「馬斯克」投顧在本週加密幣市場中扮演著重要的角色,他在推特的一言一行都牽動著幣價。

你或許會好奇,為什麼馬斯克最近突然變成熱衷喊單加密幣的投資顧問?這要回顧他先前在推特發表對特斯拉的出貨展望,導致 SEC 針對他意圖操縱股價的行為開罰,但喊單「加密幣」可不受證券交易法約束,馬斯克被允許盡情享受他對市場的操控力與影響力,就眾人所知,他本身就是個控制狂,這種行為可以滿足他對控制群眾的渴望。

第二個問題則是:為什麼馬斯克特別熱愛狗狗幣?對於這個迷因幣給予過於特殊的待遇,不但稱呼自己為「狗狗幣之父」,又開玩笑說狗狗幣將會取代美元,成為未來貨幣。其實一切的背後都源自於 5 月 8 日時,灰度基金的負責人 Barry Silbert 在推特公開說「灰度已經作空狗狗幣」。

這對馬斯克可嚴重了,我們剛剛提到馬斯克控制慾極強,不會容忍別人反對他,但灰度公開作空狗狗幣的行為完全是在挑戰他的權威,自此他頻繁發文吹捧狗狗幣,還打算在過兩天的周六夜現場節目秀當中提到狗狗幣,背後目的就是要嘎空灰度作空部位,狠狠教訓這位囂張的基金經理人。

但馬斯克這次失敗了,他的表演反而讓狗狗幣暴跌 25%,當他出現在週六夜現場時,貧弱發言與表演效果硬是把狗狗幣從天堂拉往地獄,原先目標價 1 美元直接對半剩下 0.5 美元;過個兩天,馬斯克又在推特說明特斯拉不再接受比特幣支付時,比特幣瞬間從 56,000 美元跌破 50,000 美元,還給出「比特幣不環保」這種低級理由,原先追隨他投資比特幣的散戶徹底被擺了一道。

事情還沒結束,顯然馬斯克還沒放棄,比特幣暴跌的隔天馬斯克又發文聲稱:「正在跟狗狗幣的開發者一起改進交易效率」,投資者看到推文馬上推升狗狗幣 20% 的幣價,這一連串操作都說明馬斯克投顧的社群媒體已經足以操縱加密貨幣價格,更麻煩的是這週價格動盪打亂了籌碼分配,過大的價格波動讓期貨市場的高槓桿投機者被強制平倉,像是以老玩家為主的 Bitfinex 交易所的多單倉位短時間內從 31,000 BTC 蒸發到 26,000 BTC,狀況慘不忍睹。

市場被馬斯克這樣一搞,打破了原先的漲勢,還有一家公司也遭到波及,那就是 Coinbase。

A. 5 月 10 日 馬斯克現身《週六夜現場》讓狗狗幣暴跌 25%

《週六夜現場》週六播出的節目邀請到 Elon Musk 作為來賓,原本投資人預期這一段表演可以把狗狗幣從 0.69 美元帶往 1 美元的高峰,只要馬斯克向大眾推銷狗狗幣引起投資者興趣就好,但顯然沒有成功,這段表演反而讓狗狗幣直接下跌道 0.5 美元以下,跌幅達到 30% 以上。

為什麼會跌?照理說狗狗幣之父馬斯克出席美國主流直播節目應該是狗狗幣曝光的最佳機會,但市場卻往相反的方向去走,原因在於馬斯克沒有給出投資人滿意的答案,只開玩笑說這個貨幣會成為未來貨幣還有征服世界,但最後節目中的主持人與來賓也一致認同狗狗幣只是市場的短暫瘋狂,本身並沒有什麼價值,沒有成功刺激市場情緒。

另外如果有看現場的話,其實氣氛還蠻乾的,演出效果不刺激也無法吸引人去購買狗狗幣,Elon Musk 也只把狗狗幣當作段子來開玩笑,市場投資人感覺就像是被潑了一桶冷水。

B. 5 月 13 日 特斯拉暫停比特幣支付,比特幣跌破 50,000 美元

馬斯克宣布因為比特幣過於消耗能量,違反企業 ESG 治理原則,特斯拉將會暫停比特幣支付,並尋找能量消耗只要比特幣 1% 的加密貨幣作為替代品,我們認為馬斯克是受到股東壓力才作出這項決策,畢竟特斯拉本身就是標榜環保的企業,這個壞消息馬上引發市場恐慌,比特幣價格走跌至 49,000 美元。

有趣的事情來了,既然馬斯克拋出「能量消耗只要比特幣 1% 的加密貨幣」這個條件,代表他自己與特斯拉還在尋找比特幣的替代品,只要特斯拉宣布接受該加密貨幣支付,那麼這個加密貨幣將可能一飛沖天;那什麼樣的加密貨幣能量消耗僅有比特幣的 1%,又能被 SEC 合法承認為數位資產呢?大概只剩 POS 版的以太幣了。

C. 5 月 14 日 幣安交易所據傳遭到美國反洗錢調查

美國司法部與國稅局正試圖將全球加密貨幣交易所納入它的管轄範圍當中,據傳幣安遭到美國政府單位調查並提出資料需求,最主要的目的除了反洗錢之外,更主要的原因想必是「稅收」,自從 Coinbase 在美國上市之後,等同宣布政府承認加密貨幣交易的正規性,加上這兩年加密貨幣交易獲利在美國境內都要被課徵資本利得稅,美國不可能放過龐大的稅金收入。

目前相關調查細節還沒有浮上檯面,但以我們所知道的,可以推測幣安這次應該會安然度過,幣安早在很久以前便成立了 Binance US 專門服務美國投資人,內部針對美國反洗錢防制的規定也都相當了解,這次頂多是美國政府過來要用戶資料,要求幣安落實更嚴格的回報機制。

舉另外一個例子,先前 Bitmex 遭到更大規模的調查但最後也是平安落幕,該公司繼續在營運當中,幣安這次被調查並不是什麼大事情,但我們擔憂一些像是 XMR 的隱匿幣可能會被下架。

Coinbase 是最大受害者

受到比特幣價格走弱影響,即使第一季財報成果亮眼,營收年成長率突破 1,000%,利潤更成長了 25 倍,但 Coinbase 股價依然一路從 300 美元下跌至 265 美元,雖然投資人將其歸咎於比特幣表現疲弱,但更大的原因是《The Street》、《MarketWatch》等等的媒體分析師跳出來補刀:Coinbase 將會因為平台競爭激烈,他們聲稱 Uniswap 跟 BlockFi 平台都會持續跟 Coinbase 競爭靠戶,導致它的獲利能力下滑,最慘的狀況是股價會下跌 65% 至 100 美元才符合它的真實價值。

這番話一出 Coinbase 股價立刻下跌,如果在幣圈待得夠久,你就會知道 Uniswap 或是 BlockFi 平台無法威脅到交易所,上述的理由完全是外行話。

以 Coinbase 獲利能力在今年成長十倍的前提之下,它的本益比其實僅有 20 倍左右,這個倍數對一家新興產業的公司而言是相當低的估值,再來想想這些分析師為何要好心免費告訴你:「這檔很爛不要買」,背後目的明顯是想要低接 Coinbase 股票。

回到主題,馬斯克這週的操作打亂了市場節奏,但市場仍然健康,比特幣雖然一度跌破 50,000 美元,但不久後便回升至 50,000 美元以上、以太幣也站穩 4,000 美元,其他主流幣也跟著回漲,顯示加密貨幣市場的韌性依然強勁。

往好處想,無法預測的價格動盪可以讓有價值的投資商品浮現,牛市每個幣都在上漲,投資人難以察覺有價值的投資項目,但我們從這波下跌發現:以太幣短期價格支撐強勁且回彈幅度大,也具備未來的應用潛力,另外以太幣是除了比特幣之外被 SEC 核可的合法數位資產,允許企業合規持有,這些投資老手正在等待科技公司宣布買入以太幣的那一刻,以他們的角度來說是個勝率相當高的投資佈局。

至於為什麼不是狗狗幣?我們認為馬斯克的社群影響力正在下降,他喊單的漲勢已經不像以前會立即反映到價格上,幅度也不如從前,散戶投資者這次被他耍得這麼慘,肯定會對他的話抱持著懷疑,另外特斯拉股價也因為中國銷售不如預期而下跌當中,當馬斯克正讓散戶賠錢,投資人是很現實的生物,他的社群影響力也會隨之降低。

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