原文作者:月之暗面

原文來源:PANews


2 月 9 日,由 Aave 發行的去中心化美元穩定幣 GHO 正式在以太坊 Goerli 測試網上線,以供開發人員和社群用戶訪問其界面,以檢測其工作流程是否存在潛在的問題,目前測試網支持 DAI、USDC、AAVE 和 LINK 四種資產。

以及增加了新的促進者(Facilitator)以支持 FlashMinting(閃電鑄造)模式,可以起到和閃電貸(flashloan)相同的作用,意在提高交易效率。

本次發布 ABDK 所出具的第四份審計報告,結合之前出具的 Open Zepplin 和 SigmaPrime 的報告,主網上線最後的審計工作接近完成。

並且,Aave 為配合 GHO 的測試,還同步發布與測試網配套的 NFT,可在此處領取。

關於 GHO,PANews 在之前曾經發文進行解讀,具體細節可參考以下文章,本文重在解讀更新內容和階段性進展。

延伸閱讀 👉🏻 Aave 也要推穩定幣!讀懂去中心化美元穩定幣 GHO 提案

一步之遙:測試網功能完備

按照 Aave 之前的規劃,GHO 本應在去年 11 月或今年 1 月適時上線,但最後是 Aave V3 於今年 1 月 27 在以太坊主網上線後,GHO 才正式開啟在 V3 上進行的內測,以更好地跟 Aave 進行協同。

GHO 依然需要超額抵押資產,以借出 GHO,通過套利機制來維持價格跟美元的錨定,但是在具體機制上,有如下幾點創新:

  • 「促進者」(facilitator):任意協議、實體或項目均可申請成為促進者,促進者可自行確定銷毀 GHO 的方式和策略,第一個促進者是 Aave 自身;
  • 「資產桶」(Bucket):促進者的 GHO 擁有量會有常態化的限制,以穩定 GHO 價格和流動性;
  • 「折扣模式」(Discount):根據 stkAAVE 持有量來計算費率,只有 stkAAVE 有資格獲得 GHO 的借款折扣。

Aave

而在本次更新中,促進者將迎來重要進展,將首次迎來繼 Aave 之後的第二個促進者,以測試 FlashMinting 模式。

在 Aava V2 到 V3 版本的遷移中,一個主要問題在於 GHO 無法被用於閃電貸(flashloan)模式,以保證協議安全性,避免因反身性問題導致價格脫錨。而 FlashMinting 提供了與閃電貸相同的功能,但用戶不是從資金池中借入資產,而是能夠在一次交易中完成 Mint GHO 和償還資產的全過程。

但需要注意,引入該模式的提案仍然需要 DAO 進行最後投票方能生效。

促進者框架(Facilitator Framework)的建立也進行討論,按照 Aave 的設想,促進者將會是 Bucket(存儲桶)的主要運營方,本次將逐步引入更多促進者,以逐步建立起類似 Curve 穩定幣池的兌換深度,同時保證促進者的自由定制度。

GHO 自身的 Peg Stability modules (PSMs)「掛鉤穩定模塊」也在同步展開預研,將在此次測試中嘗試相關功能,考慮到 GHO 背後的資產供應情況,其暫時被限定在 Aave 協議內應該是大概率事件,至於能否建立其他協議上的兌換池仍不確定。

可以參考 UST 的崩潰,在 Curve 上的流動性被抽乾的關口,遭遇套利者的巨額資金攻擊,最終導致價格脫錨。

採取 PSM 機制的問題在於會抑制協議收入的擴大,但 AaveDAO 將會是協議收入的唯一收入方,因此可以保證該模式的順利採納,而協調 stkAAVE 和促進者的積極性才是促進 GHO 流動性的關鍵。

而在當前的測試網,用戶可領取 DAI、USDC、AAVE 和 LINK 這四類資產進行測試,以體驗其流程並可反饋 Bug,以供團隊進行後續更改和提升,需要注意的是,由於參與測試網人數較多,可能存在領取測試代幣失敗的問題,需要多次嘗試。

此外,值得一提的是審計的完備性,GHO 已經經歷四次完整審計,以確保其安全性。

以最新進行的 ABDK 的評審為例,對全部代碼進行功能性測試和安全性審計,在 85 個分類中,共提出 6 處修改意見,按照 GHO 的進展,在正式上線前,還會有一次安全審計。

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GHO 在主網上線更新計計畫

對 stkAAVE 重新進行修改,使其和 GHO 將要實施的折扣費率模式相適應;

初步建立存儲桶(Bucket)容量上限和借款利率框架。既要反應當前的市場情況,也要盡可能保證 GHO 價格穩定;

Aave 將推出更多 AIP(Aave 升級提案)來保證 GHO 的後續改進和提升,比如是否加入更多促進者;

漏洞賞金計劃,將發放至高 25 萬 USDC 的安全漏洞賞金,以鼓勵白帽和用戶上報漏洞;

社群將擁有完整的管理權限,Aave 將更多作為建設者參與其中,以最大程度維護去中心化和抗審查特性。

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結語

Aave 將探索借貸+穩定幣的 DeFi 新敘事。

2022 年,在 UST 崩潰和 USDC 響應制裁 Tornado Cash 後,新一輪的去中心化穩定幣模式開始成型:由大型 DeFi 協議發行,以保證其去中心化和使用場景,同時保持鏈上資產支持的超額抵押模式,以規避極端的算法穩定幣模式的危險性。

crvUSD 和 GHO 便是其中翹楚,FRAX 和 DAI 重新煥發活力,度過了最艱難的至暗時刻。

而在當下,LSD 和穩定幣也成為新的 DeFi 業務爆發點,穩定幣將成為 DeFi 協議鞏固自身護城河的重要手段。


(以上內容獲合作夥伴 PANews 授權節錄及轉載,原文連結

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