Central Bank Digital Currency(CBDC),中文又稱中央銀行所發行的數位貨幣,如果套用在新台幣上就會稱作「數位新台幣」、其他貨幣則是「數位美元」與「數位人民幣」,從全球趨勢觀察,數位貨幣已不是虛無縹緲的科技名詞。

近來全球央行近來對於 CBDC 越來越有興趣,紛紛成立相關小組研究發行 CBDC 的可行性,這也是加密幣產業的焦點課題之一,因為傳統上認為區塊鏈技術會在數位貨幣中扮演重要的角色。

而現行的比特幣、USDT 穩定幣等項目已經給了我們簡明的架構概念,未來使用者將被允許在央行開戶並直接使用該帳戶在商家付款,付款過程跳過中間的銀行與信用卡組織,由央行 CBDC 系統進行清算,就像是交易員直接把錢包中的 USDT 匯到交易所那樣簡單。

目前台灣央行已經完成批發型 CBDC 的先期研究,聚焦於研究如何利用區塊鏈 DLT 分散式帳本或是中心化系統以執行銀行間的貨幣清算,功能像是現有央行的「即時總額清算 (RTGS) 系統」,提供跨銀行之間的貨幣清算功能,還有串接民間公司的零售支付系統,到此為止還停留在機構間的貨幣清算作業。

央行的下一步則是要研究「通用型 CBDC」系統,也就是我們日常生活中使用的數位支付系統,例如信用卡付款、銀行轉帳、行動支付等應用。

為什麼要研究通用型支付系統?因為數位支付已經成為台灣消費者日常生活的一部分,街口支付、LinePay、Apple Pay、Google Pay 等支付工具已經相當普遍,民眾只需要手機就能付款,不再需要攜帶實體現金。

2020 年數位支付已經成為台灣民眾的主要消費模式,占比甚至超越信用卡的 33%,達到 35% 的比例,現在用手機支付的人比信用卡還多。

台灣數位支付能取得這樣的市佔率有很大一部分是支付公司靠「補貼」使用者來吸引他們使用行動支付,這些企業試圖透過補貼來獲取使用者並建立封閉生態系,再逐步挖掘使用者身上的商機,例如販售基金、網購、保險、網路廣告等產品。

CBDC 是數位支付的基礎建設,避免科技公司壟斷市場

但注意到了嗎?當同一套支付體系有越多使用者,支付公司就有籌碼簽下更多間特約商店,當用戶可使用的地方越普遍,更能吸引更多使用者,長久下來將大者恆大,市場自然會把小規模的業者汰除掉,長期市場不會存在小型數位支付業者,使得數位支付形成「寡頭市場」。

也就是說,台灣民眾會更仰賴這些金融科技業者,給予他們壟斷市場的機會,而這有可能危害到社會的經濟利益,因為當支付業者壟斷市場時將有動機來提高自身利潤,像是大幅調高商家支付手續費、維護費等等來回收當時補貼的成本。

上述行為可能提高商家的經營成本,也不利長期經濟發展,並不是大多數人樂見的情形,當然上述屬於極端的情況,實際出現的機率近乎於零,但政府絕不會希望看到壟斷的情形發生,他們會希望市場存在合理的競爭讓整體社會利益最大化,這是第一項擔憂。

第二點是長遠來看,若未來台灣民眾都只用數位支付購物而進入無現金社會,不再使用現金,這將衝擊到社會中的倚賴現金族群,台灣目前約有 700 萬人沒有信用卡,平時均使用現金交易,他們沒有信用卡,也無法接受銀行服務,無現金社會將對他們造成不小的衝擊。

基於上述兩點,台灣中央銀行希望研究 CBDC 以提供一個「通用型支付網路」。

至於為何近來加快 CBDC 的研究進度?這波肺炎疫情爆發便是其中關鍵,它改變了民眾的支付習慣,無現金支付與網路購物在生活中越來越普遍,展望未來數位化趨勢,電子支付勢必成為生活不可或缺的一部分,使得中央銀行開始考慮通用型支付網路的必要性。

理由除了防止科技公司壟斷、數位支付損害無現金族群的使用權益之外,「新台幣」本來就是央行以「信任」為基礎所發行的產品,並透過旗下管理的大型銀行作為通路發出現金,以方便人們在生活中使用。

但隨著科技發展,銀行漸漸被「網路支付公司」取代作為「通路」的角色,讓央行對於支付通路的管控能力也跟著被削弱,因此「通用型支付網路」及「數位數貨」是央行垂直整合貨幣通路的通用框架,今天區塊客法律高峰論壇將邀請到台灣中央銀行親臨現場解析現行台灣 CBDC 的研究進度與規劃。

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