近期，一位交易員在 7 天為周期的比特幣交易中，以 2 萬美元的本金獲得了 22 萬美元，並分享了自己的交易策略心得，對於加密貨幣交易的用戶很有幫助，BlockBeats 將其整理編譯如下：

首先聲明：

• 本文不構成投資建議；
• 在你的可承受範圍內去交易，永遠不要用無法承受損失的金額去冒險；
• 交易很難，不要因為你認為自己很厲害且發現我的交易策略還不錯就去冒然模仿。

回到最初，當時我將多個交易帳戶歸零，不想再碰合約了，主要做一個「基本面驅動」的鏈上投資人，因為那是我能獲得最大回報的途徑。但我為什麼要開設另一個交易帳戶呢？

我的大部分投資組合都是長期投資，在我的觀點驗證成功或失效之前，我不會停止投資。同時，在交易的角度上，我不想著坐以待斃，一筆交易不是賺錢就是虧錢，不可能是平穩到一成不變的，我知道我不擅長交易——所以這也是我要學的。最初是為了學習，選擇了一個虧損後會很痛苦的數量，但我可以毫無顧慮地積極投入，剛開始是通過科學的方法，制定假設、分析變量、測試、分析結果、評估。

這些交易過程中沒有任何情緒左右，因為我當成自己在上一堂值得認真對待的課，試圖了解市場表現如何，並創建一個「變量如何相互影響」的心理模型。

與以往不同的是，這次不再是：

• 如果我贏不了這筆交易，我就完了；
• 我只想快速賺錢；
• 也許這次我終於能賺到錢了。

另一種說法就是:

• 我希望我輸掉這筆交易，這樣我就能確定我是不是在犯錯；
• 如果我贏了，這意味著我的想法是正確的，我該如何繼續交易下去？
• 我並不害怕失去這筆交易，我只是在證實我的假設，如果它是錯的，我可以改進我個人的交易系統。

一旦帳戶變化達到了讓這種「無情緒左右的禪定狀態」破防時的規模，我就會停止交易。在實際交易中，我交易了（momentum）動量、情緒和水平。如果你擅長獨立思考，自主交易有優勢，這絕對是瘋狂的。在這之後，我感到所有的量化數據都是沒用的。

該策略每天都在發展，而且幾乎不可能進行回測。與我所習慣的方式完全不同，只是隨著「市場波動、平均線、感覺」進行交易。

實際上，市場上有一些 KOL 會分享 EMA 和 Hull MA 類技術指標的數據圖，通過 momentum undercurrents + quick little pinescript 顯示 momentum trigger，也標出了範圍和明顯的級別，如下圖所示：

說實話，指標是任意的。使用 12 EMA（指數移動平均線）還是 11 EMA 真的重要嗎？唯一有用的是它們引發了更深層次的問題：

• 為什麼價格會遵循某一 MA、line、level
• 為什麼動量、範圍策略有效
• 技術指標何時、為何開始失效

此外，需要對宏觀事件（加密貨幣似乎是受其控制的）有一定程度的理解，並為每種可能會發生的情況制定計畫，這非常有幫助，需要知道什麼時候出現什麼事情對市場是無關緊要的，什麼情況是違背共識交易的。

我的很大一部分利潤來自市場對 Circle 的長期 FUD，比如對資產負債表和期限風險、美元平均加權到期日等概念的理解，也關注宏觀新聞—— 渴望美國聯準會（Fed）宣布 2 兆美元的支持。

這些新聞、FUD 峰值、創造或打破一定水平的交易，如果市場沒有立即做出反應，你就必須削減頭寸，這些數據會讓槓桿率大幅上升。我學會了尋找這些時刻並且下注。

另一個重要的教訓是，競爭幣在交易中是很難賺到錢的，它們僅是比特幣的 BETA 版，除非你有「MMs hunting stops」或反應過度的交易行為，會導致比特幣下跌 2% 時虧損 20%，比特幣上漲 2% 時僅賺取了 10%，實際在稍高的槓桿交易上比特幣要容易得多。

在順應交易趨勢的基礎上，只做多或只做空的交易方式使我感到很舒服，在上漲趨勢中，我沒有做空回調—— 只是買入，理論上，我可以賺更多的錢，但是在上漲趨勢中回調（做空），技術分析上是合理的，心理上很難接受。

一個非常重要的教訓 —— 等待時機的重要性。有時 K 線會在高點下方形成，但價格會在高點上方震盪，具有看漲趨勢，最後又回到下方。管理時間表，只等待 K 線變化，這樣可以節省很多錢。

如果我的動量指標在下降，即便沒有失效，我也學會了在達成目標之前止盈，有趣的是，人們很容易不再相信最初讓你獲利的東西，而那個「PA feels tired」的感覺往往是可靠的。

此外，即使是 100 美元的交易也有助於自己密切關注市場，與市場近距離接觸，並為 LT 投資（如 entries/outlook）的決策提供資訊。至少，作為一名投資人，可以看到自己對市場的了解是很有趣的。

值得一提的是，我仍然認為中長期押注於 DeFi 比正常加密貨幣交易更可取，並將獲得大部分回報。但我無法以如此高的風險和毫無顧忌的心態去持續增加帳戶，也不會嘗試這樣做，只是學習罷了。

當然，這種情況肯定會讓我思考「我是越來越擅長交易了，還是我只是碰巧在今年暴漲的時候開多單了」，老實說，我真的不知道，只是在這個過程中學到了一些我認為很牛的東西，未來會繼續學習。

最後，不建議模仿，在任何情況下，嚴格控制風險和交易帳戶資金，只用自己願意輸的資產去下注。