去中心化金融(DeFi)的現狀如何?在以太坊上使用不同的擴展解決方案進展如何?其他鏈上的 DeFi 呢?當談到 DeFi 的未來時,最可能出現的情況是什麼?您將在本文中找到這些問題的答案。

DeFi 交易狀態   

去中心化金融與整個加密貨幣領域一起,在 2021 年開始轟動一時。

在短短幾個月的時間內,鎖定在 DeFi 的總價值從大約 150 億美元增長到了令人震驚的 450 億美元。

去中心化交易所的交易量也創下了歷史新高,每月交易額超過 500 億美元。

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最重要的是,許多 DeFi 代幣的價值都有了顯著的增長,這吸引了更多的人來到這個全新的領域。

我們也看到了很多發展:幾乎每天都有新項目冒出來;已經存在的協議推出了其新版本;其他知名的項目正在遷移或宣布將其遷移到不同的擴展解決方案。

我們還有一些大新聞。例如,Visa 宣布他們將開始在以太坊上的 USDC 中結算交易。這不僅對以太坊來說是驚人的,對整個 DeFi 領域來說也是如此。

儘管取得了這麼多的發展,但 DeFi 似乎正處於一個十字路口。

一方面,我們在以太坊上使用 DeFi 協議,探索多種不同的擴展解決方案,以緩解高額的交易費用。另一方面,我們還有其他鏈試圖吸引新的和已經存在的 DeFi 項目。

擴展 DeFi 

在以太坊上擴展 DeFi 時,我們有相當多的選擇已經可用或者距離全面發布不遠。

這些選項屬於以下兩個類別之一:Layer 2 擴展和側鏈。

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Layer 2 擴展取決於主要層——以太坊區塊鏈的安全性。

側鏈通常通過具有獨立的共識機制來依靠自己的安全模型。它們還可以利用主層提供額外的安全保證,但儘管如此,它們通常被認為不如 Layer 2 解決方案安全。

當談到 DeFi 時,討論最多的 Layer 2 選項之一是 rollup。

rollup 通過在 Layer1 之外執行交易,但在 Layer1 上發布交易數據來提供擴展,從而允許以太坊主鏈保護 rollup。

有兩種類型的 rollup:Optimistic rollup 和 ZK rollup。

Optimistic rollup 運行與 EVM 兼容的虛擬機,該虛擬機允許執行與以太坊相同的智能合約。Optimism 和 Arbitrum 是目前最受歡迎的選擇。

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Optimistic 與有限的合作夥伴一起部分地向以太坊主網推出,以確保該技術能夠按預期工作。

Synthetix 已經將其抵押模塊遷移到了 Optimism,該模塊允許以快速、廉價和安全的方式鑄造 sUSD 並獲得抵押獎勵。

另一個已經宣佈在 Optimism 上推出的大型合作夥伴是擁有期待已久的 Uniswap V3 的 Uniswap。

另一方面,Arbitrum 似乎更接近在以太坊主網上全面推出。他們與一些主要的 DeFi 項目合作,例如 Augur 和 Bancor。

ZK rollup 雖然比 optimistic rollup 更快、更高效,但並不能為現有的智能合約遷移到 Layer2 提供簡便的方法——至少目前還沒有。

使用 ZK rollup,我們有幾個可用的選擇,主要是 StarkWare 和 ZKSync。

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基於 starkware 的 rollup 已被 DeversiFi、Immutable X 和 dYdX 等項目廣泛使用。

ZKSync 正在開發一個與 EVM 兼容的虛擬機,該虛擬機將能夠完全支持任何以 Solidity 編寫的智能合約。他們計劃在 8 月發布主網版本。

除了 Layer2 選項之外,我們還有像 Matic PoS 鏈或 xDai 鏈等側鏈。

最近,我們在這兩個鏈上都看到了許多項目啟動。這包括 Matic PoS 鏈上的 Sushiswap、Polkamarkets 和 Aave 以及 xDai 上的 Perpetual Protocol、RealT 和 Gnosis。這兩條鏈也集成了 Chainlink 預言機。

Matic 在最近更名為 Polygon 之後,還旨在擴大其可用的擴展解決方案,並在 PoS 鏈和 Plasma 鏈等現有解決方案的基礎上添加 ZKrollup 和 optimistic rollup 等功能。

儘管 Layer2 擴展和側鏈可以緩解高昂的交易費用,並提高交易的吞吐量和速度,但它們也面臨著自己的挑戰。

最大的一個可能對 DeFi 產生負面影響的因素是,不同的擴展解決方案之間缺乏智能合約的可組合性。

可組合性顯然是 DeFi 最重要特徵之一。當涉及到以太坊主鏈時,單筆交易可以與多個不同的 DeFi 協議進行交互。例如,智能合約可以在 Aave 上借入資金,在 Uniswap 上將這些借來的比特幣交換給其他代幣,並將交換後的代幣提供給收益農耕聚合器,所有這些都可以在一筆以太坊交易中實現。

儘管在一個可擴展解決方案中仍然可以實現可組合性,但如果在這個特定的可擴展解決方案中都甚至沒有這些協議中的一種,那麼這種可組合性就會中斷。

繼續前面的示例,如果 Aave 僅在 Matic PoS 上額外可用,而 Uniswap 僅在 Optimism 上可用,那麼我們將無法在以太坊主鏈之外以任何方式同時組成一項調用 Aave 和 Uniswap 的智能合約的交易。

下一個問題是不同擴展解決方案之間的互操作性。

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如果我們在 Matic PoS 鏈上的 Aave 上借了資金,但後來想使用 Uniswap 在 Optimism 上進行交換,那會怎麼樣?目前,我們必須將它們撤回到以太坊主鏈,才能在 Optimism 上使用代幣。這當然會增加很多摩擦,因為一些提現可能需要很長時間才能完全解決,尤其是當涉及到 Optimism rollup。

對於 DeFi 中的現有流動性,擁有多個擴展解決方案也給我們帶來了一些挑戰。我們將看到現有的流動性在以太坊主鏈、rollup 的多個實現和不同的側鏈中被拆分,而不是在以太坊主鏈的幾個主要協議中提供大量的流動性。

幸運的是,這些挑戰大部分都是可以解決的。

我們可能會看到不同的擴展解決方案之間有很多銜接,這應該有助於減少摩擦。除此之外,另一種方法是創建一個默認情況下可互操作的整個生態系統。這就是 Polygon 決定採用的方法。

此外,看起來 Layer1 之外的大多數流動性將集中在幾個最流行的擴展選項上,並提供最多數量的高質量的 DeFi 協議。

儘管存在現有和未來的挑戰,但在 DeFi 方面,以太坊顯然是一個無可爭議的領導者。它不僅提供了可靠的中立性、去中心化,而且擁有強大的社區,這不僅受到 ETH 近期價格上漲的推動,而且在構建金融和 web3 的未來方面更是如此。

當涉及到其他鏈上的 DeFi 時,也有一些可用的選擇。

幣安智能鏈和其他鏈上的 DeFi

讓我們從幣安智能鏈(BSC)開始——是的,我知道,BSC 並不總是被視為 DeFi,而更像 CeDeF。

然而,BSC 在很短的時間內吸引了大量的用戶和交易量。

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作為以太坊的分支,BSC 允許部署與以太坊上已經可用的智能合約相同的智能合約。1inch 和 Alpha Homora 是一些決定擴大其覆蓋範圍並與以太坊並行在 BSC 上推出的項目。

除了幣安智能鏈,還有許多其他鏈都有自己的安全模型和不同級別的去中心化。

許多公司也投入了大量精力來建立自己的 DeFi 生態系統,包括 Solana 和它的去中心化交易所——Serum、Avalanche 和 Pangolin 甚至比特幣,它們可以在側鏈之上構建 DeFi。

所有這些區塊鏈所面臨的挑戰與以太坊上不同的可擴展解決方案所面臨的挑戰相似,主要是缺乏可組合性和互操作性。

幸運的是,還有一些其他項目主要關注這些問題:Cosmos 旨在利用其區塊鏈間通信協議創建「區塊鏈網路」;Polkadot 在其允許創建主鏈的平行鏈技術之上,也旨在簡化與外部區塊鏈的橋接;Thorchain 專注於不同區塊鏈之間的跨鏈流動性和去中心化交換。

在以太坊生態系統內外的所有這些選擇中,大多數人都無法回答這個問題——DeFi 在未來會是什麼樣子。

真相

儘管 DeFi 似乎正處於一個十字路口,但實際上我們正在經歷這個新領域的寒武紀聲明大爆發。

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事實是,在這一點上,沒有人能確定 DeFi 的未來會是什麼樣。

不過,我們幾乎可以假設的是,每一個潛在的解決方案都將得到探索。隨著時間的推移其中一些會存活下來並蓬勃發展,而另一些則會變得無關緊要。

以太坊上的 DeFi 具有不同的 Layer 2 選項和側鏈;其他鏈上的 DeFi 和 CeDeFi;區塊鏈之間的互操作性,或者也許是一些全新的事物:幾乎可以保證所有這些都會被嘗試,一段時間後,我們將得到最終被採用和希望最去中心化的工作解決方案。

即使有些人可能不喜歡它,這也是 DeFi 和其他類似的開放生態系統的美妙之處。

確切的細節可能仍然很模糊,但整個 DeFi 領域的未來比以往任何時候都更光明。DeFi 已經存在了。我們也許不能 100% 確定它的最終形式,但它幾乎可以肯定是金融的未來。

下一個(最有可能不可避免的)熊市是可以用來表明哪些項目和構想比其他任何事物都可以保留的一件事。在這段時間裡,沒有強大社區的大多數不好的主意和項目都消失了,其餘的用戶則集中在最好的,持久的協議上。

當涉及單個 DeFi 項目時,其中一些項目將蓬勃發展,並在多個擴展解決方案甚至多個區塊鏈中獲取價值。其他人無法做到這一點,而新協議將能夠搶占其市場份額。

由於行業不斷變化,持續學習和擴展我們關於 DeFi、加密貨幣、金融和技術的知識非常重要。

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那麼您如何看待 DeFi 的未來?最終形式將是什麼樣?也許根本沒有最終的形式,整個領域會不斷發展?


(以上內容獲合作夥伴 火星財經 授權節錄及轉載,原文鏈接  | 出處:鏈向財經

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