作者:《鏈捕手》Richard Lee

加密貨幣交易所 Coinbase 近日公布 2021 年第四季度和全年財報。受加密貨幣市場波動性影響,Coinbase 第四季度收入達 24.9 億美元,較第三季度(12.35 億)翻了一倍,並創下歷史新高紀錄,淨利潤為 8.4 億美元,是上一季度的兩倍,但低於去年第二季度的 16 億美元。但 Coinbase 預計,隨著加密貨幣市場整體進入疲軟期,2022 年第一季度的財務表現將有所下降。 

受該數據影響,Coinbase(COIN)股價上漲 6.8%,至 179.56 美元,但受加密貨幣市場整體狀況影響,仍然與去年該股上市後不久的 400 多美元價格相去甚遠。此前 2 月 22、23 日,ARK 方舟基金共買進超過 11 萬股的 Coinbase 股票。

收入整體攀升

財報顯示,本季度收入增長,主要是由「更高的波動性以及消費者對更廣泛種類加密資產的興趣」所驅動。

24.9 億美元總收入中,交易收入達 22.77 億美元,訂閱和其他服務收入為 2.13 億美元,交易收入佔比達 91%,相比第三季度(88%),收入構成仍保持較高的單一性。

其中,來自普通(散戶)用戶的交易收入為 21.86 億美元,來自機構交易的收入為 9,100 萬美元,都由交易量明顯上升推動:該季度零售用戶交易量環比增長 90%,機構交易量環比增長 59%。零售交易量佔 32%,相比第三季度(28%)有所增加,合計總交易量達 5,470 億美元。

用戶

同時,Coinbase 第四季度的月度交易用戶為 1,140 萬,而第三季度為 740 萬,增長了 54%。已認證用戶人數增加到 8,900 萬人。

從交易代幣類別來看,用戶對比特幣、以太幣以外的其他加密資產偏好不斷增加。財報顯示,第四季度來自比特幣、以太幣和其他加密資產的交易量佔比分別為 16%、16% 和 68%,當中 其他」類代幣資產的交易量在 2021 年全年連續攀升,由第一季度的 40% 增長至 68%。

用戶

Coinbase 表示,「在 2021 全年,我們看到機構用戶對其他加密資產的採用比例也較高。」

此前,加密貨幣交易所 BitMart 投資經理 Yolo 分析指,元宇宙以及迷因幣的興起,以及 Coinbase 在上幣和託管方面工作的加速,兩方面原因促使了比特幣的交易量佔比持續下降。

Yolo 認為,長期來看,由於元宇宙複雜性增強、多鏈生態日漸繁榮,比特幣交易量佔比降低或是較為確定性的事件。但市場回歸理性時,比特幣仍會成為市場止盈的一個休息點,交易量佔比短期修復也有可能。

此外,Coinbase 在「訂閱和其他服務」收入方面的收入也明顯上升。第四季度來自訂閱、區塊鏈獎勵(Blockchain Rewards)、託管等方面的收入共計 2.13 億美元,較上季度增長 47%。其中,加密資產平均價格是託管收入的主要因素之一。

儘管 Q4 財報數據表現良好,但隨著加密貨幣市場整體進入「熊市」,Coinbase 也提前預警,估計在 2022 年第一季度,其每月活躍用戶(MTU)、總交易量、訂閱和其他服務收入等指標,相較本季度都將呈現下降趨勢。

全年收入達 73.5 億美元

根據 Coinbase 的年度財務報告,該交易所 2021 年全年的淨營收為 73.548 億美元,相比之下 2020 財年為 11.412 億美元。其中,2021 年總交易營收為 68.373 億美元,相比之下 2020 財年為 10.962 億美元;2021 年總訂閱和服務營收為 5.175 億美元,相比之下 2020 財年為 4500 萬美元。據雅虎財經頻道提供的數據顯示,23 名分析師此前平均預期,Coinbase 全年營收將達 73.2 億美元。

Coinbase 2021 年全年的淨利潤為 36.24 億美元,相比之下 2020 財年為 3.22 億美元;歸屬於普通股股東的攤薄淨利潤為 31.90 億美元,相比之下 2020 財年為 1.27 億美元;歸屬於普通股股東的攤薄每股收益為 14.50 美元,相比之下 2020 財年為 1.40 美元。

2021 年,平均每個用戶為 Coinbase 帶來約 64 美元的交易收入,較 2020 年增長 42%。

用戶

截至 2021 年底,Coinbase 的全職員工總數為 3,730 人,與截至 2020 年底相比增長了 3 倍,其中包括該公司在印度、加拿大、巴西和新加坡擴大的工程師團隊的人員。

截至第四季度末,Coinbase 持有的現金和現金等價物約為 71 億美元,其中包括與該公司在 2021 年發行的長期債務相關的 34 億美元收益。

未來三大戰略

在財報中,Coinbase 也披露了接下來的三大戰略。

「我們戰略的第一個支柱是加密技術作為一種投資。」目前,Coinbase 披露其加密投資的公允價值總計為 6.96 億美元,未來其將繼續擴大國際投資,以「在世界各地廣泛推出基礎 Web3 產品,尤其是錢包」。此外,它還表示正在構建工具來擴大對 Layer 2 網絡的支持,及提供加密貨幣衍生品交易等。

其第二大戰略支柱為「加密金融系統」。Coinbase 表示,這意味著使加密貨幣更易於用在支付等日常活動。為此,其計劃將 Coinbase 金融卡產品擴大到所有美國用戶,該產品允許用戶消費,並賺取 4% 的加密貨幣獎勵。去年 6 月,Coinbase 曾宣布推出 USDC 加密貨幣借貸儲蓄產品,後遭美國 SEC 威脅起訴而暫停。

加密技術作為應用平台的潛力是 Coinbase 的第三大戰略。「我們相信 Coinbase 處於良好的位置,可以充當 Web3 應用程式的入口。」對此,其表示正在增加對 Coinbase Wallet(錢包)的投資,增加安全功能並減少複雜性。

此外,該公司也在構建其他去中心化應用程式,比如 NFT 市場「Coinbase NFT」等。

值得注意的是,Coinbase 稱,其 NFT 市場將支持用戶通過其他第三方錢包進行訪問。


(以上內容獲合作夥伴 火星財經 授權節錄及轉載,原文連結 | 出處:鏈捕手

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