。據 CryptoMiso 網站數據顯示,過去 12 個月中,GitHub 代碼更新最頻繁的區塊鏈項目就是 LINK,51 位開發者提交了 4172 行代碼。

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LINK 代碼庫更新頻率

和代碼更新一樣頻繁的,是 LINK 團隊對外合作等利好消息。

或許有人還記得 2019 年以來 LINK 的每一次拉升,都伴隨著合作等利好消息,比如和 Google、甲骨文等全球頂級互聯網公司合作,上線 Coinbase、Binance 大型交易所,等等。

而 LINK 之所以被調侃為「哪裡有需要插哪裡」,正是因為其合作不間斷,持續對外宣傳曝光。

近期,伴隨 LINK 的上漲的是,與火幣交易所、Kyber Network、KAVA、1inch、Tezos、NEAR、Harmony、ENS 等知名機構或項目建立合作關係。

試問,有這麼多合作利好消息,LINK 會不漲嗎?

2. 得益於大盤上漲。

下圖是 LINK 和大盤的歷史走勢對比圖,可以明顯看出 LINK 和大盤走勢非常接近,其上漲不能說與大盤整體向上帶動無關。

可能不少投資者覺得 LINK 走出了自己的獨立行情,但真相有可能是 LINK 較大盤先啟動而已。

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LINK 和大盤的走勢對比圖,綠色為 LINK 價格走勢,藍色為大盤走勢

3.DeFi 狂潮的推動作用。

自「3.12」以來,DeFi 板塊中基本面相對不錯的幣種,LEND、KNC、ZRX、BNT 等均有較大漲幅,Chainlink 作為 DeFi 項目中的餵價系統,市場需求自然不小。

Aave、Synthetix、Kyber、Bancor 等項目均使用 Chainlink 作為其餵價系統。這些項目通過接入 Chainlink,向其發送數據請求,以此來保持自己平台的價格數據準確安全。而 Chainlink 提供的數據服務是按次收費的,這些項目需要向數據提供者支付 LINK 代幣。

也就是說,使用 Chainlink 的 DeFi 項目方必須要持有一定數量的 LINK 代幣。

下圖是近一年來 DeFi 中鎖定的資產情況,可以看到,自 2019 年 4 月起,DeFi 的資產規模開始穩步上漲,2020 年 5 月左右資產規模呈加速上漲狀態,當前鎖定在 DeFi 中的總資產更是達到 46.3 億美金。

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一年來 DeFi 中的鎖定資產規模變化(圖源:DeFi Pulse)

DeFi 的狂潮無疑是 LINK 暴漲的關鍵推手。

LINK 暴漲背後:預言機的春天到了?

LINK 幣價暴漲,讓投資者看到了市場對去中心化預言機的需求,目前這部分需求主要來自於 DeFi。那麼只要 DeFi 的熱度還在,就會有預言機市場的需求。

可是 LINK 已經拉升了這麼多,市值都全球第六了,這車上還是不上?上車可能被套,不上車可能一直踏空。

聰明的投資者們將目光瞄準了其他幾個市值較低的預言機項目,諸如 Band Protocol、Nest Protocol、Tellor 等。

於是預言機板塊集體上漲。

下圖是 30 日內預言機項目的漲跌幅對比(注:因為 Nest 代幣上線時間為 7 月 14 日,故 NEST 的時間區間取 7 月 14 日至今),可以看出預言機板塊在 LINK 帶動下的瘋狂之勢。

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30 日內預言機項目代幣漲跌幅對比

Band Protocol,一個跨鏈數據預言機平台,它將現實世界的數據和 API 聚合併連接到智能合約。Band 協議的架構也分為鏈上和鏈下兩部分,鏈上是智能合約,主要負責數據集代幣發行和資產託管和數據驗簽;鏈下是一個 p2p 網絡,在這個網絡中,每一個數據集都會有多個節點充當數據提供者的角色。

Band 協議中有眾多數據集,每個數據集有各自的代幣。數據提供者需要抵押數據集代幣,數據集代幣持幣者對數據提供者進行投票,排名靠前的節點可以成為數據提供者。

Band 協議曾獲得紅杉資本和 Upbit 交易所的投資,也是幣安近期的 IEO 項目,因此被社區所熟知。近日 Coinbase 宣布上線 Band Protocol,BAND 幣價迅速拉升。

Nest Protocol,一個分佈式價格預言機網絡,通過去中心化激勵方案解決價格上鏈的問題。Nest 協議率先提出了「報價即挖礦」的概念,參與報價過程的用戶被稱為礦工,他們可以獲得 NEST 代幣獎勵。

Tellor,為以太坊提供高價值的鏈下數據。Tellor 採用 PoS+PoW 機制:1. 用戶需要抵押 1000 枚 TRB 代幣才能成為 Tellor 的預言機節點,當節點存在作惡行為時,抵押的 TRB 代幣將會被系統沒收;2.Tellor 預言機中的所有節點,需要進行算力競爭,贏得算力競爭的 5 個節點,可以為預言機提供數據並獲得 TRB 代幣獎勵。

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預言機項目對比

如果橫向對比來看這些去中心化預言機的話,Chainlink 明顯具有先發優勢,依舊處於龍頭地位。

不過 Chainlink 和其他預言機項目相比,也存在其缺點和問題。

比如,Chainlink 提供的預測服務價格過高。另外,隨著業務規模的增加,節點造假獲得的潛在收益越來越高,同時也會降低 Chainlink 的安全性。

如果總的來看預言機這個板塊的話,縱使未來 DeFi 的持續發展能推動對預言機市場的需求,但這部分市場依舊非常小眾,市場業務競爭會更激烈。

對於投資者而言,LINK 上漲是多方因素加持,早期投資者早已賺得盆滿缽滿,至於後續能不能持續上漲並不好評判。踏空的投資者還需理性投資,目前風險大於機會,與其追高,不如深入研究市場中還有哪些有潛力的項目。


(以上內容獲合作夥伴 火星財經 授權節錄及轉載,原文鏈接 | 作者:深潮 DeepFlow -Gisele) 

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