以太坊倫敦升級中引入的 EIP-1559 提案發揮效用越來越顯著。根據 ultrasound.money 的數據,截至 11 月 1 日, 以太幣(ETH)銷毀量已超過 70 萬枚,價值約 30.6 億美元。

按此銷毀進度推算,以太幣一年可銷毀 300 萬枚,超過了當前年度增發量 540 萬枚的一半,使其年通膨率由 4% 降低至 2.1%。

引人注目的是,由於近日以太坊鏈上生態活躍,在 10 月 27 日至 31 日間,以太幣銷毀量連日超過發行量,實際供應量在 4 天裡減少了 8571.24 枚,這代表其代幣發行暫時性地由通膨轉為通縮狀態。

進入「通縮季」的以太幣更在 11 月 2 日創下了 4480 美元的歷史新高。而在其鏈上一層網絡發展繁榮時,Layer 2 生態也在今年快速發展。根據 L2BEAT 的數據,截至 10 月 31 日,以太坊 Layer2 總鎖倉量為 46.8 億美元,相比兩個月前的 7.4 億美元增長了 532.43%。

根據美國商品期貨委員會(CFTC)公佈的最新一期 CME 期貨週報,在 10 月 20 日至 26 日間,規模最大的以太幣經銷商持倉多頭頭寸自 287 張上漲至 383 張,創下歷史新高。在以太坊生態繼續大步向前時,機構投資者用實際行動表達了對其更高的期待。

以太幣銷毀量超 70 萬枚,連續 4 天高於發行量

自 EIP-1559 於 8 月 5 日生效以來,以太坊鏈上每產生一筆交易都會銷毀一定量的以太幣。經過近 3 個月的積累,截至 11 月 1 日,以太幣銷毀量已超過 70 萬枚,達到 712400 枚,價值約 30.6 億美元。

龐大的銷毀量得益於以太坊鏈上應用生態的活躍。根據 ultrasound.money 的數據,截至目前,銷毀以太幣最多的應用是 OpenSea,共銷毀超 9.18 萬枚以太幣,第二名為以太坊鏈上轉帳,累計銷毀 6.6 萬枚以太幣,第三名為 Uniswap V2,共計銷毀 5.3 萬枚以太幣。排在後面的還有 Tether、Metamask、Axie Infinity 等。

這份按照銷毀數量進行排名的榜單鮮明地反映了過去數月以太坊生態的熱區,包括 NFT、交易、穩定幣和鏈遊等。

ultrasound.money 網站顯示,在當前的鏈上繁榮期裡,每過 1 分鐘就約有 5.63 枚以太幣被銷毀,價值約 2.42 萬美元。

這個「燒錢」速度顯著降低了以太幣的通膨率。根據以太幣經濟模型,其年通膨率為 4%,當前年度增發數量約為 540 萬枚,而按照實時數據測算,以太幣每年可銷毀 300 萬枚,這一數字已經超過了增發量的一半,使其年通膨率降低至 2.1%。

需要注意的是,上述是一個相對宏觀的數據。在近幾天銷毀提速的情況下,以太幣進入了階段性的「通縮季」。

根據歐科雲鏈的數據,10 月 28 日,以太幣銷毀量達到 16910.57 枚,創下單日銷毀量新高;次日,以太幣銷毀量同樣可觀,達到 16362.65 枚,為歷史次高。

銷毀

近期以太幣銷毀量顯著增加

在 10 月 27 日至 31 日間,以太幣銷毀量連日超過發行量,4 天裡實際供應量共計減少了 8571.24 枚,這代表其代幣發行暫時性地由通膨轉為通縮狀態。

類似的情況曾多次出現,9 月 3 日,以太幣銷毀量首次超過發行量,在隨後的 9 月 7 日至 9 日間,以太幣也曾進入通縮狀態。不難看出,隨著生態的發展,以太坊階段性通縮已成為常態。

Layer 2 鎖倉量大增    機構增持多頭頭寸

以太幣進入「通縮季」,為其市值增長提供了向上的推動力。10 月 30 日,以太幣在二級市場最高漲至 4,460 美元,11 月 2 日觸及 4,480 美元,創下歷史新高。

有交易員認為,只要以太坊生態持續發展,其代幣銷毀速度就會日益走高,兩個因素疊加起來,將給以太幣賦予更高的增長潛力。

從鏈上沉澱來看,以太坊仍是公鏈之王,11 月 1 日,以太坊鏈上各 DeFi 協議總鎖倉價值(TVL)為 1369.4 億美元,處於「All Time High」的常態化高點,佔據了市場所有主流公鏈總鎖倉價值的 86.67%。

儘管如此,網絡擁堵和高昂的交易費用仍是以太坊的長期癥結,在 ETH 2.0 時代到來之前,鏈上擴容的進度是評估其發展的一個重要標準。

不久前,在 2021 區塊鏈全球峰會上,以太坊創始人 Vitalik Buterin 坦承,擴容是區塊鏈領域面臨的最大挑戰之一,實現擴容有兩個方法,一是增加區塊大小和調高 Gas 上限,另一個辦法就是使用 Layer 2 技術。Vitalik 認為,Layer 2 是以太坊擴容的未來,用 Layer 2 實現以太坊擴容,是唯一的安全方法,同時也能保證去中心化。

而在經過前期的探索後,以太坊 Layer 2 生態在今年得到了快速發展。根據 L2BEAT 的數據,截至 10 月 31 日,以太坊 Layer2 總鎖倉量為 46.8 億美元,相比兩個月前的 7.4 億美元增長了 532.43%。

銷毀

以太坊 Layer 2 總鎖倉量達到 46.8 億美元

當前,鎖倉量最高的擴容方案為 Arbitrum,TVL 約 28 億美元,佔比 59.82%;其次為 dYdX,TVL 為 10.1 億美元,佔比 21.66%;Optimism 以 4.53 億美元的 TVL 位列第三,佔比 9.68%,7 日增長了 65.91%。

以太坊 Layer 2 網絡及應用的特點是在不犧牲去中心化的前提下,大幅提高交易效率並減少交易費用。根據實測,在 Arbitrum 進行交易每筆 Gas 費在 5 美元左右,而在衍生品協議 dYdX 交易無需銷毀 Gas 費,進行合約交易時流暢度可媲美中心化交易所。

Layer2 擴容方案的落地和 TVL 加快增長,給以太坊帶來了新的增長點。此外,外界廣為關注的 ETH2.0 也有新的開發進展,10 月 27 日,以太坊信標鏈進行 Altair 硬分叉升級,離目標又近了一步。

以太坊底層網絡和 Layer 2 齊頭並進,加上「通縮季」的來臨,市場正在提高對它的預期。

近期,美國商品期貨委員會(CFTC)公佈了最新一期 CME 期貨週報。報告顯示,在 10 月 20 日至 26 日間,規模最大的以太幣經銷商持倉多頭頭寸自 287 張上漲至 383 張,創下歷史新高,而空頭頭寸自 58 張下降至 31 張。經銷商帳戶在該週期內進行了淨多調倉,顯露出機構投資者對以太坊後市的看好。

此前,曾有多名業內人士預測,以太幣市值會逐漸趕上比特幣,而目前以太幣流通市值為 5111.98 億美元,距離比特幣的 1.17 兆美元市值還有較大差距。不過,隨著以太幣通縮力度提升和 Layer2 發展,加密貨幣市場「王座之爭」將越來越有看頭。


(以上內容獲合作夥伴 火星財經 授權節錄及轉載,原文鏈接  | 出處:蜂巢財經

聲明:文章僅代表作者個人觀點意見,不代表區塊客觀點和立場,所有內容及觀點僅供參考,不構成投資建議。投資者應自行決策與交易,對投資者交易形成的直接間接損失作者及區塊客將不承擔任何責任。


熱門市場動態與新聞傳送門:

區塊客致力於發掘和整理各種與區塊鏈技術有關的內容,只要與區塊鏈或區塊客網站有關的合作和/或建議,我們都非常歡迎。請您發電郵至 [email protected] 與我們聯繫。

Avatar

區塊客