本週比特幣交易「市場信心非常強勁」,只要有賣家拋出,對方買家立刻承接,買氣踴躍之下帶動比特幣價格一路突破 28,000 美元新高,背後的動能不意外是機構投資人,他們瘋狂湧入市場,買入龐大的比特幣資產,為市場帶來龐大的承接力道。

如何證明這一點?從 BitGo 業績便可以得知,他們表示每週都有新的客戶找上門,希望協助託管加密資產,由於傳統金融機構都會委託託管業者代管龐大的比特幣資產,例如基金公司、家族辦公室或是私募基金,讓託管公司的業績成為機構入場的強力指標。

先前許多人懷疑法人是不是真的在投資比特幣,質疑媒體在帶風向吸引韭菜入場,但各方數據都指向機構買盤是真的,市場多頭還呈現極度狂熱的現象。

另一方面,比特幣的交易型態也與傳統金融商品的相關度越來越高,過去經濟面的消息跟比特幣價格走勢的關係其實不大,但最近走勢相關度正在上升,說明這波進場買比特幣的玩家大多都是傳統金融市場的投資人,他們把比特幣定位成美元的避險商品在買。

受惠於美國政府通過 9,000 億美元紓困案,形式上更是發放現金給民眾花用,將使得美元價值大幅度下跌,機構投資者為了避險美元,紛紛將資產移往比特幣、黃金、股票與其他資產商品,進一步墊高全球資產價格。

值得一提的是 USDT 發行量也在本周突破 200 億美元,Tether 正藉由比特幣儲備價值上升印製更龐大的 USDT 穩定幣,以預備未來的市場突發狀況。

A. 12 月 22 日 美國政府通過 9,000 億美元紓困案

針對疫情造成的傳統經濟蕭條,美國政府再度通過 9,000 億美元規模的大型紓困案,方法比照上一輪紓困計畫,由政府派送現金支票給符合資格的民眾,多數人都可以拿到 600 美元等值的支票,這種政府帶頭印鈔撒錢的作法毫無疑問會貶損美金的價值以及造成通貨膨脹,而且幅度遠比 QE 來得大。

民眾會把紓困取得的現金全部拿去購買民生必需品,將使得食物、衣物等民生用品漲價,損害美元的購買力,這也是為何比特幣在這一波經濟刺激案之中扮演重要的避險角色,而且高流動性的特色讓它比黃金更值得投資。

B. 12 月 24 日 Bitwise 基金宣布出清所有 XRP 部位,其他加密基金也將跟進

SEC 對瑞波公司正式起訴,認定它銷售 XRP 行為是非法銷售證券,引起幣圈重新的市場部位調整,XRP 價格目前為止已經下跌 40%,原因不久後也在網路上傳播開來,原來是加密貨幣老牌基金公司 Bitwise 出脫手上所有的 XRP 部位,因為它不投資證券類型的資產。

不只如此,許多美國交易所也正在考慮下架或暫停 XRP 交易,由於這項起訴還需要經過長時間的法律程序,預估接下來會有越來越多交易所下架 XRP。

C. 12 月 25 日 加密幣託管業者生意太好,BitGo 據傳拒絕 PayPal 收購

市場傳言 PayPal 為了發展加密貨幣業務,打算收購加密貨幣託管業者 BitGo,但昨天又有媒體表示 BitGo 不打算接受 PayPal 的收購邀請,同時宣布管理規模已經超過 160 億美元,BitGo 公司還表示他們每個禮拜都能獲得新的客戶,受惠於避險美元需求與比特幣價格的優秀表現,機構投資人正全面擁抱這個市場。

聖誕節沒有拋售潮,投資者只作多

幣圈長年以來有一個觀念,聖誕節前夕常常都會有一波下跌潮,因為當時持有比特幣的使用者大部分都是歐美散戶,為了過節購物,都會先將比特幣賣掉換成現金,使得市場價格出現下跌的現象,但這個慣例已經不適用在今年了,如同上述強調的轉變,比特幣現在已經是機構投資者買上來的局面,他們不會因為聖誕節而變賣比特幣,這週聖誕節反而還大漲突破新高。

但投資人不是笨蛋,轉為觀望市場的老手也越來越多,Bitfinex 交易所的空單部位降為今年歷史新低,從原先 5,000 BTC 降到只剩 2,000 BTC,另外多單部位也從 28,000 BTC 降為 20,000 BTC,說明空軍被嘎空到體無完膚,但多軍也覺得漲太多了,市場隨時都可能回調,決定減少槓桿倉位。

如果考慮避險部位的話,我們甚至可以說這個市場「已經沒有人在放空了」,加密貨幣市場呈現絕對的正向局面:「投資者減少槓桿作多,同時市場上沒有看空的投機客,但比特幣現貨價格因為新入場的買盤而緩步上漲。」這是市場目前的最佳寫照,如果要一句話形容的話,大概可以歸類成懷疑中上漲的型態,比特幣多頭依然強勢。

如果再把時間拉長一點,當所有人的看法都一致的時候,這時投資人便要多加小心,畢竟獲利了結導致價格回調的可能性仍然相當高,不宜開高槓桿賺取不划算的報酬,這時抱緊現貨才是最佳作法。

上週回顧👉🏻👉🏻👉🏻【MICA RESEARCH】比特幣突破 2.4 萬美元新高之後,產業會怎麼走?


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